Initial Public Offering (IPO): Pre-Effective Amendment to Registration Statement (General Form) — Form S-1
Filing Table of Contents
Document/Exhibit Description Pages Size
1: S-1/A Amendment No. 4 to Form S-1 114 626K
2: EX-1.1 Form of Underwriting Agreement 29 144K
3: EX-4.1 Specimen Common Stock Certificate 2 15K
4: EX-10.12 Investment Contract (German) 10 32K
5: EX-10.13 Cooperation Agreement (German) 4 17K
6: EX-10.14 Investment Contract (German) 9 39K
7: EX-10.15 Cooperation Agreement (German) 7 33K
8: EX-10.16 Investment Contract (German) 10 45K
9: EX-10.17 Cooperation Agreement (English and German) 14 57K
10: EX-10.47 Agreement for Office Space (English and German) 73 232K
11: EX-10.51 1994 Stock Plan Form of Non-Qualified Grant 6 25K
12: EX-10.52 1994 Stock Plan Form of Incentive Grant 7 29K
13: EX-10.53 1994 Stock Plan Form of Stock Restriction 4 18K
14: EX-10.59 1999 Stock Incentive Plan 36 117K
15: EX-10.60 1999 Employee Stock Purchase Plan 13 42K
16: EX-10.61 1999 Stock Incentive Form of Notice 4 10K
17: EX-10.62 Stock Option Agreement 11 39K
18: EX-23.1 Consent of Ernst & Young 1 7K
EX-10.17 — Cooperation Agreement (English and German)
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|---|
Exhibit 10.17
Technologie
Beteiligungs
tbg Gesellschaft mbH of
Deutsche Ausgleichsbank -1-
--------------------------------------------------------------------------------
Version [illegible date]
COOPERATION AGREEMENT
Cooperation agreement between
Sequenom Inc., 11555 Sorrento Valley Road, San Diego, CA 9212 [sic], USA
- hereinafter, also among other shareholders: the Investor (INV) -
and
Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH [Technology Joint Venture Corporation]
of Deutsche Ausgleichsbank [German Adjustment Bank], Ludwig-Erhard-Platz 1-3,
53179 Bonn
- hereinafter: TBG -
for the trust of the shares named in this contract held in
Sequenom Instruments GmbH, Mendelsohnstrasse 15D, 22761 Hamburg
- hereinafter: Technology Company (TC)
Preamble
Within the context of the DtA technology program, TBG is assuming shares to
finance early-stage projects, innovation-related projects, and projects for exit
financing as understood under the shareholding principles of this program, which
are constituent parts of this agreement.
(S) 1
Cooperation
1) TBG intends to assume shares in the amount of DM 2,000,000.00 as a silent
partner, with the prerequisite that the joint venture between the INV and
TC is agreed to as stated in paragraph 2. A copy of the joint venture
agreement planned between TBG and the TC is attached to this agreement.
2) The INV intends to assume shares in the amount of DM 2,000,000.00. These
shares are composed of open shares tied to a premium.
___________
tbg
Technologie
Beteiligungs
tbg Gesellschaft mbH of
Deutsche Ausgleichsbank -2-
--------------------------------------------------------------------------------
In administering its shares, the INV will be advised by TVM Techno Venture
Management GmbH & Co KG, Deminger Str. 15, 81679 Munich, hereinafter: TVM.
3) The parties agree to inform each other immediately in writing when the
stated joint venture agreements are concluded with the TC. Insofar as the
final joint venture agreements may deviate from the submitted drafts, the
contracts in their definitive forms must be submitted upon request and any
deviations from the drafts explained.
4) Any potential subsequent alterations to the joint venture contracts, any
sale/pledge of shares and claims against TBG from this cooperation agreement
or other share-related or loan-related contracts may be agreed to by the
parties only with the approval of their respective partners under this
contract. Insofar as the INV permits an official announcement of the joint
venture agreement between the INV and the TC, TBG's approval will also be
required. With regard to terminating this agreement for cause, the parties
to this agreement must notify each other immediately, and if possible before
announcing the termination.
(S) 2
Administering the TC
The INV in cooperation with TVM will supervise the business management of
the TC and the development of the innovation-related projects supported by
TBG with the required care and stand by the TC as needed for its management
support.
The INV is, in principle, both ready and in the position, but not obligated,
to make available to the TC additional funds if needed.
(S) 3
Implementation of Resources
Before calling for TBG's share-related resources, the INV and TVM will
verify the recall prerequisites agreed to by TBG and the TC insofar as these
may exist. The INV will advocate the call if, when the call is made, the INV
is sufficiently informed and there are no business-related or technical
reservations about the ability to execute the innovation-related project as
supported by TBG.
(S) 4
Information and Control Rights
1) The INV is obligated to provide TBG with reports on the business status of
the TC and on the status of the innovation-related projects supported by
TBG. The INV will herewith take TVM's consulting services of into
consideration.
Technologie
Beteiligungs
tbg Gesellschaft mbH of
Deutsche Ausgleichsbank -3-
--------------------------------------------------------------------------------
2) Reports must be submitted semiannually on March 31 and September 30.
3) All steps that the BG knows about must be announced in advance, if possible,
and immediately, which steps stem from the usual business operation of the
TC. Specifically, these are steps that require TBG's and the TC's approval
in accordance with (S) 5 paragraph 2 of the joint venture agreement, as well
as the justifications for terminating the agreement for cause as stated in
(S) 12 in this joint venture contract.
4) Unless TBG expressly waives this requirement in writing, reports must be
submitted in writing, and in emergencies there may also be oral advance
notice.
5) TBG may itself request, or have a third party request, a comprehensive
report regarding all legal relationships of the INV to the TC, and it may
view all documents with the INV that affect the TC.
(S) 5
Start and Duration of Cooperation
1) The INV is obligated toward TBG to administer the TC according to (S) 2 and
to submit reports required under (S) 4 of this contract starting at that
point in time where this agreement and the joint venture agreements between
TBG and the TC as well as between the INV and the TC are signed by the
respective parties involved.
2) The cooperation agreement will expire with the termination of TBG's or the
INV's share-related participation.
3) The official termination of this cooperation agreement is disallowed.
(S) 6
General Provisions
1) Alterations and additions to this contract must be performed in writing.
Oral side agreements to this contract shall not exist.
2) If a provision of this agreement should prove to be legally unenforceable,
then the remaining provisions shall remain unaffected by this. The INV and
TBG are obligated to replace any unenforceable contract provisions with
provisions that are legally valid and fulfill, by and large, the meaning and
intent of the unenforceable provisions as closely as possible.
__________
tbg
Technologie
Beteiligungs
tbg Gesellschaft mbH of
Deutsche Ausgleichsbank -4-
--------------------------------------------------------------------------------
3) For all legal disputes that arise from this contract and its execution, the
parties agree to Bonn as the court of jurisdiction.
Bonn, the [handwritten] 7th of October 1997 San Diego, the 30th of March 1997
Technologie-Beteiligungs- Sequenom Inc.
Gesellschaft mbH of
Deutsche Ausgleichsbank
[signature] [signature]
Dr. Hubert Koester
President / CEO
---------------------------------------
Joint Venture Principles tbg Technologie-Beteiligungs-
for the Program "Venture Capital for Gesellschaft mbH of
Small Technology Companies" Deutsche Ausgleichbank
---------------------------------------
TBG as Investor
Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH (TBG) is a subsidiary of Deutsche
Ausgleichsbank. As a part of the "Joint Venture Capital for Small Technology
Companies" program set up by the Federal Ministry for Education, Science,
Research, and Technology *), TBG is involved as a silent partner in joint
venture investments by financing innovation-related projects in technology
companies (TC) without participating in the business management, as a rule.
A substantial prerequisite to the joint venture is that another investment
partner (lead investor) be invested at least by the same amount as TBG in the TC
and that it co-administer TBG's investment on the basis of a cooperation
agreement.
Goal of Joint Venture
The investment serves only to finance innovation-related projects (see item
3.1), specifically:
- applied research and development up to a logical moment prior to the start of
commercial production
- investments for introducing products to the market.
Joint Venture Prerequisites
Innovation-Related projects
- Through innovation-related projects, new technologies not yet applied in the
company should be implemented.
The portions of development that affect the innovative core cannot be provided
within the company itself. If services are claimed for developmental steps, the
specifications must be worked out within the company itself.
- The new product (process/service) distinguishes itself in its substantial
functions from previous products (process/service) of the company.
- With the new product (process/service), competitive advantages (functions,
quality, price) and market chances are tied to the market most decisive for the
company (regional, national, European, worldwide).
Investees
TBG investment shares can be obtained by companies in business insofar as they
meet the following criteria:
---------------------------------------
Joint Venture Principles tbg Technologie-Beteiligungs-
for the Program "Venture Capital for Gesellschaft mbH of
Small Technology Companies" Deutsche Ausgleichbank
---------------------------------------
Small Companies
- headquarters in the area of the Federal Republic, and
- no more than 50 employees, and
- either annual sales of DM 10 million maximum or a balance sheet total of DM 4
million maximum.
Mid-Sized Companies
- headquarters in the new federal states [of the former East Germany] and Berlin
(East) and not more than 250 employees, and
- either annual sales of DM 40 million maximum or a balance sheet total of DM 20
million maximum.
Business Independence
A maximum of 25% of the share capital may be in the possession of companies that
do not fulfill the criteria for small and mid-sized companies.
(Exception: public joint venture companies, risk capital companies and--insofar
as no control is exercised--institutional investors.)
Age
At most, 10 years.
Technical and Specialized Expertise
The TC must have access to the technical expertise necessary to perform the
development work and for production as well as be able to verify the required
specialized expertise.
Specialized know-how can also be brought in by contracting outside experts --
e.g. the lead investor -- insofar as the TC has not striven for any specific
sales up to the point that the application is submitted.
3.3 Cooperating Investor (Lead Investor)
Lead investors cooperating with TBG may be joint venture companies as well as
natural and legal persons that provide joint venture capital.
The lead investor must invest at least the same amount as TBG. He or she should
advise the technology company in all business and financial affairs and support
it, and if necessary also be
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Joint Venture Principles tbg Technologie-Beteiligungs-
for the Program "Venture Capital for Gesellschaft mbH of
Small Technology Companies" Deutsche Ausgleichbank
---------------------------------------
able to offer management and marketing support. In principle, he or she should
be prepared and in the position to provide additional financial resources.
Prior to investing, the lead investor must simultaneously verify the joint
venture prerequisites for TBG and document them comprehensibly. For the duration
of the joint venture, he or she must supervise the business management of the TC
and the development of the innovation-related project and report to TBG about
the innovation-related project. Furthermore, he or she must help writing up
instructions for use (see item 3.4). Details are handled by a cooperation
agreement between the lead investor and TBG.
3.4 Total Financing
The total financing of the innovation-related project must be insured. The
investment resources may be used only to finance the innovation-related
project(s) for which the investment has been approved. The lead investor must be
informed immediately if the innovation-related project or its financing changes.
If the costs of the innovation-related project should be further reduced, or if
additional public resources are acquired for financing this innovation-related
project such that, if financing of over 100% exists, the investment resources
may be withdrawn. The investee is obligated to demonstrate the official use of
the resource immediately after finishing the innovation-related project. The
demonstration of use is provided for by the lead investor and with his or her
approval and must to be submitted to TBG.
3.5 Ban on Accumulation
The simultaneous investment with an investment project in the context of this
program by TBG and KfW is disallowed.
Insofar as publicly promoted financial resources are implemented to the benefit
of the investment of the lead investor, the European Community's rules of
support must be conformed to.
4. Joint Venture Conditions
4.1 Form of Joint Venture
TBG is investing as a silent partner in the TC. Securities do not have to be
provided.
4.2 Maximum Limit
The investment of TBG serves the subsidiary financing of innovation-related
projects. It is limited to DM 3,000,000.00 for one TC. In the context of this
maximum limit, several innovation-related projects can be supported at once.
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Joint Venture Principles tbg Technologie-Beteiligungs-
for the Program "Venture Capital for Gesellschaft mbH of
Small Technology Companies" Deutsche Ausgleichbank
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4.3 Payment
The investment will be provided in conformity with the specification of the
innovation-related project.
4.4 Duration
The duration of TBG's joint venture is up to 10 full calendar years and is
oriented in principle toward the duration of lead investor's investment share.
4.5 Termination
TBG may terminate the joint venture for cause.
The TC can be granted the right to terminate its investment share early by
giving 3 month's prior notice of termination of on June 30 and December 31 of a
particular year. In the case of termination at the expiration of the fifth year
of the joint venture, TBG's investment share must be paid back including a
current surcharge of 30% insofar as the termination did not take place as a
result of the supported innovation-related project.
4.6 Processing Fee
TBG will charge a one-time processing fee in the current amount of
[illegible].1% of the amount of its investment upon payment of its investment
share by the investee.
4.7 Investment Return
As a rule, TBG assesses a current return of 6% on its investment per annum,
independent from the investee's annual profit, as well as an investment share
that is dependent on earnings and to be achieved from the relationships with the
TC. At the end of the joint venture period, TBG can require a one-time charge
during the joint venture period to the TC's reserves. Details are handled in a
contract between TBG and the TC.
4.8 Assuming Risk
In the cooperation agreement, the right can be granted to the cooperating lead
investor in order to make use of TBG up to the expiration of 5 years from the
start of TBG's investment to the TC to partial reimbursement of a shortfall from
its investment in the TC.
For this case, TBG will reimburse the lead investor in an amount up to a maximum
of 50%, in the new federal states [of the. former East Germany] and Berlin
(East) up to a maximum of 70%, of the investments that it itself has provided.
TBG can then require the whole or partial transfer of the lead investor's
investment share to itself or to a third party. Prerequisite for the utilization
of the risk assumption is that
- regarding the TC's capital, the bankruptcy proceeding or the total execution
has been denied due to lack of assets,
---------------------------------------
Joint Venture Principles tbg Technologie-Beteiligungs-
for the Program "Venture Capital for Gesellschaft mbH of
Small Technology Companies" Deutsche Ausgleichbank
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- uniform insurance for the TC has been given, or
- the TC's ongoing inability to pay is demonstrated in another way,
- the requirements of the lead investor have declined from his or her investment
in the TC as a result of a legally binding settlement or a waiver.
The remaining risk of loss must be borne by the lead investor alone.
5. Application
Applications by the TC for joint venture investments must be submitted to the
Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH
of Deutsche Ausgleichsbank
Ludwig-Erhard-Platz 1-3, Bonn-Bad Godesberg
Postal Address: 53179 Bonn
on TBG's forms together with a declaration of the cooperating lead investor to
take on an individual share.
Next, the lead investor then tests the application prerequisites (if necessary,
contracting an outside consultant, e.g. technology consulting firms). TBG
retains the right to request other documents, as well as also expert
certifications, if necessary. Prior to concluding a joint venture contract
between the lead investor and the TC, a joint venture application must be
submitted to TBG. A legal claim to investment by TBG does not exist.
If the lead investor has not previously cooperated with TBG in another case,
then all documents necessary for a verification of his creditworthiness must be
submitted as well.
Further information is available from TBG by calling (02 28) 8 31 - 22 90.
Bonn, June 15, 1996
Technologie-Beteiligungs-
tbg Gesellschaft mbH der Exhibit 10.17
Deutschen Ausgleichsbank
-1-
--------------------------------------------------------------------------------
KOOPERATIONSVERTRAG
Vertrag uber cine Zusammenarbeit zwischen
Sequenom Inc., 11555 Sorrento Valley Road, San Diego, CA 92121, USA
- im folgenden,auch bei mehreren Beteiligungsgebern:der Beteiligungsgeber (BG)-
und der
Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH
der Deutschen Ausgleichsbank, Ludwig-Erhard-Platz 1-3, 53179 Bonn
- im folgenden: tbg -
bei der Betreuung der in diesem Vertrag genannten Beteiligungen an
Sequenom Instruments GmbH, Mendelsohnstr. 15D, 22761 Hamburg
- im folgenden: Technologieunternehmen (TU)
Praambel
Im Rahmen des DtA-Technologieprogramms ubernimmt die tbg Beteiligungen zur
Finanzierung von Vorhaben in der Fruhphase, von Innovationsvorhaben und von
Vorhaben der Exit-Finanzierung im Sinne der Beteiligungsgrundsatze dieses
Programms, die Bestandteil dieses Vertrages sind.
(S) 1
Zusammenarbeit
1) Die tbg beabsichtigt, an dem TU eine stille Beteiligung in Hohe von DM
2,000,000, - unter der Voraussetzung zu ubernehmen, daB die in Absatz 2
genannte Beteiligung zwischen dem BG und dem TU vereinbart wird. Eine Kopie
des zwischen der tbg und dem TU vorgesehenen Beteiligungsvertrages liegt
diesem Vertrag bei.
2) Der BG beabsichtigt an dem TU eine Beteiligung in Hohe von DM 2,000,000, -
zu ubernehmen. Diese Beteiligung setzt sich zusammen aus einer offenen
Beteiligung verbunden mit einem Aufgeld.
Der BG wird bei der Verwaltung seiner Beteiligung von der TVM Techno
Venture Management GmbH & CoKG, Denninger Str. 15, 81679 Munchen, - im
folgenden: TVM-beraten.
3) Die Parteien werden einander unverzuglich schriftlich unterrichten, wenn
die genannten Beteiligungsvereinbarungen mit dem TU abgeschlossen sind.
Sofern die endgultigen Beteiligungsvertrage von den bekanntgegebenen
Entwurfen abweichen, sind die Vertrage in der maBgeblichen Fassung zu
ubersenden und Abweichungen auf Verlangen zu erlautern.
4) Eventuelle spatere Anderungen der Beteiligungsvertrage, eine
VerauBerung/Verpfandung der Beteiligungen und der Anspruche gegen die tbg
aus diesem Kooperationsvertrag oder weitere Beteiligungs- oder
Darlehensvertrage werden die Parteien nur mit Zustimmung ihres
Vertragspartners aus diesem Vertrag vereinbaren. Soweit eine ordentliche
Kundigung des Beteiligungsvertrages zwischen dem BG und dem TU durch den BG
zulassig ist, bedarf auch sie der Zustimmung durch die tbg. Uber eine
Kundigung aus wichtigem Grund haben sich die Partner dieses Vertrages
unverzuglich, nach Moglichkeit vor Ausspruch der Kundigung, zu
unterrichten.
Technologie-Beteiligungs-
tbg Gesellschaft mbH der
Deutschen Ausgleichsbank
-2-
--------------------------------------------------------------------------------
(S) 2
Betreuung des TU
Der BG wird in Zusammenarbeit mit TVM die Geschaftsfuhrung des TU und die
Entwicklung des durch die tbg geforderten Innovationsvorhabens mit der
erforderlichen Sorgfalt uberwachen und dem TU bei Bedarf mit einer
Managementunterstutzung zur Seite stehen.
Der BG ist grundsatzlich auch bereit und in der Lage, aber nicht verpflichtet,
dem TU im Bedarfsfall zusatzliche Finanzierungsmittel zur Verfugung zu stellen.
(S) 3
Mitteleinsatz
Vor Abruf der Beteiligungsmittel der tbg werden der BG und die TVM die zwischen
tbg und TU vereinbarten Abrufvoraussetzungen prufen und, soweit sie vorliegen,
bestatigen. Der BG wird den Abruf befurworten, wenn im Zeitpunkt des Abrufs nach
seinem Kenntnisstand weder wirtschaftliche noch technische Bedenken an der
Durchfuhrbarkeit des von der tbg geforderten Innovationsvorhabens bestehen
(S) 4
Informations- und Kontrollrechte
1) Der BG verpflichtet sich gegenuber der tbg zur Berichterstattung uber die
wirtschaftliche Lage des TU und uber den Stand des von der tbg geforderten
Innovationsvorhabens. Der BG wird hierbei die Beratungsleistungen der TVM
in Anspruch nehmen.
2) Berichte sind regelmaBig halbjahrlich zum 31.03. und zum 30.09. zu
erstatten.
3) Eine unverzugliche und nach Moglichkeit vorherige Unterrichtung der tbg hat
bei allen dem BG bekannten MaBnahmen zu erfolgen, die uber den Rahmen des
ublichen Geschaftsbetriebes des TU hinausgehen. Dies sind insbesondere die
gemaB (S) 5 Absatz 2 des Beteiligungsvertrages zwischen der tbg und dem TU
zustimmungsbedurftigen MaBnahmen und die in (S) 12 dieses
Beteiligungsvertrages genannten Grunde fur eine Kundigung aus wichtigem
Grund.
4) Die Berichterstattung hat, soweit die tbg hierauf nicht ausdrucklich
schriftlich verzichtet, schriftlich und in dringenden Fallen vorab mundlich
zu erfolgen.
5) Die tbg ist berechtigt, selbst oder durch beauftragte Dritte eine
umfassende Unterrichtung uber alle Rechtsbeziehungen des BG zum TU zu
verlangen und bei dem BG alle Unterlagen einzusehen, die das TU betreffen.
(S) 5
Beginn und Dauer der Kooperation
1) Der BG ist der tbg gegenuber zur Betreuung des TU nach (S) 2 und zur
Unterrichtung nach (S) 4 dieses Vertrages ab dem Zeitpunkt verpflichtet, in
dem dieser Vertrag und die Beteiligungsvertrage zwischen tbg und TU sowie
BG und TU durch die jeweiligen Beteiligten unterzeichnet sind.
2) Die Kooperation endet mit dem Ende der Beteiligung der tbg oder des BG.
Technologie-Beteiligungs-
tbg Gesellschaft mbH der
Deutschen Ausgleichsbank
-3-
--------------------------------------------------------------------------------
3) Die ordentliche Kundigung dieses Kooperationsvertrages ist ausgeschlossen.
(S) 6
Allgemeine Bestimmungen
1) Anderungen und Erganzungen dieses Vertrages bedurfen der Schriftform.
Mundliche Nebenabreden zu diesem Vertrag bestehen nicht.
2) Sollte eine Bestimmung dieses Vertrages rechtsunwirksam sein, so bleiben
die ubrigen Bestimmungen davon unberuhrt. Der BG und die tbg sind
verpflichtet, unwirksame Vertragsbestimmungen durch Regelungen zu ersetzen,
die rechtswirksam sind und dem Sinn und Zweck der rechtsunwirksamen
Bestimmungen moglichst weitgehend entsprechen.
3) Fur alle Rechtsstreitigkeiten, die sich aus diesem Vertrag und seiner
Durchfuhrung ergeben, ist Bonn als Gerichtsstand vereinbart.
Bonn, den 07.10.97 San Diego, den 30.03.1997
Technologie-Beteiligungs- Sequenom Inc.
Gesellschaft mbH der Deutschen
Ausgleichsbank
/s/ Dr. Hubert Koster
/s/ illegible
Dr. Hubert Koster
President/CEO
[Enlarge/Download Table]
---------------------------------------------
Beteiligungsgrundsatze fur das Programm tbg Technologie-Beteiligungs
,,Beteiligungskapital fur kleine Gesellschaft mbH der
Technologieunternehmen" Deutschen Ausgleichsbank
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Dle tbg als Beteiligungsgeber Wirschaftliche Unabhangigkeit
Die Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH (tbg) Max. 25% des Gesellschaftskapitals durfen sich im Besitz
ist eine Tochtergesellschaft der Deutschen von Unternehmen befinden, die die Kriterien fur kleine und
Augleichsbank. Im Rahmen des mit dem mittlere Unternehmen nicht erfullen.
Bundesministerium fur Bildung, Wissenschaft, (Ausnahme: offentliche Beteiligungsgesellschaften
Forschung und Technologie aufgelegten Programms Risikokapitalgesellschaften und - soweit keine Kontrolle
,,Beteiligungskapital fur kleine Technologie ausgeubt wird--institutionelle Anleger.)
Unternehmen") geht sie zur Finanzierung von Alter
Innovationsvorhaben stille Beteiligungen an Hochstens 10 Jahre.
Technologieunternehmen (TU) cin, ohne sich im Technisches und kaufmannisches Fachwissen
Regelfall an der GeschaftstFuhrung des TU zu Das TU muB uber das zur Durchfuhrung der
beteiligen. Entwicklungsarbeiten und zur Produktion notwendige
Wesentliche Beteiligunsvoraussetzung ist, daB ein technische Fachwissen verfugen sowie die erforderlichen
weiterer Beteiligungsgeber (Leadinvestor) sich in kaufmannischen Kenntnisse nachweisen konnen.
mindestens gleicher Hohe wie die tbg an dem TU
beteiligt und auf der Grundlage eines Kaufmannisches Know-how kann auch durch die Einschaltung
Kooperationsvertrages die Beteiligung der tbg von Externen - z.B. des Leadinvestors eingebracht werden,
mitbetreut. sofern das TU bis zur Antragstellung noch keine
Beteiligungszweck nennenswerten Umsatze erzielt hat.
Die Beteiligungen dienen der Finanzierung von 3.3 Kooperierender Beteiligungsgeber (Leadinvestor)
Innovationsvorhaben (vgt. Ziffer 3.1), und zwar Mit der tbg kooperierende Leadinvestor konnen
- fur angewandte Forschung und Entwicklung bis zu Beteiligungsgesellschaften sowie naturliche und
einer logischen Sekunde vor Aufnahme der juristische Personen sein, die Unternehmen
kommerziellen Produktion Beteiligungskapital zur Verfugung stellen.
- fur Investitionen zur Markteinfuhrung. Der Leadinvestor muB sich in mindestens der gleichen Hohe
Beteiligungsvoraussetzungen wie die tbg beteiligen. Er soll das
Innovationsvorhaben Technologieun-ternehmen in allen wirtschaftlichen und
- Durch das Innovationsvorhaben sollen neue, im finanziellen Belangen beraten und untersutzen und
Unternehmen bis dahin noch nicht angewandte gegebenenfalls auch Management -und Marketingunterstutzung
Techniken eingesetzt werden. anbieten konnen. Grundsatzlich soll er bereit und in der
- Die Entwicklungsanteile, die don innovativen Kern Lage sein, Zusatzliche Finanzierungsmittel zur Verfugung
betreffen, werden im Unternehmen selbst erbracht. zu stellen.
Wenn fur Entwicklungsschritte Dienstleistungen in
Anspruch gonommen werden, mussen die Spezifikationen Vor Ubernahme einer Beteiligung hat der Leadinvestor die
im Unternehmen selbst erarbeitet werden. Beteiligungsvoraussetzungen Zugleich fur die tbg zu prufen
- Das neue Produkt (Verfahren/Dienstleistung) und nachvollziehbar zu dokumentieren. Wahrend der
unterscheidet sich in seinen wesentlichen Funktionen Beteiligungsdauer hat er die Geschaftsfuhrung des TU und
von den bisherigen Produkten die Entwicklung des Innovationsvorhabens zu uberwachen und
(Verfahren/Dienstleistung) des Unternehmens. die tbg uber die wirtschaftliche Lage des TU und uber das
- Mit dem neuen Produkt (Verfahren/Dienstleistung) Innovationsvorhaben zu unterrichten. Weiterhin wirkt er
sind Wettbewerbsvorteile (Funktionen, Qualitat, an der Erstellung des Verwendungsnachweises mit (vgl.
Preis) und Marktchancen auf dem fur das Unternehmen Ziffer 3.4). Einzelheiten regelt ein Kooperationsvertrag
einschlagigen Markt (regional, national, europaisch, zwischen dem Leadinvestor und der tbg.
Welt) verbunden. 3.4 Gesamtfinanzierung
Beteiligunsnehmer Die Gesamtfinanzierung des Innovationsvorhabens muB
Beteiligungen der tbg konnen Unternehmen der gesichert sein. Die Beteiligungsmittel durfen nur zur
gewerblichen Wirtschaft erhalten, soforn sie die Finanzierung des oder der Innovationsvorhaben(s)
folgenden Merkmale erfullen: eingesetzt werden, fur die die Beteiligung zugesagt worden
Kleine Unternehmen ist. Der Leadinvestor ist unverzuglich zu unterrichten,
- Betriebssitz Im Bundesgebiet und wenn sich das Innovationsvorhaben oder dessen Finanzierung
- nicht mehr als 50 Beschaftigte und andert.
- entweder ein Jahresumsatz von max. 10 Mio. DM oder ErmaBigen sich nachtraglich die Kosten des
eine Bilanzsumme von max. 4 Mio. DM. Innovationsvorhabens oder werden nachtraglich zur
Mittlere Unternehmen Finanzierung dieses Innovationsvorhabens weitere
- Betriebssitz in den neuen Bundeslandern und Berlin offentliche Mittel eingeworben, so daB eine Finanzierung
(Ost) und uber 100% ensteht, konnen die Beteiligungssmittel
- nicht mehr als 250 Beschaftigte und zuruckgefordert werden. Der Beteiligungsnehmer
- entweder ein Jahresumsatz von max. 40 Mio. DM oder verpflichtet sich, unmittelbar
eine Bilanzsumme von max. 20 Mio. DM.
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[Enlarge/Download Table]
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nach AbschluB des Innovationsvorhabens die 4.8 Risikoubernahme
ordnungsgemaBe Verwendung der Mittel nachzuweisen. Dem kooperierenden Leadinvestor kann im
Der Verwendungsnachweis ist uber den Leadinvestor Kooperationsvertrag das Recht eingeraumt werden, die tbg
und mit dessen Bestatigungsvermerk versehen, der bis zum Ablauf von 5 Jahren ab Beginn der Beteiligung der
tbg einzureichen. tbg an dem TU auf teilweise Erstattung eines Ausfalls aus
3.5 Kumulationsverbot seiner an dem TU eingegangenen Beteiligung in Anspruch zu
Das gleichzeitige Investment bei einem nehmen.
Innovationsvorhaben im Rahmen dieses Programms
durch die tbg und die KIW ist ausgeschlossen. Fur diesen Fall wird die tbg dem Leadinvestor einen Betrag
Soweit fur die Beteiligung des Leadinvestors von maximal 50%, in den neuen Bundeslandem und Berlin
offentlich geforderte Finanzierungsmittel (Ost) bis max. 70%, dern von ihr selbst geleisteten
eingesetzt werden, sind die Beihilferegeln der Einlage erstatten. Die tbg kann dann die ganze oder
Europaischen Gemeinschaften einzuhalten. teilweise Ubertragung der Beteiligung des Leadinvestors
4. Beteiligungskonditionen auf sich oder einen Dritten verlangen. Voraussetzung fur
4.1 Beteiligungsform die Inanspruchnahme der Risikobeteiligung ist, daB
Die tbg ubernimmt Beteiligungen als stiller - uber das Vormogen des TU das Konkursverfahren oder die
Gesellschafter an TU. Sicherheiten sind nicht zu Gesamtvollstreckung eroffnet oder die mangels Masse
stellen. abgelehnt worden ist,
4.2 Hochstbetrag - fur das TU eine eidesstattliche Vesicherung abgegeben
Die Beteiligung der tbg dient der subsidiaren oder
Finanzierung von Innovationsvorhaben. Sie ist auf - die andauernde Zahlungsunfahigkeit des TU auf andere
3.000.000 DM fur ein TU begrenzt. Im Rahmen dieses Weise nachgewiesen ist,
Hochstbetrages konnen mehrere Innovationsvorhaben - die Forderungen des Leadinvestors aus seiner
gefordert werden. Beteiligung an dem TU intofge eines gerichlichtlichen
4.3 Auszahlung Vergleichs oder eines Verzichts teilweise untergegangen
Die Beteiligung wird grundsatzlich entsprechend dem sind.
Fortschritt des Innovationsvorhabens Das verbleibende Ausfallrisiko des Leadinvestors ist von
bereitgestellt. diesem selbst zu tragen.
4.4 Laufzeit 5. Antrasgverfahren
Die Dauer der Beteiligung der tbg betragt bis zu 10 Antrage von TU auf Beteiligungen sind auf Vordruken der
volle Kalenderjahre und richet sich grundsatzlich tbg Zusammen mit einer Erklarung dos kooperierenden
nach der Laufzeit der Beteiligung des Leadinvestors zur Ubernahme einer cigenen Beteiligung an
Leadinvestors. die
4.5 Kundigung Technologie - Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen
Die tbg kann Beteiligungen aus wichtigem Grund Ausgleichsbank
kundigen. Ludwig-Erhard-Plaz 1-3, Bonn-Bad Godesberg
Dem TU kann das Recht eingeraumt werden, seine Postanschrift: 53179 Bonn
Beteiligung verzeitig unter Einhaltung einer zu richten.
Kundigungsfrist von 3 Monaten zum 30. 06 und 31. Die Prufung der Antragsveraussetzungen erfolgt dabei
12 eines jeden Jahres zu kundigen. Bei einer zunachst durch den Leadinvestor (ggf. unter Einschaltung
Kundigung bis zum Ablauf des funften externer Gutachter, z.B. Technologieberatungstellen). Die
Beteiligungssjahres ist die Einlage der tbg mit tbg behalt sich vor, weitere Unterlagen, ggf. auch
einem Aufgeld von z.Zt 30% zuruckzuzahlen, sofern Gutachten anzufordern. Vor AbschluB cines
die Kundigung nicht wegen der Aufgabe des Beteiligungsvertrages zwischen Leadinvestor und TU ist ein
geforderten innovationsvorhabens erfolgte Beteiligungsantrag bei der tbg einzureichen. Ein
4.6 Bearbeitungsgebuhr. Rechtsanspruch auf Ubernahme einer Beteiligung durch die
Die tbg erhalt bei Auszahlung ihrer Beteiligung vom tbg besteht nicht.
Beteiligungsnehmer eine einmalige Hat der Leadinvestor mit der tbg bisher noch in keinem
Bearbeitungsgebuhr in Hohe von a z.Zt 1% des anderen Falle kooperiert, so sind alle fur eine Prufung
Betrages ihrer Beteiligung. seiner Bonitat notwendigen Unterlagen miteinzureichen.
4.7 Beteiligungsentgelt Weitergehende Auskunfte sind bei der tbg unter der
Die tbg beansprucht auf ihre Einlage im Regelfall Telefonnummer (02 28) 8 31-22 90 erhallich.
eine vom Jahresergebnis des Beteiligungsnehmers
unabhangige Vergutung in Hohe von z. Zt. 6%, p.a.
sowie ein an den Verhaltnissen des TU
auszurichtendes gewinnabhangiges
Beteilig-ungsentgelt. Zum Ende der Bonn, den 15 Juni 1996
Beteiligungszeiti kann die tbg eine einmalige
Vergutung zur Abgeltung wahrend der
Beteiligungszeiti gebildeter Reserven des TU
verlangen. Einzelheiten der Vertrag zwischen tbg
und TU.
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