SEC Info℠  
    Home      Search      My Interests      Help      Sign In      Please Sign In

Ceredex Value Advisors LLC – ‘13F-HR’ for 9/30/22 – ‘INFO-TABLE’

On:  Monday, 11/7/22, at 10:08am ET   ·   Effective:  11/7/22   ·   For:  9/30/22   ·   Accession #:  1738726-22-8   ·   File #:  28-18745

Previous ‘13F-HR’:  ‘13F-HR’ on 8/3/22 for 6/30/22   ·   Next:  ‘13F-HR’ on 1/23/23 for 12/31/22   ·   Latest:  ‘13F-HR’ on 4/30/24 for 3/31/24

Find Words in Filings emoji
 		  in    Show  and   ↓Hints

  As Of               Filer                 Filing    For·On·As Docs:Size

11/07/22  Ceredex Value Advisors LLC        13F-HR      9/30/22    2:150K

Quarterly Holdings and Combination Report by a Money Manager   —   Form 13F

Filing Table of Contents

Document/Exhibit                   Description                      Pages   Size 

 1: 13F-HR      Quarterly Holdings and Combination Report by a      HTML      3K 
                Money Manager -- primary_doc.xml                                 
 2: INFO-TABLE  Portfolio Securities Holdings Info Table --         HTML    147K 
                CEREDEX_13F_2022Q3.xml

‘INFO-TABLE’   —   Portfolio Securities Holdings Info Table — CEREDEX_13F_2022Q3.xml



        

This ‘INFO-TABLE’ Document is an XML Data File that may be rendered in various formats:

  Information Table    –   Plain Text   –  SEC Website  –  EDGAR System  –    XML Data    –  <?xml?> File
 
 
XML Data rendering:  Portfolio Securities Holdings Info Table
 
                                                                                                                                                                                
<?xml version="1.0" encoding="windows-1252"?>
<ns1:informationTable xmlns:ns1="http://www.sec.gov/edgar/document/thirteenf/informationtable">
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AAON INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM PAR $0.004 </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 000360206 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5768 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 107057 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 107057 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AAON INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM PAR $0.004 </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 000360206 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6891 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 127900 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 91400 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 36500 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ACADEMY SPORTS & OUTDOORS IN </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 00402L107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10521 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 248971 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 248971 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ACADEMY SPORTS & OUTDOORS IN </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 00402L107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 12612 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 298480 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 213480 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 85000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ADVANCE AUTO PARTS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 00751Y106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10341 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 66147 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 59475 </ns1:Shared>
<ns1:None> 6672 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ADVANCE AUTO PARTS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 00751Y106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 18094 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 115734 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 115734 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AGCO CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 001084102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 11167 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 116120 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 116120 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AGCO CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 001084102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 13396 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 139290 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 99690 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 39600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AIR PRODS & CHEMS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 009158106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 58588 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 250000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 250000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AIR PRODS & CHEMS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 009158106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 12854 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 54850 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 54850 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ALGONQUIN PWR UTILS CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 015857105 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4251 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 383321 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 383321 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ALGONQUIN PWR UTILS CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 015857105 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5127 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 462400 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 331100 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 131300 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ALLSTATE CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 020002101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 45453 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 365000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 365000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ALLSTATE CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 020002101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9975 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 80100 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 80100 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMEREN CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 023608102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 46316 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 575000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 575000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMEREN CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 023608102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10314 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 128050 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 128050 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMERICAN FINL GROUP INC OHIO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 025932104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4486 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 36491 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 36491 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMERICAN FINL GROUP INC OHIO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 025932104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5473 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 44523 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 32123 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 12400 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMERICAN HOMES 4 RENT </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 02665T306 </ns1:cusip>
<ns1:value> 110875 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 3379318 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 3307442 </ns1:Shared>
<ns1:None> 71876 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMERICAN HOMES 4 RENT </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 02665T306 </ns1:cusip>
<ns1:value> 60486 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1843519 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 1843519 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMERIS BANCORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 03076K108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5238 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 116758 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 116758 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMERIS BANCORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 03076K108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6093 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 135828 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 97928 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 37900 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMERISAFE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 03071H100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 1938 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 41473 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 41473 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMERISAFE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 03071H100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2344 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 50171 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 36171 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 14000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMETEK INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 031100100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 16797 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 148112 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 133309 </ns1:Shared>
<ns1:None> 14803 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AMETEK INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 031100100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 29134 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 256891 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 256891 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ANDERSONS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 034164103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4432 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 142014 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 142014 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ANDERSONS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 034164103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5330 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 170800 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 122200 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 48600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> APTARGROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 038336103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4856 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 51101 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 51101 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> APTARGROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 038336103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5913 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 62221 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 44721 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 17500 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ARMSTRONG WORLD INDS INC NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 04247X102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10313 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 130161 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 130161 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ARMSTRONG WORLD INDS INC NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 04247X102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 12387 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 156340 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 111740 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 44600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ASHLAND INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 044186104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4922 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 51832 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 51832 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ASHLAND INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 044186104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5987 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 63039 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 45339 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 17700 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ATLANTICA SUSTAINABLE INFR P </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G0751N103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4502 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 171192 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 171192 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ATLANTICA SUSTAINABLE INFR P </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G0751N103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5399 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 205300 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 146900 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 58400 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AUTOLIV INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 052800109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5282 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 79269 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 79269 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AUTOLIV INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 052800109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6284 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 94310 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 67610 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 26700 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AVIENT CORPORATION </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 05368V106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3437 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 112535 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 112535 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AVIENT CORPORATION </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 05368V106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4120 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 134930 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 96430 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 38500 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AZENTA INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 114340102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 68576 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1600000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1600000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> AZENTA INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 114340102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 14975 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 349400 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 349400 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BAKER HUGHES COMPANY </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 05722G100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 73289 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 3496631 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 3386841 </ns1:Shared>
<ns1:None> 109790 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BAKER HUGHES COMPANY </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 05722G100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 51025 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 2434395 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 2434395 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BANK HAWAII CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 062540109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5941 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 78052 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 78052 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BANK HAWAII CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 062540109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7037 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 92452 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 66852 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 25600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BAXTER INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 071813109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 26040 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 480885 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 433596 </ns1:Shared>
<ns1:None> 47289 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BAXTER INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 071813109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 44719 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 825828 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 825828 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BEST BUY INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 086516101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 54032 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 849730 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 823120 </ns1:Shared>
<ns1:None> 26610 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BEST BUY INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 086516101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 38044 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 594628 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 594628 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BK OF AMERICA CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 060505104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 32723 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1083527 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 975233 </ns1:Shared>
<ns1:None> 108294 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BK OF AMERICA CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 060505104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 56835 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1881946 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 1881946 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BORGWARNER INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 099724106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9539 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 303779 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 273134 </ns1:Shared>
<ns1:None> 30645 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BORGWARNER INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 099724106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 16728 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 532751 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 532751 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BRUKER CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 116794108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3579 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 67458 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 67458 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> BRUKER CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 116794108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4242 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 79942 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 57242 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 22700 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CAPITAL ONE FINL CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 14040H105 </ns1:cusip>
<ns1:value> 49188 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 533662 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 520343 </ns1:Shared>
<ns1:None> 13319 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CAPITAL ONE FINL CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 14040H105 </ns1:cusip>
<ns1:value> 29545 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 320544 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 320544 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CARTERS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 146229109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6169 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 94147 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 94147 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CARTERS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 146229109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7359 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 112293 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 80593 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 31700 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CATHAY GEN BANCORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 149150104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6155 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 160034 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 160034 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CATHAY GEN BANCORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 149150104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7337 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 190767 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 136967 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 53800 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CENTERPOINT ENERGY INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 15189T107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 45088 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1600000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1600000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CENTERPOINT ENERGY INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 15189T107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9925 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 352200 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 352200 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CHAMPIONX CORPORATION </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 15872M104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5311 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 271361 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 271361 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CHAMPIONX CORPORATION </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 15872M104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6281 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 320940 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 230240 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 90700 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CHOICE HOTELS INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 169905106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4646 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 42326 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 42326 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CHOICE HOTELS INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 169905106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5586 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 50900 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 36300 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 14600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CMS ENERGY CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 125896100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 59545 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1022406 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1002223 </ns1:Shared>
<ns1:None> 20183 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CMS ENERGY CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 125896100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 31059 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 533293 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 533293 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNE </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G25839104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 13925 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 326730 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 294192 </ns1:Shared>
<ns1:None> 32538 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNE </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G25839104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 24085 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 565108 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 565108 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> COLGATE PALMOLIVE CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 194162103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 25727 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 366225 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 329660 </ns1:Shared>
<ns1:None> 36565 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> COLGATE PALMOLIVE CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 194162103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 44578 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 634562 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 634562 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> COLLIERS INTL GROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SUB VTG SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 194693107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 8836 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 96402 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 96402 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> COLLIERS INTL GROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SUB VTG SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 194693107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10633 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 116000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 83000 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 33000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> COMERICA INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 200340107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5191 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 72300 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 72300 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> COMERICA INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 200340107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6215 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 86600 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 61900 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 24700 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> COOPER COS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM NEW </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 216648402 </ns1:cusip>
<ns1:value> 94604 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 358483 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 352145 </ns1:Shared>
<ns1:None> 6338 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> COOPER COS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM NEW </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 216648402 </ns1:cusip>
<ns1:value> 46332 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 175568 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 175568 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CROWN CASTLE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 22822V101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 23933 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 165568 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 149020 </ns1:Shared>
<ns1:None> 16548 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CROWN CASTLE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 22822V101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 41580 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 287653 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 287653 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CSX CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 126408103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 37296 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1400000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1400000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CSX CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 126408103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 8341 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 313100 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 313100 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CULLEN FROST BANKERS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 229899109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5795 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 43825 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 43825 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> CULLEN FROST BANKERS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 229899109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6981 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 52800 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 37700 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 15100 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> DOLBY LABORATORIES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 25659T107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9890 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 151803 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 151803 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> DOLBY LABORATORIES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 25659T107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 11740 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 180194 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 129094 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 51100 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EASTMAN CHEM CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 277432100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 58414 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 819499 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 792564 </ns1:Shared>
<ns1:None> 26935 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EASTMAN CHEM CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 277432100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 42367 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 591581 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 591581 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EDGEWELL PERS CARE CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 28035Q102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5500 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 146443 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 146443 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EDGEWELL PERS CARE CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 28035Q102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6627 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 176490 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 126490 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 50000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EMCOR GROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 29084Q100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 14865 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 128725 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 128725 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EMCOR GROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 29084Q100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 17962 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 155539 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 111539 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 44000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ENERGIZER HLDGS INC NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 29272W109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6078 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 241768 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 241768 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ENERGIZER HLDGS INC NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 29272W109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7337 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 291833 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 209133 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 82700 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ENERSYS </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 29275Y102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3344 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 57491 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 57491 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ENERSYS </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 29275Y102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4070 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 69970 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 50270 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 19700 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ENTERGY CORP NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 29364G103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 47799 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 475000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 475000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ENTERGY CORP NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 29364G103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10506 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 104400 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 104400 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EOG RES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 26875P101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 65069 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 582378 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 571101 </ns1:Shared>
<ns1:None> 11277 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EOG RES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 26875P101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 33565 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 300413 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 300413 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EVERCORE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CLASS A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 29977A105 </ns1:cusip>
<ns1:value> 1992 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 24223 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 24223 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EVERCORE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CLASS A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 29977A105 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2434 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 29594 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 21394 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 8200 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EXTRA SPACE STORAGE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 30225T102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 57303 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 331788 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 322042 </ns1:Shared>
<ns1:None> 9746 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> EXTRA SPACE STORAGE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 30225T102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 38247 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 221455 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 221455 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> F N B CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 302520101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5588 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 481722 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 481722 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> F N B CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 302520101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6759 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 582700 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 416800 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 165900 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FEDERAL SIGNAL CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 313855108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3821 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 102372 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 102372 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FEDERAL SIGNAL CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 313855108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4534 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 121480 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 87180 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 34300 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FIRST CTZNS BANCSHARES INC N </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 31946M103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 52872 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 66303 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 66303 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FIRST CTZNS BANCSHARES INC N </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 31946M103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 26570 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 33320 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 27120 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 6200 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FIRST HAWAIIAN INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 32051X108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6655 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 270217 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 270217 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FIRST HAWAIIAN INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 32051X108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 8023 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 325752 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 233452 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 92300 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FIRST INTST BANCSYSTEM INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 32055Y201 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9367 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 232142 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 232142 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FIRST INTST BANCSYSTEM INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 32055Y201 </ns1:cusip>
<ns1:value> 11065 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 274219 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 196919 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 77300 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FIRSTSERVICE CORP NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 33767E202 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5307 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 44516 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 44516 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FIRSTSERVICE CORP NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 33767E202 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6330 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 53100 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 37900 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 15200 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FOOT LOCKER INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 344849104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6096 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 195810 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 195810 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FOOT LOCKER INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 344849104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7415 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 238200 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 170500 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 67700 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FORTIVE CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 34959J108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 63895 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1095969 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1059468 </ns1:Shared>
<ns1:None> 36501 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> FORTIVE CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 34959J108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 44094 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 756326 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 756326 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> GENERAL DYNAMICS CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 369550108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 45617 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 215000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 215000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> GENERAL DYNAMICS CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 369550108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9940 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 46850 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 46850 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> GENERAL ELECTRIC CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM NEW </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 369604301 </ns1:cusip>
<ns1:value> 13488 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 217597 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 195909 </ns1:Shared>
<ns1:None> 21688 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> GENERAL ELECTRIC CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM NEW </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 369604301 </ns1:cusip>
<ns1:value> 23246 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 374996 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 374996 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> GENTEX CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 371901109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 44104 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1850000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1850000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> GENTEX CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 371901109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9845 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 412950 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 412950 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> GLOBAL PMTS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 37940X102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 77640 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 718555 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 701584 </ns1:Shared>
<ns1:None> 16971 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> GLOBAL PMTS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 37940X102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 44638 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 413124 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 413124 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> GREAT LAKES DREDGE & DOCK CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 390607109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 1 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 103 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 103 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HARTFORD FINL SVCS GROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 416515104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 73851 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1185000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1185000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HARTFORD FINL SVCS GROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 416515104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 16315 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 261800 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 261800 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HEALTHCARE RLTY TR </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 42226K105 </ns1:cusip>
<ns1:value> 77145 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 3700000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 3700000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HEALTHCARE RLTY TR </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 42226K105 </ns1:cusip>
<ns1:value> 16866 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 808900 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 808900 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HELIOS TECHNOLOGIES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 42328H109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3437 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 67916 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 67916 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HELIOS TECHNOLOGIES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 42328H109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4077 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 80580 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 57580 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 23000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HERC HLDGS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 42704L104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 25876 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 249096 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 249096 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HERC HLDGS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 42704L104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10658 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 102600 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 85800 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 16800 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HONEYWELL INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 438516106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 28456 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 170427 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 153441 </ns1:Shared>
<ns1:None> 16986 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HONEYWELL INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 438516106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 49373 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 295698 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 295698 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HORACE MANN EDUCATORS CORP N </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 440327104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5072 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 143713 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 143713 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HORACE MANN EDUCATORS CORP N </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 440327104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6036 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 171048 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 122748 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 48300 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HOWMET AEROSPACE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 443201108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 34796 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1125000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1125000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HOWMET AEROSPACE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 443201108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7760 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 250900 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 250900 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HUMANA INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 444859102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 17918 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 36871 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 33196 </ns1:Shared>
<ns1:None> 3675 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> HUMANA INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 444859102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 31174 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 64146 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 64146 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> IDEX CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 45167R104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9263 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 46349 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 41739 </ns1:Shared>
<ns1:None> 4610 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> IDEX CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 45167R104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 15936 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 79738 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 79738 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> INTERCONTINENTAL HOTELS GROU </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SPONSORED ADS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 45857P806 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4715 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 96106 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 96106 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> INTERCONTINENTAL HOTELS GROU </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SPONSORED ADS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 45857P806 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5694 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 116100 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 83000 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 33100 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> INTERFACE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 458665304 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3695 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 411004 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 411004 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> INTERFACE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 458665304 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4447 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 494630 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 354130 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 140500 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> INTERNATIONAL FLAVORS&FRAGRA </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 459506101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 14929 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 162957 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 146687 </ns1:Shared>
<ns1:None> 16270 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> INTERNATIONAL FLAVORS&FRAGRA </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 459506101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 25861 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 282199 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 282199 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ITT INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 45073V108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 34770 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 530000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 530000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ITT INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 45073V108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7545 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 115000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 115000 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> JACOBS SOLUTIONS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 46982L108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 53360 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 490807 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 476217 </ns1:Shared>
<ns1:None> 14590 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> JACOBS SOLUTIONS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 46982L108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 35726 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 328605 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 328605 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> JEFFERIES FINL GROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 47233W109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2562 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 86848 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 86848 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> JEFFERIES FINL GROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 47233W109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3092 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 104826 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 75226 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 29600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> JPMORGAN CHASE & CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 46625H100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 21179 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 202671 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 182316 </ns1:Shared>
<ns1:None> 20355 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> JPMORGAN CHASE & CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 46625H100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 37076 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 354796 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 354796 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> KBR INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 48242W106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3467 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 79990 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 79990 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> KBR INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 48242W106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4165 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 96098 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 69098 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 27000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> KEMPER CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 488401100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4523 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 109626 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 109626 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> KEMPER CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 488401100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5495 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 133172 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 95772 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 37400 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> LEMAITRE VASCULAR INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 525558201 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2105 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 41530 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 41530 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> LEMAITRE VASCULAR INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 525558201 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2524 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 49800 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 35500 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 14300 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> LENNAR CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 526057104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 8852 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 118742 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 107067 </ns1:Shared>
<ns1:None> 11675 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> LENNAR CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 526057104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 15056 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 201955 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 201955 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> LENNOX INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 526107107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 16077 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 72202 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 72202 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> LENNOX INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 526107107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 19212 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 86280 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 61680 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 24600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> LITTELFUSE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 537008104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6393 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 32175 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 32175 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> LITTELFUSE INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 537008104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7807 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 39293 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 28293 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 11000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MADDEN STEVEN LTD </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 556269108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2914 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 109264 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 109264 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MADDEN STEVEN LTD </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 556269108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3483 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 130612 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 93412 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 37200 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MANCHESTER UTD PLC NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> ORD CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G5784H106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4183 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 315187 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 315187 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MANCHESTER UTD PLC NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> ORD CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G5784H106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4982 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 375420 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 268920 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 106500 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MARTIN MARIETTA MATLS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 573284106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 57976 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 180000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 180000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MARTIN MARIETTA MATLS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 573284106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 12723 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 39500 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 39500 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MATTHEWS INTL CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 577128101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2017 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 90025 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 90025 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MATTHEWS INTL CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 577128101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2405 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 107330 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 76730 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 30600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MILLERKNOLL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 600544100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2721 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 172263 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 172263 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MILLERKNOLL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 600544100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3246 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 205637 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 147637 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 58000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MINERALS TECHNOLOGIES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 603158106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5963 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 120675 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 120675 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MINERALS TECHNOLOGIES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 603158106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7233 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 146392 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 105092 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 41300 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MKS INSTRS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 55306N104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6464 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 78221 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 78221 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MKS INSTRS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 55306N104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7535 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 91179 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 65783 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 25396 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MOTOROLA SOLUTIONS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM NEW </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 620076307 </ns1:cusip>
<ns1:value> 118458 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 527055 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 514423 </ns1:Shared>
<ns1:None> 12632 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> MOTOROLA SOLUTIONS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM NEW </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 620076307 </ns1:cusip>
<ns1:value> 68703 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 305672 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 305672 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> NATIONAL INSTRS CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 636518102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7121 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 188675 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 188675 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> NATIONAL INSTRS CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 636518102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 8625 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 228530 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 164130 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 64400 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> NATIONAL RETAIL PROPERTIES I </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 637417106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 49227 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1235000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1235000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> NATIONAL RETAIL PROPERTIES I </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 637417106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10852 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 272250 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 272250 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> NEWMARK GROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 65158N102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4640 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 575638 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 575638 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> NEWMARK GROUP INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 65158N102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5616 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 696800 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 498400 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 198400 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> NORFOLK SOUTHN CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 655844108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10197 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 48640 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 43790 </ns1:Shared>
<ns1:None> 4850 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> NORFOLK SOUTHN CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 655844108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 17713 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 84489 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 84489 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> OVINTIV INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 69047Q102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 12729 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 276723 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 276723 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> OVINTIV INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 69047Q102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 15481 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 336539 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 241309 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 95230 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> OWENS CORNING NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 690742101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7555 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 96106 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 96106 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> OWENS CORNING NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 690742101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9133 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 116180 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 82980 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 33200 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PARKER-HANNIFIN CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 701094104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 57590 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 237671 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 231016 </ns1:Shared>
<ns1:None> 6655 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PARKER-HANNIFIN CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 701094104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 37042 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 152871 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 152871 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PATTERSON COS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 703395103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 8842 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 368126 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 368126 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PATTERSON COS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 703395103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10775 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 448574 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 321474 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 127100 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PHYSICIANS RLTY TR </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 71943U104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4495 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 298870 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 298870 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PHYSICIANS RLTY TR </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 71943U104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5412 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 359824 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 257824 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 102000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> POWER INTEGRATIONS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 739276103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 12424 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 193165 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 193165 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> POWER INTEGRATIONS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 739276103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 14962 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 232623 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 166685 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 65938 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PPG INDS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 693506107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 51244 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 462953 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 451663 </ns1:Shared>
<ns1:None> 11290 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PPG INDS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 693506107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 30265 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 273425 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 273425 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PPL CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 69351T106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 65172 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 2548273 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 2483628 </ns1:Shared>
<ns1:None> 64645 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PPL CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 69351T106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 39569 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1545053 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 1545053 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PRICESMART INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 741511109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2413 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 41904 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 41904 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PRICESMART INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 741511109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 2800 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 48613 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 34813 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 13800 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PROGRESS SOFTWARE CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 743312100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5381 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 126473 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 126473 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PROGRESS SOFTWARE CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 743312100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6393 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 150250 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 107650 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 42600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PROGRESSIVE CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 743315103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 22538 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 193938 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 174554 </ns1:Shared>
<ns1:None> 19384 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PROGRESSIVE CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 743315103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 39091 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 336383 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 336383 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PROLOGIS INC. </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 74340W103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 14322 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 140960 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 126814 </ns1:Shared>
<ns1:None> 14146 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> PROLOGIS INC. </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 74340W103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 25055 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 246605 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 246605 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> QUALCOMM INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 747525103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 18581 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 164465 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 148065 </ns1:Shared>
<ns1:None> 16400 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> QUALCOMM INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 747525103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 32350 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 286334 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 286334 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> QUANTA SVCS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 74762E102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 40150 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 315000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 315000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> QUANTA SVCS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 74762E102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 8852 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 69450 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 69450 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> RALPH LAUREN CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 751212101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10774 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 125776 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 113134 </ns1:Shared>
<ns1:None> 12642 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> RALPH LAUREN CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 751212101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 18887 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 220442 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 220442 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> REINSURANCE GRP OF AMERICA I </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM NEW </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 759351604 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5801 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 46110 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 46110 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> REINSURANCE GRP OF AMERICA I </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM NEW </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 759351604 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6920 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 55000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 39300 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 15700 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> REXFORD INDL RLTY INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 76169C100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 51269 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 980000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 980000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> REXFORD INDL RLTY INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 76169C100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 11397 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 217850 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 217850 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> REYNOLDS CONSUMER PRODS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 76171L106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 34 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1300 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 1300 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ROPER TECHNOLOGIES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 776696106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 50350 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 140000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 140000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ROPER TECHNOLOGIES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 776696106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 11176 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 31075 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 31075 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> RPM INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 749685103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5397 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 64781 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 64781 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> RPM INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 749685103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6511 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 78157 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 56157 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 22000 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SBA COMMUNICATIONS CORP NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 78410G104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 49814 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 175000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 175000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SBA COMMUNICATIONS CORP NEW </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 78410G104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10987 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 38600 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 38600 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SCHOLASTIC CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 807066105 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3253 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 105747 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 105747 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SCHOLASTIC CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 807066105 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3944 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 128210 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 92010 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 36200 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SCIENCE APPLICATIONS INTL CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 808625107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5099 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 57663 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 57663 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SCIENCE APPLICATIONS INTL CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 808625107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6137 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 69400 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 49500 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 19900 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SEACOAST BKG CORP FLA </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM NEW </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 811707801 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5085 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 168198 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 168198 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SEACOAST BKG CORP FLA </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM NEW </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 811707801 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6044 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 199940 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 143340 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 56600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SEI INVTS CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 784117103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9701 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 197775 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 197775 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SEI INVTS CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 784117103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 11516 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 234780 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 168280 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 66500 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SIGNATURE BK NEW YORK N Y </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 82669G104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 55115 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 365000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 365000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SIGNATURE BK NEW YORK N Y </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 82669G104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 12050 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 79800 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 79800 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SIGNET JEWELERS LIMITED </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G81276100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5435 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 95026 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 95026 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SIGNET JEWELERS LIMITED </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G81276100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6588 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 115200 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 82400 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 32800 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SLM CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 78442P106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 9936 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 710215 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 710215 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SLM CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 78442P106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 11964 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 855206 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 612606 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 242600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SMITH A O CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 831865209 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5956 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 122596 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 122596 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SMITH A O CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 831865209 </ns1:cusip>
<ns1:value> 7195 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 148100 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 105900 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 42200 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> STANTEC INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 85472N109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10582 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 240712 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 240712 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> STANTEC INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 85472N109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 12834 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 291960 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 209060 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 82900 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SYNCHRONY FINANCIAL </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 87165B103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 11819 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 419266 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 377225 </ns1:Shared>
<ns1:None> 42041 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SYNCHRONY FINANCIAL </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 87165B103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 19833 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 703543 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 703543 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SYSCO CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 871829107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 51652 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 730480 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 708920 </ns1:Shared>
<ns1:None> 21560 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> SYSCO CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 871829107 </ns1:cusip>
<ns1:value> 34364 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 485984 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 485984 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TARGET CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 87612E106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 37098 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 250000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 250000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TARGET CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 87612E106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 8243 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 55550 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 55550 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TELEFLEX INCORPORATED </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 879369106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 115007 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 570866 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 558880 </ns1:Shared>
<ns1:None> 11986 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TELEFLEX INCORPORATED </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 879369106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 61852 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 307021 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 307021 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TEMPUR SEALY INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 88023U101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 3704 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 153418 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 153418 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TEMPUR SEALY INTL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 88023U101 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4341 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 179808 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 128997 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 50811 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TOLL BROTHERS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 889478103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 46484 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1106760 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1086054 </ns1:Shared>
<ns1:None> 20706 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TOLL BROTHERS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 889478103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 23460 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 558579 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 558579 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TORO CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 891092108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 8948 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 103469 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 103469 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TORO CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 891092108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10610 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 122690 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 87890 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 34800 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TRANE TECHNOLOGIES PLC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G8994E103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 36203 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 250000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 250000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> TRANE TECHNOLOGIES PLC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G8994E103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 8001 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 55250 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 55250 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> VERIZON COMMUNICATIONS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 92343V104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 20485 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 539493 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 486446 </ns1:Shared>
<ns1:None> 53047 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> VERIZON COMMUNICATIONS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 92343V104 </ns1:cusip>
<ns1:value> 34829 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 917286 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 917286 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> VISTRA CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 92840M102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4559 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 217110 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 217110 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> VISTRA CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 92840M102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5513 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 262500 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 187600 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 74900 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> VOYA FINANCIAL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 929089100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5013 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 82857 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 82857 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> VOYA FINANCIAL INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 929089100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5996 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 99100 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 70900 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 28200 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> VULCAN MATLS CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 929160109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 23377 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 148229 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 133598 </ns1:Shared>
<ns1:None> 14631 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> VULCAN MATLS CO </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 929160109 </ns1:cusip>
<ns1:value> 38786 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 245935 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 245935 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> WATTS WATER TECHNOLOGIES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 942749102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5372 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 42724 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 42724 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> WATTS WATER TECHNOLOGIES INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> CL A </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 942749102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 6400 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 50900 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 36300 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 14600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> WILLIS TOWERS WATSON PLC LTD </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G96629103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 94055 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 466174 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 449443 </ns1:Shared>
<ns1:None> 16731 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> WILLIS TOWERS WATSON PLC LTD </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> SHS </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> G96629103 </ns1:cusip>
<ns1:value> 71656 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 355153 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 355153 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> WORLD FUEL SVCS CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 981475106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 4949 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 209865 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 209865 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> WORLD FUEL SVCS CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 981475106 </ns1:cusip>
<ns1:value> 5894 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 249981 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 179381 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 70600 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> XCEL ENERGY INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 98389B100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 46717 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 725000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 725000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> XCEL ENERGY INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 98389B100 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10373 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 161000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 161000 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 98956P102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 123228 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1175967 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1148568 </ns1:Shared>
<ns1:None> 27399 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 98956P102 </ns1:cusip>
<ns1:value> 70351 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 671348 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 671348 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ZURN ELKAY WATER SOLNS CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 98983L108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 46550 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 1900000 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> OTR </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 0 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 1900000 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
<ns1:infoTable>
<ns1:nameOfIssuer> ZURN ELKAY WATER SOLNS CORP </ns1:nameOfIssuer>
<ns1:titleOfClass> COM </ns1:titleOfClass>
<ns1:cusip> 98983L108 </ns1:cusip>
<ns1:value> 10079 </ns1:value>
<ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:sshPrnamt> 411400 </ns1:sshPrnamt>
<ns1:sshPrnamtType> SH </ns1:sshPrnamtType>
</ns1:shrsOrPrnAmt>
<ns1:investmentDiscretion> SOLE </ns1:investmentDiscretion>
<ns1:votingAuthority>
<ns1:Sole> 411400 </ns1:Sole>
<ns1:Shared> 0 </ns1:Shared>
<ns1:None> 0 </ns1:None>
</ns1:votingAuthority>
</ns1:infoTable>
</ns1:informationTable>


↑Top
Filing Submission 0001738726-22-000008   –   Alternative Formats (Word / Rich Text, HTML, Plain Text, et al.)
Copyright © 2024 Fran Finnegan & Company LLC – All Rights Reserved.
About — Privacy — Redactions — Help — Mon., May 13, 7:33:12.2pm ET