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As Of Filer Filing For·On·As Docs:Size 2/24/23 Main Street Capital Corp. 10-K 12/31/22 97:68M |
Document/Exhibit Description Pages Size
1: 10-K Annual Report HTML 20.17M
3: EX-10.12 Material Contract HTML 1.53M
4: EX-10.14 Material Contract HTML 87K
2: EX-10.8 Material Contract HTML 32K
5: EX-14.1 Code of Ethics HTML 78K
6: EX-21.1 Subsidiaries List HTML 26K
7: EX-23.1 Consent of Expert or Counsel HTML 26K
8: EX-31.1 Certification -- §302 - SOA'02 HTML 31K
9: EX-31.2 Certification -- §302 - SOA'02 HTML 31K
10: EX-32.1 Certification -- §906 - SOA'02 HTML 27K
11: EX-32.2 Certification -- §906 - SOA'02 HTML 27K
17: R1 Cover HTML 91K
18: R2 Audit Information HTML 31K
19: R3 Consolidated Balance Sheets HTML 127K
20: R4 Consolidated Balance Sheets (Parenthetical) HTML 64K
21: R5 Consolidated Statements of Operations HTML 118K
22: R6 Consolidated Statements of Changes in Net Assets HTML 91K
23: R7 Consolidated Statements of Cash Flows HTML 130K
24: R8 Consolidated Schedule of Investments HTML 3.06M
25: R9 Consolidated Schedule of Investments HTML 1.57M
(Parenthetical)
26: R10 Organization and Basis of Presentation HTML 39K
27: R11 Summary of Significant Accounting Policies HTML 98K
28: R12 Fair Value Hierarchy for Investments?Portfolio HTML 343K
Composition
29: R13 External Investment Manager HTML 65K
30: R14 Debt HTML 255K
31: R15 Financial Highlights HTML 178K
32: R16 Dividends, Distributions and Taxable Income HTML 96K
33: R17 Common Stock HTML 35K
34: R18 Dividend Reinvestment Plan HTML 34K
35: R19 Share-Based Compensation HTML 50K
36: R20 Commitments and Contingencies HTML 109K
37: R21 Related Party Transactions HTML 39K
38: R22 Subsequent Events HTML 31K
39: R23 Consolidated Schedule of Investments In and HTML 1.97M
Advances to Affiliates
40: R24 N-2 HTML 991K
41: R25 Summary of Significant Accounting Policies HTML 145K
(Policies)
42: R26 Summary of Significant Accounting Policies HTML 39K
(Tables)
43: R27 Fair Value Hierarchy for Investments?Portfolio HTML 318K
Composition (Tables)
44: R28 External Investment Manager (Tables) HTML 58K
45: R29 Debt (Tables) HTML 164K
46: R30 Financial Highlights (Tables) HTML 178K
47: R31 Dividends, Distributions and Taxable Income HTML 93K
(Tables)
48: R32 Dividend Reinvestment Plan (Tables) HTML 33K
49: R33 Share-Based Compensation (Tables) HTML 48K
50: R34 Commitments and Contingencies (Tables) HTML 107K
51: R35 Consolidated Schedule of Investments In and HTML 1.97M
Advances to Affiliates (Tables)
52: R36 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - HTML 74K
Narrative (Details)
53: R37 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - HTML 34K
Schedule of Investment Income (Details)
54: R38 FAIR VALUE HIERARCHY FOR INVESTMENTS?PORTFOLIO HTML 121K
COMPOSITION - Narrative (Details)
55: R39 FAIR VALUE HIERARCHY FOR INVESTMENTS?PORTFOLIO HTML 95K
COMPOSITION - Level??3 Portfolio Investments
(Details)
56: R40 FAIR VALUE HIERARCHY FOR INVESTMENTS?PORTFOLIO HTML 66K
COMPOSITION - Changes in Fair Value of Level??3
Portfolio Investments (Details)
57: R41 FAIR VALUE HIERARCHY FOR INVESTMENTS?PORTFOLIO HTML 81K
COMPOSITION - Fair Value Hierarchy (Details)
58: R42 FAIR VALUE HIERARCHY FOR INVESTMENTS?PORTFOLIO HTML 93K
COMPOSITION - Summary of Investments (Details)
59: R43 FAIR VALUE HIERARCHY FOR INVESTMENTS?PORTFOLIO HTML 52K
COMPOSITION - Percentage of Portfolio Investments
by Type of Investment (Details)
60: R44 FAIR VALUE HIERARCHY FOR INVESTMENTS?PORTFOLIO HTML 58K
COMPOSITION - Percentage of Portfolio Investments
by Geographical Regions (Details)
61: R45 FAIR VALUE HIERARCHY FOR INVESTMENTS?PORTFOLIO HTML 158K
COMPOSITION - Percentage of Portfolio Investments
by Industry Sector (Details)
62: R46 EXTERNAL INVESTMENT MANAGER - Narrative (Details) HTML 37K
63: R47 EXTERNAL INVESTMENT MANAGER - Balance Sheet HTML 64K
(Details)
64: R48 EXTERNAL INVESTMENT MANAGER - Statement of HTML 72K
Operations (Details)
65: R49 DEBT - Summary of Debt (Details) HTML 64K
66: R50 DEBT - Summary of Interest Expense (Details) HTML 48K
67: R51 DEBT - SBIC Debentures Narrative (Details) HTML 53K
68: R52 DEBT - SBIC Debentures - Schedule of Maturities HTML 64K
Dates and Fixed Interest Rates (Details)
69: R53 DEBT - Corporate Facility (Details) HTML 54K
70: R54 DEBT - SPV Facility Narrative (Details) HTML 62K
71: R55 DEBT - SPV Facility Balance Sheet (Details) HTML 124K
72: R56 DEBT - SPV Facility Statement of Operations HTML 68K
(Details)
73: R57 DEBT - Notes??Due (Details) HTML 60K
74: R58 DEBT - Schedule of Contractual Payment Obligations HTML 74K
(Details)
75: R59 Financial Highlights (Details) HTML 95K
76: R60 DIVIDENDS, DISTRIBUTIONS AND TAXABLE INCOME - HTML 67K
Narrative (Details)
77: R61 DIVIDENDS, DISTRIBUTIONS AND TAXABLE INCOME - Tax HTML 34K
Distributions (Details)
78: R62 DIVIDENDS, DISTRIBUTIONS AND TAXABLE INCOME - HTML 61K
Reconciliation to Taxable Income and to Total
Distributions Declared to Common Stockholders
(Details)
79: R63 DIVIDENDS, DISTRIBUTIONS AND TAXABLE INCOME - HTML 52K
Provision for Income Taxes (Details)
80: R64 DIVIDENDS, DISTRIBUTIONS AND TAXABLE INCOME - HTML 45K
Deferred Tax Assets and Liabilities (Details)
81: R65 Common Stock (Details) HTML 50K
82: R66 Dividend Reinvestment Plan (Details) HTML 30K
83: R67 SHARE-BASED COMPENSATION - Narrative (Details) HTML 41K
84: R68 SHARE-BASED COMPENSATION - Restricted Stock HTML 41K
Authorized and Available for Issuance (Details)
85: R69 SHARE-BASED COMPENSATION - Restricted Share Awards HTML 60K
(Details)
86: R70 COMMITMENTS AND CONTINGENCIES - Outstanding HTML 223K
Commitments (Details)
87: R71 COMMITMENTS AND CONTINGENCIES - Narrative HTML 48K
(Details)
88: R72 COMMITMENTS AND CONTINGENCIES - Operating Lease HTML 45K
(Details)
89: R73 Related Party Transactions (Details) HTML 76K
90: R74 Subsequent Events (Details) HTML 63K
91: R75 Consolidated Schedule of Investments In and HTML 3.79M
Advances to Affiliates (Details)
92: R76 Consolidated Schedule of Investments In and HTML 380K
Advances to Affiliates Footnotes (Details)
95: XML IDEA XML File -- Filing Summary XML 217K
93: XML XBRL Instance -- main-20221231_htm XML 31.13M
94: EXCEL IDEA Workbook of Financial Reports XLSX 759K
13: EX-101.CAL XBRL Calculations -- main-20221231_cal XML 192K
14: EX-101.DEF XBRL Definitions -- main-20221231_def XML 1.88M
15: EX-101.LAB XBRL Labels -- main-20221231_lab XML 2.87M
16: EX-101.PRE XBRL Presentations -- main-20221231_pre XML 1.86M
12: EX-101.SCH XBRL Schema -- main-20221231 XSD 413K
96: JSON XBRL Instance as JSON Data -- MetaLinks 650± 997K
97: ZIP XBRL Zipped Folder -- 0001396440-23-000035-xbrl Zip 2.34M
| main-20221231 |
| i x | ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | ||||
| i o | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | ||||
i Maryland | i 41-2230745 | ||||
(State
or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | ||||
i 1300 Post Oak Boulevard, i 8th Floor | i 77056 | ||||
(Address
of principal executive offices) | (Zip Code) | ||||
| Title of Each Class | Trading Symbol | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
| i Common Stock, par value $0.01 per share | i MAIN | i New York Stock Exchange | ||||||||||||
i Large
accelerated filer | x | Accelerated filer | o | Non-accelerated filer | o | Smaller reporting company | i o | ||||||||||||||||
Emerging
growth company | i o | ||||||||||||||||||||||
| Page | ||||||||
| Main Street Capital Corporation (“MSCC”) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 100% | 100% | 100% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Main Street Mezzanine Management, LLC | Main Street Capital III GP, LLC | Other Holding Companies* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 99.6% | 0.4% | 1% | 99% | 100% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Main Street Mezzanine Fund, LP (“MSMF”) | Main Street Capital III, LP (“MSC III”) | MSC Adviser I, LLC (“External Investment Manager”)** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assumed
Return on Our Portfolio(1) (net of expenses) | (10.0) | % | (5.0) | % | 0.0% | 5.0% | 10.0% | ||||||||||||||||||||||
Corresponding Net Return to Common Stock Holder(2) | ( i 24.6) | % | ( i 14.6) | % | ( i 4.6) | % | i 5.5% | i 15.5% | |||||||||||||||||||||
Prior
to Sale Below NAV | Following Sale Below NAV | Percentage Change | ||||||||||||||||||
| Reduction to NAV | ||||||||||||||||||||
| Total Shares Outstanding | 1,000,000 | 1,040,000 | 4.0% | |||||||||||||||||
| NAV per share | $ | 10.00 | $ | 9.98 | (0.2)% | |||||||||||||||
| Dilution to Existing Stockholder | ||||||||||||||||||||
| Shares Held by Stockholder A | 10,000 | 10,000 | (1) | 0.0% | ||||||||||||||||
| Percentage Held by Stockholder A | 1.00% | 0.96% | (3.8)% | |||||||||||||||||
| Total Interest of Stockholder A in NAV | $ | 100,000 | $ | 99,808 | (0.2)% | |||||||||||||||
| Price Range | Premium of High Sales Price to | Premium of Low Sales Price to | |||||||||||||||||||||||||||
| NAV(1) | High | Low | NAV(2) | NAV(2) | |||||||||||||||||||||||||
Year ending December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
First
Quarter (through February 23, 2023) | * | $ | i 40.28 | $ | i 36.87 | * | * | ||||||||||||||||||||||
Year
ended December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fourth Quarter | $ | 26.86 | $ | i 39.50 | $ | i 32.57 | i 47 | % | i 21 | % | |||||||||||||||||||
| Third Quarter | 25.94 | i 45.28 | i 33.23 | i 75 | % | i 28 | % | ||||||||||||||||||||||
| Second Quarter | 25.37 | i 43.65 | i 34.59 | i 72 | % | i 36 | % | ||||||||||||||||||||||
| First Quarter | 25.89 | i 44.88 | i 39.94 | i 73 | % | i 54 | % | ||||||||||||||||||||||
Year
ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fourth Quarter | $ | 25.29 | $ | i 46.61 | $ | i 41.35 | i 84 | % | i 64 | % | |||||||||||||||||||
| Third Quarter | 24.27 | i 42.81 | i 40.20 | i 76 | % | i 66 | % | ||||||||||||||||||||||
| Second Quarter | 23.42 | i 43.41 | i 38.14 | i 85 | % | i 63 | % | ||||||||||||||||||||||
| First Quarter | 22.65 | i 39.56 | i 31.35 | i 75 | % | i 38 | % | ||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||
| LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||
| (dollars in millions) | |||||||||||||||||
| Number of portfolio companies | 78 | 85 | 31 | ||||||||||||||
| Fair value | $ | 2,060.5 | $ | 1,471.5 | $ | 329.1 | |||||||||||
| Cost | $ | 1,719.9 | $ | 1,500.3 | $ | 401.7 | |||||||||||
| Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.7 | % | 97.1 | % | 93.8 | % | |||||||||||
| Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 26.3 | % | 2.9 | % | 6.2 | % | |||||||||||
| % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.6 | % | 98.8 | % | |||||||||||
| Weighted-average annual effective yield (b) | 12.3 | % | 11.6 | % | 11.0 | % | |||||||||||
| Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 38.1 | $ | 68.7 | |||||||||||
As of December 31, 2021 | |||||||||||||||||
| LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||
| (dollars in millions) | |||||||||||||||||
| Number of portfolio companies | 73 | 75 | 36 | ||||||||||||||
| Fair value | $ | 1,716.4 | $ | 1,141.8 | $ | 395.2 | |||||||||||
| Cost | $ | 1,455.7 | $ | 1,157.5 | $ | 440.9 | |||||||||||
| Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 70.9 | % | 95.7 | % | 93.3 | % | |||||||||||
| Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 29.1 | % | 4.3 | % | 6.7 | % | |||||||||||
| % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.0 | % | 98.7 | % | 98.7 | % | |||||||||||
| Weighted-average annual effective yield (b) | 11.2 | % | 8.2 | % | 7.5 | % | |||||||||||
| Average EBITDA (c) | $ | 6.2 | $ | 41.3 | $ | 76.0 | |||||||||||
| Cost: | December 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
| First lien debt | 85.0 | % | 82.5 | % | ||||||||||
| Equity | 14.2 | 16.2 | ||||||||||||
| Second lien debt | 0.3 | 0.6 | ||||||||||||
| Equity warrants | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||
| Other | 0.3 | 0.4 | ||||||||||||
| 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
| Fair Value: | December 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
| First lien debt | 75.2 | % | 74.3 | % | ||||||||||
| Equity | 24.1 | 24.6 | ||||||||||||
| Second lien debt | 0.3 | 0.5 | ||||||||||||
| Equity warrants | 0.1 | 0.2 | ||||||||||||
| Other | 0.3 | 0.4 | ||||||||||||
| 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
| Year Ended December 31, | Net Change | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | Amount | % | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Total investment income | $ | 376,860 | $ | 289,047 | $ | 87,813 | 30 | % | |||||||||||||||
| Total expenses | (131,533) | (106,382) | (25,151) | 24 | % | ||||||||||||||||||
| Net investment income | 245,327 | 182,665 | 62,662 | 34 | % | ||||||||||||||||||
| Net realized gain (loss) from investments | (5,212) | 45,336 | (50,548) | NM | |||||||||||||||||||
| Net unrealized appreciation from investments | 24,816 | 135,624 | (110,808) | NM | |||||||||||||||||||
| Income tax provision | (23,325) | (32,863) | 9,538 | NM | |||||||||||||||||||
| Net increase in net assets resulting from operations | $ | 241,606 | $ | 330,762 | $ | (89,156) | (27) | % | |||||||||||||||
| Year
Ended December 31, | Net Change | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | Amount | % | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||
| Net investment income | $ | 245,327 | $ | 182,665 | $ | 62,662 | 34 | % | |||||||||||||||
| Share‑based compensation expense | 13,629 | 10,887 | 2,742 | 25 | % | ||||||||||||||||||
| Deferred compensation expense (benefit) | (1,434) | 1,190 | (2,624) | NM | |||||||||||||||||||
| Distributable net investment income (a) | $ | 257,522 | $ | 194,742 | $ | 62,780 | 32 | % | |||||||||||||||
| Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 3.29 | $ | 2.65 | $ | 0.64 | 24 | % | |||||||||||||||
| Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 3.46 | $ | 2.82 | $ | 0.64 | 23 | % | |||||||||||||||
| Year
Ended December 31, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
| Interest income | $ | 284,746 | $ | 193,667 | $ | 91,079 | 47 | % | (a) | |||||||||||||||||
| Dividend income | 76,375 | 81,153 | (4,778) | (6) | % | (b) | ||||||||||||||||||||
| Fee income | 15,739 | 14,227 | 1,512 | 11 | % | (c) | ||||||||||||||||||||
| Total investment income | $ | 376,860 | $ | 289,047 | $ | 87,813 | 30 | % | (d) | |||||||||||||||||
Year
Ended December 31, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
| Cash compensation | $ | 37,977 | $ | 33,002 | $ | 4,975 | 15% | (a) | ||||||||||||||||||
| Deferred compensation plan expense (benefit) | (1,434) | 1,440 | (2,874) | (200) | % | (b) | ||||||||||||||||||||
| Compensation | 36,543 | 34,442 | 2,101 | 6% | ||||||||||||||||||||||
| General and administrative | 16,050 | 12,494 | 3,556 | 28% | ||||||||||||||||||||||
| Interest | 78,276 | 58,836 | 19,440 | 33% | (c) | |||||||||||||||||||||
| Share-based compensation | 13,629 | 10,887 | 2,742 | 25% | ||||||||||||||||||||||
| Gross expenses | 144,498 | 116,659 | 27,839 | 24% | ||||||||||||||||||||||
| Expenses allocated to the External Investment Manager | (12,965) | (10,277) | (2,688) | 26% | ||||||||||||||||||||||
| Total expenses | $ | 131,533 | $ | 106,382 | $ | 25,151 | 24% | |||||||||||||||||||
Year
Ended December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LMM portfolio | $ | — | — | $ | 1,219 | 1 | $ | (5,822) | 1 | $ | (774) | $ | (5,377) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Private Loan portfolio | 10,415 | 4 | — | — | (8,395) | 2 | 313 | 2,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Middle Market portfolio | (6,265) | 3 | — | — | — | — | 59 | (6,206) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Portfolio | — | — | 3,119 | 2 | — | — | 875 | 3,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-term portfolio | — | — | — | — | — | — | 44 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total net realized gain (loss) | $ | 4,150 | 7 | $ | 4,338 | 3 | $ | (14,217) | 3 | $ | 517 | $ | (5,212) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Year
Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LMM portfolio | $ | 51,019 | 7 | $ | — | — | $ | (10,925) | 1 | $ | (493) | $ | 39,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Private Loan portfolio | 5,547 | 2 | — | — | — | — | 45 | 5,592 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Middle Market portfolio | (3,749) | 3 | 6,153 | 1 | (4,528) | 1 | 464 | (1,660) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Portfolio | (4,449) | 1 | 5,920 | 4 | — | — | 351 | 1,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-term portfolio | — | — | — | — | — | — | (19) | (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total net realized gain (loss) | $ | 48,368 | 13 | $ | 12,073 | 5 | $ | (15,453) | 2 | $ | 348 | $ | 45,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Year
Ended December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| LMM (a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 6,055 | $ | (2,008) | $ | 4,966 | $ | (3,702) | $ | 5,311 | |||||||||||||||||||
| Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 73,840 | $ | (10,545) | $ | (31,836) | $ | (11,955) | (b) | $ | 19,505 | ||||||||||||||||||
| Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 79,895 | $ | (12,553) | $ | (26,870) | $ | (15,657) | $ | 24,816 | |||||||||||||||||||
Year Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| LMM (a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | (27,451) | $ | (3,698) | $ | 1,501 | $ | 4,181 | $ | (25,467) | |||||||||||||||||||
| Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 107,187 | 17,153 | (3,679) | 40,430 | (b) | 161,091 | |||||||||||||||||||||||
| Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 79,736 | $ | 13,455 | $ | (2,178) | $ | 44,611 | $ | 135,624 | |||||||||||||||||||
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter
| Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Interest
due on July 2026 Notes | 15,017 | 15,000 | 15,000 | 15,000 | — | — | 60,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | — | 450,000 | — | — | — | — | 450,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest
due on May 2024 Notes | 23,400 | 11,700 | — | — | — | — | 35,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SBIC debentures | 16,000 | 63,800 | — | — | 75,000 | 195,200 | 350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest due on SBIC debentures | 9,960 | 8,455 | 7,228 | 7,228 | 6,512 | 9,053 | 48,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | — | — | 100,000 | — | — | — | 100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest
due on December 2025 Notes | 7,840 | 7,840 | 7,753 | — | — | — | 23,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Lease Obligation (1) | 389 | 1,020 | 1,115 | 1,135 | 1,155 | 7,673 | 12,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 72,606 | $ | 557,815 | $ | 131,096 | $ | 523,363 | $ | 82,667 | $ | 211,926 | $ | 1,579,473 | |||||||||||||||||||||||||||
| Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | ||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands, except per share amounts) | ||||||||||||||||||||||||||
| (200) | $ | (46,771) | $ | 12,747 | $ | (34,024) | $ | (0.43) | ||||||||||||||||||
| (175) | (41,022) | 11,230 | (29,792) | (0.38) | ||||||||||||||||||||||
| (150) | (35,273) | 9,712 | (25,561) | (0.33) | ||||||||||||||||||||||
| (125) | (29,524) | 8,195 | (21,329) | (0.27) | ||||||||||||||||||||||
| (100) | (23,775) | 6,677 | (17,098) | (0.22) | ||||||||||||||||||||||
| (75) | (18,026) | 5,160 | (12,866) | (0.16) | ||||||||||||||||||||||
| (50) | (12,277) | 3,642 | (8,635) | (0.11) | ||||||||||||||||||||||
| (25) | (6,528) | 2,125 | (4,403) | (0.06) | ||||||||||||||||||||||
| 25 | 4,992 | (911) | 4,081 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||
| 50 | 10,720 | (2,428) | 8,292 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||
| 75 | 16,469 | (3,946) | 12,523 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||
| 100 | 22,218 | (5,463) | 16,755 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||
| 125 | 27,967 | (6,981) | 20,986 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||
| 150 | 33,716 | (8,498) | 25,218 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||
| 175 | 39,465 | (10,016) | 29,449 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||
| 200 | 45,214 | (11,533) | 33,681 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||
Reports of Independent Registered Public Accounting Firm (PCAOB ID Number i 248) | |||||
| ASSETS | |||||||||||
| Investments at fair value: | |||||||||||
Control investments (cost: $ i 1,270,802
and $ i 1,107,597 as of December 31, 2022 and December 31, 2021, respectively) | $ | i 1,703,172 | $ | i 1,489,257 | |||||||
Affiliate
investments (cost: $ i 635,536 and $ i 578,539 as of December 31, 2022 and December 31, 2021, respectively) | i 618,359 | i 549,214 | |||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate
investments (cost: $ i 1,867,414 and $ i 1,573,110 as of December 31, 2022 and December 31, 2021, respectively) | i 1,780,646 | i 1,523,360 | |||||||||
Total
investments (cost: $ i 3,773,752 and $ i 3,259,246 as of December 31, 2022 and December 31, 2021, respectively) | i 4,102,177 | i 3,561,831 | |||||||||
| Cash and cash equivalents | i 49,121 | i 32,629 | |||||||||
| Interest and dividend receivable and other assets | i 82,731 | i 56,488 | |||||||||
| Receivable for securities sold | i 381 | i 35,125 | |||||||||
Deferred
financing costs (net of accumulated amortization of $ i 10,603 and $ i 9,462 as of December 31,
2022 and December 31, 2021, respectively) | i 7,475 | i 4,217 | |||||||||
| Total assets | $ | i 4,241,885 | $ | i 3,690,290 | |||||||
| LIABILITIES | |||||||||||
| Credit Facilities | $ | i 607,000 | $ | i 320,000 | |||||||
July
2026 Notes (par: $ i i 500,000 / as of both December 31,
2022 and December 31, 2021) | i 498,136 | i 497,609 | |||||||||
May
2024 Notes (par: $ i i 450,000 / as of both December 31,
2022 and December 31, 2021) | i 450,727 | i 451,272 | |||||||||
SBIC
debentures (par: $ i i 350,000 / ($ i 16,000
due within one year) as of both December 31, 2022 and December 31, 2021) | i 343,914 | i 342,731 | |||||||||
December
2025 Notes (par: $ i 100,000 as of December 31, 2022) | i 99,325 | i — | |||||||||
December
2022 Notes (par: $ i 185,000 as of December 31, 2021) | i — | i 184,444 | |||||||||
| Accounts payable and other liabilities | i 52,092 | i 40,469 | |||||||||
| Payable for securities purchased | i — | i 5,111 | |||||||||
| Interest payable | i 16,580 | i 14,926 | |||||||||
| Dividend payable | i 17,676 | i 15,159 | |||||||||
| Deferred tax liability, net | i 47,849 | i 29,723 | |||||||||
| Total liabilities | i 2,133,299 | i 1,901,444 | |||||||||
| Commitments and contingencies (Note K) | i | i | |||||||||
| NET ASSETS | |||||||||||
Common
stock, $ i i 0.01 / par value per share ( i i 150,000,000 /
shares authorized; i i 78,463,599 / and i i 70,700,885 /
shares issued and outstanding as of December 31, 2022 and December 31, 2021, respectively) | i 784 | i 707 | |||||||||
| Additional paid‑in capital | i 2,030,531 | i 1,736,346 | |||||||||
| Total undistributed earnings | i 77,271 | i 51,793 | |||||||||
| Total net assets | i 2,108,586 | i 1,788,846 | |||||||||
| Total liabilities and net assets | $ | i 4,241,885 | $ | i 3,690,290 | |||||||
| NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | i 26.86 | $ | i 25.29 | |||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| INVESTMENT INCOME: | |||||||||||||||||
| Interest, fee and dividend income: | |||||||||||||||||
| Control investments | $ | i 155,967 | $ | i 122,277 | $ | i 81,155 | |||||||||||
| Affiliate investments | i 54,963 | i 51,278 | i 32,435 | ||||||||||||||
| Non‑Control/Non‑Affiliate investments | i 165,930 | i 115,492 | i 109,024 | ||||||||||||||
| Total investment income | i 376,860 | i 289,047 | i 222,614 | ||||||||||||||
| EXPENSES: | |||||||||||||||||
| Interest | ( i 78,276) | ( i 58,836) | ( i 49,587) | ||||||||||||||
| Compensation | ( i 36,543) | ( i 34,442) | ( i 18,981) | ||||||||||||||
| General and administrative | ( i 16,050) | ( i 12,494) | ( i 12,702) | ||||||||||||||
| Share‑based compensation | ( i 13,629) | ( i 10,887) | ( i 10,828) | ||||||||||||||
| Expenses allocated to the External Investment Manager | i 12,965 | i 10,277 | i 7,429 | ||||||||||||||
| Total expenses | ( i 131,533) | ( i 106,382) | ( i 84,669) | ||||||||||||||
| NET INVESTMENT INCOME | i 245,327 | i 182,665 | i 137,945 | ||||||||||||||
| NET REALIZED GAIN (LOSS): | |||||||||||||||||
| Control investments | ( i 5,822) | i 6,494 | ( i 59,594) | ||||||||||||||
| Affiliate investments | ( i 3,319) | i 17,181 | i 2,203 | ||||||||||||||
| Non‑Control/Non‑Affiliate investments | i 3,929 | i 21,661 | ( i 58,556) | ||||||||||||||
| Realized loss on extinguishment of debt | i — | i — | ( i 534) | ||||||||||||||
| Total net realized gain (loss) | ( i 5,212) | i 45,336 | ( i 116,481) | ||||||||||||||
| NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | |||||||||||||||||
| Control investments | i 56,682 | i 99,420 | i 37,924 | ||||||||||||||
| Affiliate investments | i 10,314 | i 21,989 | ( i 29,038) | ||||||||||||||
| Non‑Control/Non‑Affiliate investments | ( i 42,180) | i 14,215 | ( i 14,968) | ||||||||||||||
| SBIC debentures | i — | i — | i 460 | ||||||||||||||
| Total net unrealized appreciation (depreciation) | i 24,816 | i 135,624 | ( i 5,622) | ||||||||||||||
| INCOME TAXES: | |||||||||||||||||
| Federal and state income, excise and other taxes | ( i 5,199) | ( i 5,732) | ( i 590) | ||||||||||||||
| Deferred taxes | $ | ( i 18,126) | $ | ( i 27,131) | i 14,131 | ||||||||||||
| Income tax benefit (provision) | ( i 23,325) | ( i 32,863) | i 13,541 | ||||||||||||||
| NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | i 241,606 | $ | i 330,762 | $ | i 29,383 | |||||||||||
| NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | i i 3.29 / | $ | i i 2.65 / | $ | i i 2.10 / | |||||||||||
| NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | i i 3.24 / | $ | i i 4.80 / | $ | i i 0.45 / | |||||||||||
| WEIGHTED
AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | i i 74,482,176 / | i i 68,960,923 / | i i 65,705,963 / | ||||||||||||||
| Common Stock | Additional Paid‑In Capital | Total Undistributed Earnings | Total Net Asset Value | ||||||||||||||||||||||||||
| Number of Shares | Par Value | ||||||||||||||||||||||||||||
| Balances at December 31, 2019 | i 64,252,937 | $ | i 643 | $ | i 1,512,435 | $ | i 23,312 | $ | i 1,536,390 | ||||||||||||||||||||
| Public offering of common stock, net of offering costs | i 2,662,777 | i 27 | i 84,354 | — | i 84,381 | ||||||||||||||||||||||||
| Share‑based compensation | — | — | i 10,828 | — | i 10,828 | ||||||||||||||||||||||||
| Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | ( i 89,447) | ( i 1) | ( i 1,890) | — | ( i 1,891) | ||||||||||||||||||||||||
| Dividend reinvestment | i 517,796 | i 4 | i 16,230 | — | i 16,234 | ||||||||||||||||||||||||
| Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | i 853 | — | i 853 | ||||||||||||||||||||||||
| Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | i 417,969 | i 4 | ( i 4) | — | i — | ||||||||||||||||||||||||
| Dividends to stockholders | — | — | i 385 | ( i 161,796) | ( i 161,411) | ||||||||||||||||||||||||
| Reclassification for certain permanent book-to-tax differences | — | — | ( i 7,251) | i 7,251 | i — | ||||||||||||||||||||||||
| Net increase resulting from operations | — | — | — | i 29,383 | i 29,383 | ||||||||||||||||||||||||
| Balances at December 31, 2020 | i 67,762,032 | $ | i 677 | $ | i 1,615,940 | $ | ( i 101,850) | $ | i 1,514,767 | ||||||||||||||||||||
| Public offering of common stock, net of offering costs | i 2,345,554 | i 24 | i 98,865 | — | i 98,889 | ||||||||||||||||||||||||
| Share‑based compensation | — | — | i 10,887 | — | i 10,887 | ||||||||||||||||||||||||
| Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | ( i 134,238) | ( i 1) | ( i 5,302) | — | ( i 5,303) | ||||||||||||||||||||||||
| Dividend reinvestment | i 404,384 | i 4 | i 16,279 | — | i 16,283 | ||||||||||||||||||||||||
| Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | i 652 | — | i 652 | ||||||||||||||||||||||||
| Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | i 359,289 | i 3 | ( i 3) | — | i — | ||||||||||||||||||||||||
| Dividends to stockholders | — | — | i 406 | ( i 178,497) | ( i 178,091) | ||||||||||||||||||||||||
| Reclassification for certain permanent book-to-tax differences | — | — | ( i 1,378) | i 1,378 | i — | ||||||||||||||||||||||||
| Net increase resulting from operations | — | — | — | i 330,762 | i 330,762 | ||||||||||||||||||||||||
| Balances at December 31, 2021 | i 70,737,021 | $ | i 707 | $ | i 1,736,346 | $ | i 51,793 | $ | i 1,788,846 | ||||||||||||||||||||
| Public offering of common stock, net of offering costs | i 6,763,166 | i 67 | i 265,553 | — | i 265,620 | ||||||||||||||||||||||||
| Share‑based compensation | — | — | i 13,629 | — | i 13,629 | ||||||||||||||||||||||||
| Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | ( i 116,177) | ( i 1) | ( i 4,942) | — | ( i 4,943) | ||||||||||||||||||||||||
| Dividend reinvestment | i 625,196 | i 6 | i 24,125 | — | i 24,131 | ||||||||||||||||||||||||
| Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | i 519 | — | i 519 | ||||||||||||||||||||||||
| Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | i 497,610 | i 5 | ( i 5) | — | i — | ||||||||||||||||||||||||
| Dividends to stockholders | — | — | i 466 | ( i 221,288) | ( i 220,822) | ||||||||||||||||||||||||
| Reclassification for certain permanent book-to-tax differences | — | — | ( i 5,160) | i 5,160 | i — | ||||||||||||||||||||||||
| Net increase resulting from operations | — | — | — | i 241,606 | i 241,606 | ||||||||||||||||||||||||
| Balances at December 31, 2022 | i 78,506,816 | $ | i 784 | $ | i 2,030,531 | $ | i 77,271 | $ | i 2,108,586 | ||||||||||||||||||||
| Year
Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | |||||||||||||||||
| Net increase in net assets resulting from operations | $ | i 241,606 | $ | i 330,762 | $ | i 29,383 | |||||||||||
| Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | |||||||||||||||||
| Investments in portfolio companies | ( i 1,152,594) | ( i 1,763,755) | ( i 669,007) | ||||||||||||||
| Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | i 608,330 | i 920,828 | i 443,573 | ||||||||||||||
| Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | i 71,695 | i 133,644 | i 34,439 | ||||||||||||||
| Net unrealized (appreciation) depreciation | ( i 24,816) | ( i 135,624) | i 5,622 | ||||||||||||||
| Net realized (gain) loss | i 5,212 | ( i 45,336) | i 116,481 | ||||||||||||||
| Accretion of unearned income | ( i 13,413) | ( i 15,619) | ( i 11,756) | ||||||||||||||
| Payment-in-kind interest | ( i 5,352) | ( i 7,573) | ( i 6,225) | ||||||||||||||
| Cumulative dividends | ( i 1,770) | ( i 1,739) | ( i 1,791) | ||||||||||||||
| Share-based compensation expense | i 13,629 | i 10,887 | i 10,828 | ||||||||||||||
| Amortization of deferred financing costs | i 2,863 | i 2,998 | i 2,513 | ||||||||||||||
| Deferred tax (benefit) provision | i 18,126 | i 27,131 | ( i 14,131) | ||||||||||||||
| Changes in other assets and liabilities: | |||||||||||||||||
| Interest and dividend receivable and other assets | ( i 28,186) | ( i 5,504) | i 4,599 | ||||||||||||||
| Interest payable | i 1,654 | i 6,268 | i 1,366 | ||||||||||||||
| Accounts payable and other liabilities | i 12,254 | i 20,289 | ( i 2,846) | ||||||||||||||
| Deferred fees and other | i 3,826 | i 6,970 | i 2,868 | ||||||||||||||
| Net cash used in operating activities | ( i 246,936) | ( i 515,373) | ( i 54,084) | ||||||||||||||
| CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | |||||||||||||||||
| Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | i 265,620 | i 98,889 | i 84,381 | ||||||||||||||
Proceeds
from public offering of May 2024 Notes | i — | i — | i 125,000 | ||||||||||||||
Proceeds
from public offering of July 2026 Notes | i — | i 500,000 | i — | ||||||||||||||
Proceeds
from public offering of December 2025 Notes | i 100,000 | i — | i — | ||||||||||||||
| Dividends paid | ( i 194,174) | ( i 160,537) | ( i 144,462) | ||||||||||||||
| Proceeds from issuance of SBIC debentures | i — | i 80,200 | i 40,000 | ||||||||||||||
| Repayments of SBIC debentures | i — | ( i 40,000) | ( i 42,000) | ||||||||||||||
Redemption
of December 2022 Notes | ( i 185,000) | i — | i — | ||||||||||||||
| Proceeds from credit facility | i 1,032,000 | i 1,100,000 | i 399,000 | ||||||||||||||
| Repayments on credit facility | ( i 745,000) | ( i 1,049,000) | ( i 430,000) | ||||||||||||||
| Debt issuance premiums (costs), net | ( i 5,075) | ( i 8,166) | i 729 | ||||||||||||||
| Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | ( i 4,943) | ( i 5,303) | ( i 1,891) | ||||||||||||||
| Net cash provided by financing activities | i 263,428 | i 516,083 | i 30,757 | ||||||||||||||
| Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | i 16,492 | i 710 | ( i 23,327) | ||||||||||||||
| CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | i 32,629 | i 31,919 | i 55,246 | ||||||||||||||
| CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | i 49,121 | $ | i 32,629 | $ | i 31,919 | |||||||||||
| Supplemental cash flow disclosures: | |||||||||||||||||
| Interest paid | $ | i 73,635 | $ | i 50,729 | $ | i 45,582 | |||||||||||
| Taxes paid | $ | i 6,596 | $ | i 2,233 | $ | i 3,136 | |||||||||||
| Operating non-cash activities: | |||||||||||||||||
| Right-of-use assets obtained in exchange for operating lease liabilities | $ | i 5,449 | $ | i — | $ | i — | |||||||||||
| Non-cash financing activities: | |||||||||||||||||
| Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | i 24,131 | $ | i 16,283 | $ | i 16,234 | |||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L+ | i 10.00% | 8/16/2024 | $ | i — | $ | ( i 3) | $ | ( i 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | i 14.13% | L+ | i 10.00% | 8/16/2024 | i 4,665 | i 4,545 | i 4,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 8/16/2019 | i 3,200 | i 14.13% | i 3,200 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 5/20/2021 | i 2,427 | i 2,427 | i 3,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 8/16/2019 | i 420 | 8/16/2029 | i 316 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10,485 | i 8,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/31/2019 | i 13.00% | 7/31/2024 | i 400 | i 400 | i 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/1/2013 | i 13.00% | 7/31/2024 | i 1,650 | i 1,649 | i 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 8/1/2013 | i 1,500 | i 1,500 | i 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 3,549 | i 2,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | i 5.00% | 8/16/2023 | i 1,901 | i 1,901 | i 634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | i 5.00% | 8/16/2023 | i 3,015 | i 2,857 | i 1,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 11/16/2017 | i 3,725,862 | i 3,726 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,484 | i 1,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/15/2020 | i 7.00% | 10/31/2024 | i 711 | i 711 | i 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 10/26/2020 | i 37 | i 1,584 | i 3,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 2,295 | i 4,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | i — | ( i 8) | ( i 8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/7/2022 | i 11.00% | 3/31/2027 | i 11,025 | i 10,933 | i 10,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | i 4,073 | i 4,095 | i 4,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15,020 | i 15,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) (40) | 12/31/2020 | i 13.39% | SF+ | i 9.26% | 10/31/2027 | i 99,194 | i 98,576 | i 99,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | i 140,000 | i 8.00% | i 14,000 | i 31,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 112,576 | i 130,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | i 14.12% | L+ | i 10.00% | 1/9/2023 | i 5,964 | i 5,964 | i 5,964 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | i 2,950 | i 4,280 | i 7,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10,244 | i 13,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 7/25/2016 | i 13.00% | 12/11/2024 | i 8,813 | i 8,813 | i 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (30) | 7/25/2016 | i 13.00% | 12/11/2024 | i 1,000 | i 1,000 | i 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) (30) | 7/25/2016 | i 17,742 | i 1,000 | i 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 7/25/2016 | i 82 | 7/25/2026 | i 2,132 | i 4,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,945 | i 15,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 6/9/2006 | i 1,233 | i 1,742 | i 2,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | i 13.75% | L+ | i 10.00% | 7/29/2026 | i 28,000 | i 27,951 | i 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | i 6,157 | i 10,775 | i 25,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | i 3,671 | i 15.00% | i 15.00% | i 3,994 | i 3,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 42,720 | i 57,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 6/1/2006 | i 416 | i 1,300 | i 49,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L+ | i 9.00% | 1/4/2026 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | i 13.13% | L+ | i 9.00% | 1/4/2026 | i 15,030 | i 14,954 | i 14,954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 1/4/2019 | i 13,309 | i 6,122 | i 8,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 21,076 | i 23,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 2/26/2018 | L+ | i 6.00% | 2/26/2023 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 2/26/2018 | i 12.13% | L+ | i 8.00% | 2/26/2023 | i 16,945 | i 16,935 | i 16,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 2/26/2018 | i 4,347 | i 11,440 | i 22,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) (30) | 11/2/2018 | i 1,047,146 | i 1,773 | i 2,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 30,148 | i 42,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Debt | 8/26/2020 | i 10.00% | 1/31/2026 | i 5,694 | i 4,643 | i 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | i 1,829 | i 1,963 | i 13,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6,606 | i 19,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/28/2022 | SF+ | i 9.00% | 1/15/2024 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2016 | i 13.23% | SF+ | i 9.00% | 1/15/2024 | i 10,480 | i 10,440 | i 10,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/20/2016 | i 10.00% | 12/20/2036 | i 1,049 | i 1,039 | i 1,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 12/20/2016 | i 717 | i 7,280 | i 8,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (30) | 12/20/2016 | i 800 | i 210 | i 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 18,969 | i 20,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) (30) | 4/1/2016 | i 100 | i 1,304 | i 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | i 15.38% | L+ | i 10.50% | 12/17/2026 | i 1,462 | i 1,443 | i 1,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | i 15.38% | L+ | i 10.50% | 12/17/2026 | i 40,801 | i 40,521 | i 40,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) (30) | 3/6/2020 | i 587 | i 8,317 | i 58,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 50,281 | i 100,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/31/2021 | i 12.00% | 3/31/2026 | i 23,310 | i 23,151 | i 23,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | i 17,280 | i 7,680 | i 9,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 30,831 | i 32,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (17) (25) | 1/29/2019 | L+ | i 9.00% | 1/29/2022 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | i 13.13% | L+ | i 9.00% | 1/29/2024 | i 5,241 | i 5,232 | i 5,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | i 1,975 | i 1,975 | i 19,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7,207 | i 25,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (CTMH, LP) | (31) | 7/17/2017 | i 38.75% | i 588 | i 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/1/2022 | i 7.50% | 12/31/2025 | i 223 | i 223 | i 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/31/2021 | i 7.50% | 12/31/2025 | i 8,622 | i 8,190 | i 7,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | i 9,000 | i 2,610 | i 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 11,023 | i 10,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | i 14.13% | L+ | i 10.00% | 4/1/2023 | i 15,533 | i 15,523 | i 15,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | i 3,857 | i 9,501 | i 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 25,024 | i 25,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 2/13/2018 | L+ | i 11.00% | 2/13/2026 | i — | ( i 88) | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/27/2022 | i 15.13% | L+ | i 11.00% | 2/13/2026 | i 27,267 | i 27,122 | i 27,267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | i 8,400 | i 8,400 | i 22,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 35,434 | i 49,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassic Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/3/2022 | SF+ | i 6.00% | 10/3/2027 | i — | ( i 9) | ( i 9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/3/2022 | i 12.00% | 10/3/2027 | i 18,773 | i 18,594 | i 18,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/3/2022 | i 9.00% | 10/3/2052 | i 6,357 | i 6,294 | i 6,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 10/3/2022 | i 378 | i 7,603 | i 7,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (30) | 10/3/2022 | i 939 | i 1,558 | i 1,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 34,040 | i 34,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/24/2016 | SF+ | i 8.50% | 1/1/2028 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 12/15/2022 | i 11.50% | SF+ | i 8.50% | 1/1/2028 | i 64,078 | i 63,685 | i 64,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 6/24/2016 | i 9,042 | i 17,692 | i 50,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 81,377 | i 114,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (37) | 7/15/2013 | i 9.50% | L+ | i 8.00% | 7/31/2023 | i 3,826 | i 3,826 | i 3,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 7/15/2013 | i 1,200 | i 1,200 | i 1,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,026 | i 5,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/21/2018 | i 10.12% | L+ | i 6.00% | 12/21/2023 | i 670 | i 670 | i 670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/19/2014 | i 12.12% | L+ | i 8.00% | 10/29/2026 | i 40,493 | i 40,313 | i 40,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 12/19/2014 | i 5,879 | i 13,065 | i 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 54,048 | i 85,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 8/31/2007 | i 438 | i 2,980 | i 6,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | i 9.50% | 7/1/2027 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 7/1/2022 | i 12.50% | 7/1/2027 | i 2,400 | i 2,400 | i 2,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 7/1/2022 | i 63,720 | i 5,600 | i 3,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 4/29/2016 | i 3,681 | i 3,681 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 11,681 | i 6,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (2717 MH, L.P.) | (31) | 10/1/2017 | i 49.26% | i 3,895 | i 7,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (31) | 3/11/2022 | i 49.26% | i 248 | i 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 4,143 | i 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 6/4/2010 | i 107,456 | i 718 | i 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | i 6.75% | 11/14/2023 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | i 13.75% | P+ | i 6.75% | 11/14/2023 | i 2,450 | i 2,444 | i 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 11/14/2006 | i 627 | i 811 | i 14,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 3,255 | i 17,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | i 11.50% | 12/10/2026 | i — | ( i 14) | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | i 15.63% | L+ | i 11.50% | 12/10/2026 | i 9,999 | i 9,920 | i 9,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | i 3,150 | i 3,150 | i 5,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13,056 | i 15,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/28/2022 | i 12.00% | 3/28/2027 | i 25,650 | i 25,432 | i 25,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | i 107,406 | i 10,741 | i 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 36,173 | i 36,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 1/23/2006 | i 325 | i 783 | i 15,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/31/2018 | i 11.50% | 10/31/2023 | i 20,415 | i 20,374 | i 20,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/31/2018 | i 9.00% | 10/31/2048 | i 3,879 | i 3,842 | i 3,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 10/31/2018 | i 581 | i 12,240 | i 7,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) (30) | 10/31/2018 | i 800 | i 992 | i 2,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 37,448 | i 34,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | i 15.13% | L+ | i 11.00% | 7/28/2023 | i 6,275 | i 6,253 | i 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 7/28/2017 | i 12.00% | i 12.00% | 7/28/2023 | i 26,079 | i 25,952 | i 1,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 7/28/2017 | i 743,921 | i 16,642 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 48,847 | i 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/19/2022 | i 12.75% | 10/19/2027 | i 23,802 | i 23,576 | i 23,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | i 5,915,585 | i 8.00% | i 8.00% | i 6,010 | i 6,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 10/19/2022 | i 1,537,219 | i 1,537 | i 1,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 31,123 | i 31,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2015 | i 13.00% | 12/31/2022 | i 6,156 | i 6,156 | i 4,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 3/15/2019 | i 66,000 | i 4,400 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 9/1/2015 | i 4,000 | i 6,000 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,556 | i 4,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests | (8) (31) | 1/26/2021 | i 14.51% | i 14,250 | i 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14,250 | i 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 11/22/2013 | i 1 | i 29,500 | i 122,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | (8) | 5/2/2022 | i 94,697 | i 750 | i 753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/18/2014 | i 10.00% | 1/31/2024 | i 5,746 | i 5,746 | i 5,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 8/18/2014 | i 5,873 | i 2,720 | i 22,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,466 | i 28,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 1/31/2008 | i 2,955 | i 2,975 | i 11,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 12/31/2020 | L+ | i 7.00% | 12/31/2025 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/31/2020 | i 12.00% | 12/31/2025 | i 20,094 | i 19,972 | i 20,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/31/2020 | i 12.00% | 12/31/2025 | i 10,500 | i 10,434 | i 10,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 12/31/2020 | i 6,987 | i 6,987 | i 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 37,393 | i 38,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 2/28/2018 | i 11.00% | 2/28/2025 | i 11,465 | i 11,335 | i 8,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | i 103,144,186 | i 8,213 | i 1,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 19,548 | i 9,587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/21/2017 | i 12.00% | 3/20/2023 | i 2,080 | i 2,080 | i 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 12/22/2011 | i 65,962 | i 3,717 | i 4,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,797 | i 6,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | i 10.63% | L+ | i 6.50% | 1/31/2025 | i 4,400 | i 4,399 | i 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 1/31/2017 | i 12.00% | 1/31/2025 | i 18,440 | i 18,414 | i 18,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 1/31/2017 | i 406 | i 10,200 | i 8,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 11/2/2022 | i 2,062 | i 2,062 | i 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 35,075 | i 36,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2021 | i 12.00% | 8/31/2026 | i 15,750 | i 15,634 | i 15,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | i 900 | i 1,080 | i 22,810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,714 | i 38,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L+ | i 11.00% | 7/31/2026 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | i 15.13% | L+ | i 11.00% | 7/31/2026 | i 23,600 | i 23,429 | i 23,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) (30) | 7/30/2021 | i 10,000 | i 10,000 | i 11,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 33,429 | i 35,179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 4/27/2020 | i 12.00% | 4/27/2025 | i 28,681 | i 28,537 | i 28,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | i 13,800 | i 13,000 | i 43,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 41,537 | i 71,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L+ | i 7.00% | 11/15/2027 | i — | ( i 9) | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | i 10.25% | L+ | i 7.00% | 11/15/2027 | i 21,655 | i 21,408 | i 21,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 6/10/2010 | i 2,000 | i 2,150 | i 18,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 6/14/2022 | i 238,421 | i 238 | i 238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 23,787 | i 40,843 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 2/1/2011 | 11/15/2026 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 7/1/2011 | i 13.00% | 11/15/2026 | i 5,897 | i 5,806 | i 5,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | i 21,806 | i 5,709 | i 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 1/27/2021 | i 1,037 | i 1,200 | i 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,715 | i 18,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 6/8/2015 | i 1,000 | i 7,513 | i 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (30) | 12/20/2013 | i 1,500 | i 369 | i 3,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | i — | ( i 35) | ( i 35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | i 12.50% | 12/15/2026 | i 35,685 | i 35,404 | i 35,404 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 12/15/2021 | i 11,070 | i 11,070 | i 14,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 46,439 | i 50,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2018 | i 12.00% | 8/31/2023 | i 1,840 | i 1,840 | i 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2018 | i 12.00% | 8/31/2023 | i 15,200 | i 15,192 | i 15,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 8/31/2018 | i 544 | i 9,245 | i 7,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 26,277 | i 24,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 1/6/2011 | i 460 | i 1,290 | i 5,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 1/26/2022 | i 248 | i 718 | i 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 2,008 | i 7,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | i — | ( i 5) | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 5/31/2019 | i 12.00% | 5/31/2024 | i 7,920 | i 7,894 | i 7,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 5/31/2019 | i 615 | i 4,655 | i 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,544 | i 15,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | i 3,000,000 | i 3,000 | i 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (30) | 12/1/2021 | L+ | i 6.00% | 12/1/2023 | i — | ( i 21) | ( i 21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (30) | 12/1/2021 | i 11.50% | 12/1/2026 | i 30,400 | i 30,158 | i 30,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) (30) | 12/1/2021 | i 11,840 | i 11,840 | i 11,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 41,977 | i 42,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 6/1/2015 | i 12.00% | 10/1/2024 | i 450 | i 450 | i 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/1/2008 | i 6.50% | 10/1/2024 | i 1,000 | i 1,000 | i 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/1/2008 | i 14.00% | 10/1/2024 | i 2,750 | i 2,750 | i 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 6/30/2015 | i 10,072 | i 2,834 | i 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 7/1/2015 | i 587 | 10/1/2025 | i 600 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7,634 | i 4,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal
Control Investments ( i 80.8% of net assets at fair value) | $ | i 1,270,802 | $ | i 1,703,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/11/2020 | i 18.00% | i 18.00% | 6/25/2025 | $ | i 11,726 | $ | i 11,590 | $ | i 11,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 12/11/2020 | i 593,928 | i 3,148 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 12/11/2020 | i 554,353 | 12/11/2025 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14,738 | i 11,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | i 186 | i 1,200 | i 9,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ATX Networks Corp. | (11) | Provider of Radio Frequency Management Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 9/1/2021 | i 12.23% | L+ | i 7.50% | 9/1/2026 | i 6,783 | i 6,208 | i 6,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Debt | 9/1/2021 | i 10.00% | i 10.00% | 9/1/2028 | i 3,396 | i 2,291 | i 2,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 9/1/2021 | i 583 | i — | i 3,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,499 | i 12,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | i 15.12% | L+ | i 11.00% | 4/8/2021 | i 800 | i 800 | i 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | i 15.12% | L+ | i 11.00% | 4/8/2021 | i 4,000 | i 4,000 | i 2,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 4/8/2016 | i 800,000 | i 800 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | i 15.00% | i 162 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,762 | i 2,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 9/23/2021 | i 10.00% | 2/28/2027 | i 320 | i 320 | i 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 6/30/2017 | i 2,160,000 | i 2,256 | i 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 2,576 | i 3,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 6/30/2015 | i 9.00% | 6/30/2023 | i 17,355 | i 17,355 | i 12,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 6/30/2015 | i 6 | i 6.00% | i 6.00% | i 4,770 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 22,125 | i 12,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | L+ | i 6.00% | 12/17/2026 | i — | ( i 9) | ( i 9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/17/2021 | i 12.50% | 12/17/2026 | i 20,250 | i 20,090 | i 20,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 12/17/2021 | i 450,000 | i 4,500 | i 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 24,581 | i 24,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Units | 1/4/2016 | i 1,500,000 | i 1,500 | i 1,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | i 9.75% | L+ | i 6.00% | 3/12/2025 | i 4,560 | i 4,560 | i 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/12/2020 | i 8.00% | 3/12/2025 | i 19,274 | i 19,182 | i 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | i 154 | i 5,760 | i 24,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 29,502 | i 48,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (31) | 2/4/2015 | i 13.32% | i 8,096 | i 7,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 11/19/2021 | i 12.00% | 11/19/2026 | i 21,200 | i 21,035 | i 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 11/19/2021 | i 5,944 | i 5,944 | i 7,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 26,979 | i 28,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (31) | 4/25/2013 | i 20.24% | i 6,459 | i 9,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (31) | 4/25/2013 | i 6.43% | i 2,051 | i 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,510 | i 12,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Preferred Units | (30) | 6/27/2016 | i 2,000,000 | i 2,000 | i 1,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (31) | 11/6/2015 | i 5,000,000 | i 1,060 | i 1,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | i 10.75% | L+ | i 6.50% | 10/31/2026 | i 7,600 | i 7,537 | i 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | i 13.25% | L+ | i 9.00% | 10/31/2026 | i 21,200 | i 21,038 | i 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | i 9,360 | i 10,400 | i 17,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 38,975 | i 46,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (31) | 3/23/2015 | i 9.30% | i 3,507 | i 3,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (31) | 7/31/2015 | i 5.95% | i 6,303 | i 5,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9,810 | i 9,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/31/2021 | i 9.00% | 3/31/2026 | i 11,345 | i 11,269 | i 11,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | i 226 | i 4,900 | i 7,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,169 | i 18,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (31) | 8/9/2017 | i 8.22% | i 2,558 | i 4,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (31) | 7/12/2022 | i 8.71% | i 2,332 | i 2,332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (423 COR, LP) | (31) | 6/2/2022 | i 22.93% | i 1,400 | i 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6,290 | i 8,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | i 10.13% | L+ | i 6.00% | 1/15/2026 | i 3,185 | i 3,183 | i 3,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/2/2016 | i 9.00% | 1/15/2026 | i 37,800 | i 37,685 | i 37,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | i 226 | i 2,850 | i 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (30) | 12/2/2016 | i 226 | i 150 | i 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 43,868 | i 59,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | i 8.00% | 10/2/2024 | i 3,000 | i 3,000 | i 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 1/8/2003 | i 322,297 | i 2,352 | i 2,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,352 | i 5,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted i 20.0%;
i 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | i 20.00% | i 19,000 | i 11,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/2/2021 | i 12.50% | 11/15/2026 | i 4,534 | i 4,500 | i 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 9/1/2021 | i 12.50% | 11/15/2026 | i 3,154 | i 3,130 | i 3,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 11/15/2021 | i 12.50% | 11/15/2026 | i 8,944 | i 8,944 | i 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 11/15/2021 | i 12.50% | 11/15/2026 | i 19,712 | i 19,559 | i 19,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 8/3/2021 | i 179,778 | i 1,798 | i 1,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 37,931 | i 37,931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | i 12.00% | i 12.00% | 12/31/2023 | i 964 | i 964 | i 569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | i 12.00% | i 12.00% | 12/31/2023 | i 983 | i 983 | i 580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | i 12.00% | i 12.00% | 12/31/2023 | i 2,116 | i 2,116 | i 1,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | i 12.00% | i 12.00% | 12/31/2023 | i 4,415 | i 4,415 | i 2,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | i 10.00% | i 10.00% | 12/31/2023 | i 305 | i 305 | i 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 4/18/2011 | i 912 | i 7.00% | i 7.00% | i 1,981 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 4/15/2021 | i 635 | i 830 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 4/18/2011 | i 4,699 | 12/31/2023 | i 1,089 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,683 | i 5,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L+ | i 11.00% | 8/6/2023 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | i 15.13% | L+ | i 11.00% | 8/6/2026 | i 5,600 | i 5,559 | i 5,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 8/6/2021 | i 1,056 | i 1,056 | i 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6,615 | i 6,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) (17) (39) | 6/30/2015 | i 12.00% | 1/8/2018 | i 30,369 | i 29,865 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 1/8/2013 | i 250 | i 2,500 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 32,365 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 8/31/2018 | 8/31/2023 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2018 | i 9.50% | 8/31/2023 | i 89,786 | i 89,708 | i 89,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | i 157 | i 1,218 | i 13,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 90,926 | i 103,436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 9/13/2018 | i 14.00% | 12/22/2027 | i 13,840 | i 13,698 | i 13,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 9/13/2018 | i 70,000 | i 456 | i 1,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14,154 | i 15,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | i 11.24% | L+ | i 7.50% | 8/20/2026 | i 15,769 | i 15,527 | i 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 8/20/2021 | i 9,968 | i 1,356 | i 1,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,883 | i 17,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/31/2022 | i 13.27% | L+ | i 8.50% | 12/31/2027 | i 5,000 | i 4,556 | i 4,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 12/31/2022 | i 5,907,649 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 4,556 | i 4,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2020 | i 12.00% | 8/31/2025 | i 21,500 | i 21,378 | i 21,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 8/31/2020 | i 1,571 | i 4,500 | i 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 25,878 | i 25,878 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/9/2021 | i 13.00% | 8/9/2026 | i 120 | i 106 | i 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/9/2021 | i 13.00% | 8/9/2026 | i 9,521 | i 9,442 | i 9,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | i 1,280,000 | i 6,400 | i 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15,948 | i 15,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests | (8) (31) | 6/15/2020 | i 11.11% | i 3,734 | i 5,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 10/15/2018 | i 10.76% | SF+ | i 5.50% | i 2.00% | 8/20/2024 | i 406 | i 405 | i 382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2018 | i 10.76% | SF+ | i 5.50% | i 2.00% | 8/20/2024 | i 1,814 | i 1,807 | i 1,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | i 15.00% | i 15.00% | 2/20/2025 | i 2,403 | i 2,403 | i 4,592 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | i 1,133,102 | i 20.00% | i 20.00% | i 2,141 | i 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 8/21/2018 | i 1,521,122 | i 20.00% | i 20.00% | i 2,188 | i 1,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 6/30/2017 | i 2,281,682 | i 19.00% | i 19.00% | i 3,667 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 1/15/2015 | i 4,336,866 | i 13.50% | i 13.50% | i 7,924 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 4/1/2020 | i 945,507 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 20,535 | i 11,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (30) | 12/7/2016 | i 716,949 | i 14.00% | i 14.00% | i 1,032 | i 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (30) | 12/7/2016 | i 4,000,000 | i 4,000 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,032 | i 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (17) | 1/26/2015 | i 11.50% | 1/26/2020 | i 16,734 | i 16,734 | i 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Convertible Debt | 5/16/2018 | i 8.00% | 11/16/2023 | i 409 | i 409 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 1/26/2015 | i 4,876,670 | i 14,000 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 1/26/2015 | i 1,831,355 | 1/26/2025 | i 2,576 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 33,719 | i 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/12/2022 | i 13.00% | 12/12/2027 | $ | i 14,280 | $ | i 14,140 | $ | i 14,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 12/12/2022 | i 3,845 | $ | i 3,845 | $ | i 3,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | i 17,985 | $ | i 17,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal
Affiliate Investments ( i 29.3% of net assets at fair value) | $ | i 635,536 | $ | i 618,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Control Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 9/6/2022 | SF+ | i 6.00% | 9/6/2028 | $ | i — | $ | ( i 39) | $ | ( i 39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | i 10.20% | SF+ | i 6.00% | 9/6/2028 | i 741 | i 653 | i 741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | i 10.58% | SF+ | i 6.00% | 9/6/2028 | i 17,052 | i 16,602 | i 17,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 17,216 | i 17,754 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | i 13.23% | L+ | i 8.50% | 11/2/2025 | i 1,678 | i 1,669 | i 1,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | i 13.23% | L+ | i 8.50% | 11/2/2025 | i 9,891 | i 9,825 | i 9,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | i 16.17% | L+ | i 12.50% | 11/2/2025 | i 807 | i 800 | i 807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,294 | i 12,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | i 13.88% | L+ | i 9.50% | 10/26/2027 | i 14,618 | i 14,291 | i 14,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | i 13.57% | L+ | i 9.00% | 10/26/2027 | i 4,368 | i 4,270 | i 4,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 18,561 | i 18,986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (36) | 3/11/2022 | i 10.00% | L+ | i 6.00% | 3/11/2027 | i 4,729 | i 4,729 | i 4,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (36) | 3/11/2022 | i 10.00% | L+ | i 7.50% | 3/11/2027 | i 24,086 | i 24,033 | i 24,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 28,762 | i 28,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | i 10.14% | L+ | i 5.75% | 3/19/2026 | i 21,077 | i 20,781 | i 18,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/31/2022 | SF+ | i 7.40% | 8/31/2027 | i — | ( i 137) | ( i 137) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/31/2022 | i 11.72% | SF+ | i 7.40% | 8/31/2027 | i 37,491 | i 36,819 | i 37,463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 8/31/2022 | i 235 | i 1,779 | i 1,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 38,461 | i 39,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | i 6.00% | 11/19/2026 | i — | ( i 10) | ( i 10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | i 11.12% | L+ | i 6.00% | 11/19/2026 | i 6,617 | i 6,565 | i 6,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6,555 | i 6,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | i 10.46% | SF+ | i 6.75% | 4/10/2026 | i 15,628 | i 15,408 | i 14,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | i 12.46% | SF+ | i 8.75% | 4/10/2026 | i 15,628 | i 15,408 | i 14,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 30,816 | i 29,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 9/17/2021 | i 7.50% | L+ | i 6.50% | 1/31/2023 | i 2,980 | i 2,980 | i 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | i 7.50% | L+ | i 6.50% | 6/8/2023 | i 14,370 | i 13,706 | i 808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,686 | i 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | i 13.41% | L+ | i 9.00% | 11/9/2026 | i 4,678 | i 4,569 | i 3,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | i 13.56% | L+ | i 9.00% | 11/9/2026 | i 29,722 | i 29,261 | i 25,065 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 11/9/2021 | i 234 | i 234 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 34,064 | i 29,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/11/2022 | SF+ | i 6.50% | 8/11/2027 | i — | ( i 135) | ( i 135) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/11/2022 | i 10.92% | SF+ | i 6.50% | 8/11/2027 | i 67,597 | i 66,330 | i 66,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 8/11/2022 | i 1,387,832 | i 1,388 | i 1,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 67,583 | i 67,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (23) (29) | 12/21/2020 | i 10.36% | SF+ | i 6.60% | 12/21/2025 | i 36,000 | i 35,737 | i 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 1/18/2022 | SF+ | i 5.50% | 1/18/2027 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | i 9.32% | SF+ | i 5.50% | 1/18/2027 | i 6,660 | i 6,660 | i 6,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | i 11.32% | SF+ | i 7.50% | 1/18/2027 | i 6,660 | i 6,660 | i 6,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 1/18/2022 | i 720,000 | i 720 | i 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14,040 | i 13,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 12/23/2022 | SF+ | i 7.25% | 12/23/2027 | i — | ( i 57) | ( i 57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 12/23/2022 | i 12.17% | SF+ | i 7.25% | 12/23/2027 | i 29,071 | i 27,927 | i 27,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 12/15/2021 | i 360 | i 360 | i 406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 28,230 | i 28,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 7/6/2018 | i 12.00% | i 10.50% | i 1.50% | 1/6/2024 | i 195 | i 195 | i 195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) (30) | 7/6/2018 | i 1,548,387 | i 8.00% | i 8.00% | i 1,161 | i 4,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) (25) (30) | 11/12/2019 | i 122,416 | i 16.00% | i — | i 270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 1,356 | i 5,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/30/2022 | SF+ | i 1.00% | i 6.00% | 6/30/2028 | i — | ( i 76) | ( i 76) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 6/30/2022 | i 11.40% | SF+ | i 1.00% | i 6.00% | 6/30/2028 | i 27,505 | i 27,020 | i 27,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 26,944 | i 27,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 3/10/2017 | i 1,050,000 | i 1,050 | i 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 10/19/2022 | L+ | i 8.50% | 8/28/2025 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | i 12.94% | L+ | i 8.50% | 8/28/2025 | i 3,239 | i 2,280 | i 3,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 10/1/2020 | i 723,184 | i 1 | i 4,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 10/19/2022 | i 163,295 | 10/19/2032 | i 1,036 | i 1,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 3,317 | i 9,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | i 12.50% | P+ | i 9.25% | 7/22/2019 | i 761 | i 761 | i 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | i 12.50% | P+ | i 9.25% | 7/22/2019 | i 7,056 | i 7,056 | i 2,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7,817 | i 3,677 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (8) (31) | 7/21/2014 | i 1.55% | i 7,062 | i 4,727 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (31) | 10/26/2016 | i 0.59% | i 4,350 | i 4,541 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (31) | 7/12/2021 | i 1.31% | i 2,000 | i 2,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13,412 | i 11,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 6/14/2021 | L+ | i 5.00% | 6/10/2026 | i — | ( i 28) | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | i 8.91% | L+ | i 5.00% | 6/10/2028 | i 19,933 | i 19,656 | i 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 19,628 | i 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (34) | 11/14/2017 | i 11.99% | L+ | i 8.50% | i 0.01% | 11/14/2023 | i 28,328 | i 28,264 | i 28,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) | 12/13/2021 | i 1,788,527 | i 1,789 | i 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 12/13/2021 | i 596,176 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 1,789 | i 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | i 10.88% | L+ | i 6.50% | 6/4/2026 | i 15,218 | i 15,110 | i 14,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 5/18/2022 | L+ | i 6.00% | 5/18/2027 | i — | ( i 11) | ( i 11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | i 10.73% | L+ | i 6.00% | 5/18/2027 | i 7,993 | i 7,914 | i 7,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | i 10.48% | L+ | i 5.75% | 5/18/2027 | i 6,133 | i 6,079 | i 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 12/30/2022 | i 245,926 | i 246 | i 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14,228 | i 14,282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) (42) | 2/7/2022 | i 10.72% | SF+ | i 6.25% | 2/7/2027 | i 1,868 | i 1,767 | i 1,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (28 ) (29) | 2/7/2022 | i 10.71% | SF+ | i 6.25% | 2/7/2027 | i 39,047 | i 38,396 | i 38,484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 40,163 | i 40,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | i 15.00% | i 15.00% | 1/5/2015 | i 2,712 | i 2,712 | i 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (43) | 8/6/2021 | i 12.56% | L+ | i 8.00% | 8/6/2026 | i 5,000 | i 4,928 | i 4,621 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | i 12.56% | L+ | i 8.00% | 8/6/2026 | i 18,588 | i 18,315 | i 17,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 23,243 | i 21,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 12/29/2016 | i 861,618 | i 3,335 | i 21,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | i 11.90% | SF+ | i 8.00% | 8/16/2027 | i 1,092 | i 871 | i 1,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/16/2022 | SF+ | i 8.00% | 8/16/2027 | i — | ( i 74) | ( i 74) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | i 12.56% | SF+ | i 8.00% | 8/16/2027 | i 14,389 | i 14,125 | i 14,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 8/16/2022 | i 201 | i 201 | i 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15,123 | i 15,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 4/13/2018 | L+ | i 7.50% | 4/13/2023 | i — | ( i 1) | ( i 1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | i 12.24% | L+ | i 7.50% | 4/13/2023 | i 6,074 | i 6,065 | i 5,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | i 776,316 | i 8.00% | i 8.00% | i 776 | i 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | i 10.00% | i 10.00% | i 1,161 | i 1,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,001 | i 7,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2022 | i 9.18% | SF+ | i 4.50% | i 9.18% | 12/31/2026 | i 1,875 | i 1,717 | i 1,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2022 | i 11.18% | SF+ | i 6.50% | i 11.18% | 12/31/2026 | i 1,875 | i 1,642 | i 1,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 12/20/2022 | i 125,000 | i 128 | i 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 12/20/2022 | i 2,376,241 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 12/20/2022 | i 1,250,000 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 3,487 | i 3,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | i 11.73% | L+ | i 7.00% | 10/30/2025 | i 3,346 | i 3,290 | i 3,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | i 11.73% | L+ | i 7.00% | 10/30/2025 | i 5,021 | i 4,967 | i 4,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | i 11.73% | L+ | i 7.00% | 10/30/2025 | i 23,456 | i 23,149 | i 22,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 31,406 | i 31,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 2/10/2022 | i 10.67% | SF+ | i 6.25% | 2/10/2028 | i 9,258 | i 9,099 | i 8,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | i 0.14% | i 3,566 | i 2,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP
Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (31) | 1/21/2015 | i 0.38% | i 1,984 | i 1,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | i 0.10% | i 3,699 | i 2,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (31) | 3/25/2015 | i 0.15% | i 8,236 | i 9,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (31) | 3/30/2015 | i 0.84% | i 5,358 | i 1,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (31) | 3/27/2015 | i 0.25% | i 6,023 | i 5,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 28,866 | i 21,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | i 11.68% | SF+ | i 6.50% | 5/23/2027 | i 131 | i 85 | i 131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | i 10.92% | SF+ | i 6.50% | 5/23/2028 | i 16,338 | i 16,047 | i 16,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,132 | i 16,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | i 10.70% | L+ | i 6.00% | 6/30/2027 | i 6,823 | i 6,764 | i 6,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | i 10.67% | L+ | i 7.00% | 12/22/2026 | i 3,692 | i 3,663 | i 3,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | i 10.67% | L+ | i 7.00% | 12/22/2026 | i 44,308 | i 43,955 | i 42,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 47,618 | i 45,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 3/24/2022 | i 11.21% | SF+ | i 7.50% | 1/2/2026 | i 736 | i 736 | i 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 1/4/2021 | i 12.19% | SF+ | i 7.50% | 1/2/2026 | i 11,095 | i 10,852 | i 11,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 11,588 | i 11,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 6/30/2019 | i 12.00% | 6/28/2024 | i 1,810 | i 1,810 | i 1,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 6/30/2019 | i 10,429 | i 256 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 2,066 | i 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 1/2/2019 | i 9.44% | SF+ | i 5.25% | 12/19/2025 | i 20,497 | i 20,427 | i 19,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | i 11.20% | L+ | i 6.50% | 10/2/2024 | i 2,177 | i 2,169 | i 2,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | i 11.24% | L+ | i 6.50% | 10/2/2024 | i 10,734 | i 10,695 | i 10,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,864 | i 12,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | i 10.42% | SF+ | i 6.00% | 9/30/2028 | i 252 | i 233 | i 252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 9/30/2022 | SF+ | i 6.00% | 9/30/2028 | i — | ( i 15) | ( i 15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | i 10.73% | SF+ | i 6.00% | 9/30/2028 | i 3,661 | i 3,591 | i 3,661 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 3,809 | i 3,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | i 14.34% | SF+ | i 9.50% | i 2.00% | 12/21/2023 | i 320 | i 319 | i 311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | i 14.34% | SF+ | i 9.50% | i 2.00% | 12/21/2023 | i 3,277 | i 3,262 | i 3,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 3,581 | i 3,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/1/2022 | SF+ | i 6.50% | 8/1/2027 | i — | ( i 62) | ( i 62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/1/2022 | SF+ | i 6.50% | 8/1/2027 | i — | ( i 62) | ( i 62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/1/2022 | i 10.62% | SF+ | i 6.50% | 8/1/2027 | i 16,791 | i 16,483 | i 16,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,359 | i 16,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | i 10.88% | L+ | i 6.50% | 4/30/2025 | i 14,663 | i 14,430 | i 13,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | i 10.69% | L+ | i 6.00% | 10/23/2026 | i 25,290 | i 25,290 | i 24,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (29) | 6/30/2021 | i 12.07% | SF+ | i 8.25% | 6/30/2026 | i 7,088 | i 6,986 | i 6,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) (41) | 7/30/2021 | i 10.17% | SF+ | i 5.75% | 7/30/2026 | i 698 | i 670 | i 698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 7/30/2021 | i 10.17% | SF+ | i 5.75% | 7/30/2028 | i 14,499 | i 14,304 | i 14,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14,974 | i 15,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/1/2017 | i 13.98% | L+ | i 7.75% | i 1.50% | 4/30/2024 | i 18,515 | i 18,384 | i 17,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (35) | 8/20/2020 | i 13.00% | P+ | i 5.50% | i 13.00% | 2/27/2023 | i 7,027 | i 7,027 | i 7,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | i 6.00% | i 6.00% | 11/20/2023 | i 18,428 | i 17,664 | i 7,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (29) | 11/28/2022 | i 14.42% | SF+ | i 10.00% | i 14.42% | 2/27/2023 | i 806 | i 769 | i 769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | i 6.00% | i 6.00% | i 3,235 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 11/20/2018 | i 1,558,333 | i 1,558 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (25) (38) | 11/20/2018 | i 242,914 | 11/19/2028 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 30,253 | i 15,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | i 11.50% | L+ | i 6.75% | 8/13/2026 | i 463 | i 430 | i 463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | i 11.50% | L+ | i 6.75% | 8/13/2026 | i 19,239 | i 18,956 | i 19,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) (30) | 1/31/2018 | i 144 | i 10.00% | i 10.00% | i 129 | i 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) (30) | 5/17/2019 | i 80 | i 20.00% | i 20.00% | i 92 | i 93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (30) | 6/17/2016 | i 900 | i 900 | i 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 20,507 | i 20,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 11/1/2021 | L+ | i 5.50% | 11/1/2026 | i — | ( i 19) | ( i 19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | i 10.23% | L+ | i 5.50% | 11/1/2026 | i 8,593 | i 8,461 | i 8,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,442 | i 8,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (44) | 12/9/2021 | i 14.22% | L+ | i 10.00% | 8/7/2023 | i 1,682 | i 1,682 | i 1,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | i 12.07% | L+ | i 7.00% | i 1.00% | 8/7/2023 | i 7,313 | i 7,237 | i 1,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 12/7/2021 | i 2,143 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,919 | i 2,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | i 10.38% | L+ | i 6.00% | 7/19/2025 | i 20,467 | i 20,418 | i 15,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | i 10.14% | L+ | i 6.50% | 8/28/2025 | i 622 | i 618 | i 622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | i 10.17% | L+ | i 6.50% | 8/28/2025 | i 16,889 | i 16,784 | i 16,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 17,402 | i 17,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | i 10.48% | L+ | i 5.75% | 3/25/2027 | i 7,125 | i 6,968 | i 6,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (14) | 6/21/2018 | i 9.93% | L+ | i 7.75% | 6/14/2025 | i 5,053 | i 5,038 | i 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | i 12.23% | L+ | i 7.50% | 11/4/2024 | i 500 | i 483 | i 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | i 12.23% | L+ | i 7.50% | 11/4/2024 | i 2,079 | i 2,079 | i 2,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) | 11/8/2021 | i 2,826,667 | i 12.00% | i 12.00% | i 123 | i 623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 2,685 | i 3,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 11/15/2021 | i 18.00% | 1/31/2024 | i 2,297 | i 2,297 | i 2,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 8/21/2019 | i 19.75% | i 19.75% | 8/21/2024 | i 4,034 | i 3,997 | i 504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 8/21/2019 | i 472,579 | i 4,429 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10,723 | i 2,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L+ | i 6.00% | 12/22/2026 | i — | ( i 135) | ( i 135) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | i 10.73% | L+ | i 6.00% | 12/22/2026 | i 36,947 | i 36,358 | i 36,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 12/22/2021 | i 1,684,211 | i 1,684 | i 2,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 37,907 | i 39,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | i 12.00% | L+ | i 7.25% | 10/4/2026 | i 1,064 | i 1,019 | i 995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | i 12.00% | L+ | i 7.25% | 10/4/2026 | i 7,505 | i 7,391 | i 7,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,410 | i 8,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (29) | 12/31/2018 | i 10.08% | SF+ | i 5.50% | 9/21/2024 | i 11,326 | i 11,280 | i 10,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 5/9/2019 | i 9.73% | L+ | i 5.00% | 5/9/2026 | i 14,475 | i 14,349 | i 13,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests | (8) (31) | 1/25/2013 | i 2.27% | i 1,746 | i 3,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | i 11.21% | SF+ | i 7.25% | 9/25/2023 | i 8,106 | i 8,087 | i 8,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | i 11.67% | SF+ | i 7.25% | 9/25/2023 | i 9,197 | i 9,160 | i 9,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 5/12/2022 | i 11.67% | SF+ | i 7.25% | 9/25/2023 | i 10,827 | i 10,733 | i 10,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 27,980 | i 27,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | i 12.74% | L+ | i 9.00% | 8/16/2026 | i 4,444 | i 4,370 | i 4,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | i 10.13% | L+ | i 5.75% | 12/22/2024 | i 19,662 | i 19,033 | i 16,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 7/1/2015 | i 3 | i 125 | i 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (45) | 3/15/2021 | i 11.79% | L+ | i 7.25% | 3/15/2026 | i 3,103 | i 3,063 | i 3,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | i 11.09% | L+ | i 7.25% | 3/15/2026 | i 15,324 | i 15,122 | i 15,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 18,185 | i 18,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | i 10.42% | SF+ | i 6.00% | 1/29/2027 | i 8,338 | i 8,267 | i 8,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | i 10.42% | SF+ | i 6.00% | 1/29/2027 | i 7,876 | i 7,784 | i 7,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,051 | i 16,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 4/4/2022 | SF+ | i 6.25% | 4/3/2028 | i — | ( i 63) | ( i 63) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 4/4/2022 | i 9.86% | SF+ | i 6.25% | 4/3/2028 | i 26,075 | i 25,619 | i 25,181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 25,556 | i 25,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | i 10.66% | L+ | i 6.25% | 10/24/2024 | i 18,769 | i 18,562 | i 18,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 5/24/2022 | L+ | i 7.00% | 5/24/2027 | i — | ( i 64) | ( i 64) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | i 11.73% | L+ | i 7.00% | 5/24/2027 | i 10,107 | i 9,923 | i 10,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | i 11.73% | L+ | i 7.00% | 5/24/2027 | i 17,038 | i 16,746 | i 17,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 8/30/2022 | i 44,445,814 | i 889 | i 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 27,494 | i 28,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 4/28/2017 | i 9.67% | L+ | i 5.50% | 4/26/2024 | i 3,849 | i 3,834 | i 1,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | i 6.25% | 12/18/2024 | i — | ( i 1) | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | i 6.25% | 12/18/2024 | i — | ( i 38) | ( i 38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | i 9.99% | L+ | i 6.25% | 12/18/2024 | i 21,666 | i 21,418 | i 21,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 21,379 | i 21,628 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/12/2016 | i 9.50% | L+ | i 6.25% | i 1.00% | 6/7/2024 | i 4,358 | i 4,358 | i 4,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) (46) | 5/7/2021 | i 10.85% | SF+ | i 8.00% | 5/7/2026 | i 3,941 | i 3,797 | i 3,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 5/7/2021 | i 12.56% | SF+ | i 8.00% | 5/7/2026 | i 39,851 | i 39,094 | i 37,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/16/2022 | i 20.00% | i 20.00% | 8/6/2026 | i 6,509 | i 6,194 | i 6,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 49,085 | i 47,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | i 11.50% | 11/15/2026 | i 4,489 | i 4,489 | i 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | i 10.64% | L+ | i 6.25% | 11/19/2028 | i 13,930 | i 13,813 | i 13,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | i 10.26% | SF+ | i 5.75% | 1/19/2027 | i 541 | i 437 | i 530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) (47) | 1/19/2022 | i 9.96% | SF+ | i 5.75% | 1/19/2027 | i 2,701 | i 2,609 | i 2,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | i 9.81% | SF+ | i 5.75% | 1/19/2027 | i 18,293 | i 17,852 | i 17,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 20,898 | i 21,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 7/6/2020 | L+ | i 6.25% | 7/6/2026 | i — | ( i 18) | ( i 18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | i 10.64% | L+ | i 6.25% | 7/6/2026 | i 29,475 | i 29,040 | i 29,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 29,022 | i 29,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/19/2022 | SF+ | i 7.25% | 8/19/2027 | i — | ( i 174) | ( i 174) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/19/2022 | i 11.80% | SF+ | i 7.25% | 8/19/2027 | i 28,265 | i 27,749 | i 27,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 27,575 | i 27,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 4/8/2021 | SF+ | i 6.75% | 4/8/2026 | i — | ( i 11) | ( i 11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 4/8/2021 | i 10.56% | SF+ | i 6.75% | 4/8/2026 | i 13,369 | i 13,241 | i 12,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13,230 | i 12,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | i 8.84% | L+ | i 5.50% | 12/20/2024 | i 19,966 | i 19,745 | i 15,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 11/12/2015 | i 2,779 | i 46 | i 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (26) | 11/12/2015 | i 327,532 | 10/20/2025 | i 425 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 471 | i 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | i 10.97% | SF+ | i 6.50% | 8/27/2026 | i 311 | i 300 | i 311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | i 10.32% | SF+ | i 6.50% | 8/27/2026 | i 2,333 | i 2,291 | i 2,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | i 10.32% | SF+ | i 6.50% | 8/27/2026 | i 3,173 | i 3,125 | i 3,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,716 | i 5,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) (48) | 9/1/2020 | i 12.02% | SF+ | i 7.75% | 9/1/2025 | i 1,361 | i 1,343 | i 1,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 9/1/2020 | i 11.49% | SF+ | i 7.75% | 9/1/2025 | i 16,623 | i 16,506 | i 15,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 17,849 | i 16,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | i 13.02% | SF+ | i 6.25% | i 2.00% | 11/16/2024 | i 5,625 | i 5,590 | i 5,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | i 13.02% | SF+ | i 6.25% | i 2.00% | 11/16/2024 | i 8,340 | i 8,223 | i 7,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13,813 | i 12,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 5/14/2021 | i 10.34% | SF+ | i 5.50% | 4/26/2028 | i 11,286 | i 11,199 | i 10,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | i 11.01% | L+ | i 6.25% | 10/29/2026 | i 417 | i 408 | i 393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | i 11.01% | L+ | i 6.25% | 10/29/2026 | i 1,553 | i 1,527 | i 1,433 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | i 11.01% | L+ | i 6.25% | 10/29/2026 | i 7,750 | i 7,626 | i 7,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 10/29/2021 | i 95,238 | i 200 | i 146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9,761 | i 9,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | i 5.75% | 12/13/2026 | i — | ( i 71) | ( i 71) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | i 9.69% | L+ | i 5.75% | 12/13/2026 | i 41,255 | i 40,603 | i 41,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 12/10/2021 | i 863,636 | i 864 | i 1,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 41,396 | i 42,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 7/1/2022 | SF+ | i 7.50% | 7/1/2027 | i — | ( i 57) | ( i 57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 7/1/2022 | i 11.06% | SF+ | i 7.50% | 7/1/2027 | i 15,928 | i 15,641 | i 15,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 7/1/2022 | i 638,710 | i 639 | i 639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,223 | i 16,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | i 11.83% | L+ | i 7.00% | 9/12/2024 | i 13,740 | i 13,698 | i 12,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 10/22/2021 | i 10.05% | SF+ | i 5.50% | 10/1/2028 | i 7,623 | i 7,559 | i 7,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tacala Investment Corp. | (33) | Quick Service Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (32) | 3/19/2021 | i 7.88% | L+ | i 3.50% | 2/5/2027 | i 1,974 | i 1,974 | i 1,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | i 9.93% | L+ | i 5.00% | 12/18/2027 | i 14,964 | i 14,690 | i 14,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 5/15/2017 | i 200,000 | i 2,000 | i 5,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (30) | 7/7/2021 | i 1,000,000 | i 1,000 | i 1,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 5/17/2017 | i 11.57% | SF+ | i 1.25% | i 7.25% | 5/2/2026 | i 18,352 | i 18,284 | i 6,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | i 9.82% | L+ | i 5.75% | 9/8/2026 | i 33,577 | i 33,031 | i 33,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 11/9/2020 | L+ | i 5.25% | 11/3/2025 | i — | ( i 630) | ( i 630) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | i 10.41% | L+ | i 6.00% | 11/3/2027 | i 17,685 | i 17,381 | i 15,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,751 | i 14,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/10/2019 | i 10.38% | L+ | i 6.00% | 10/1/2026 | i 15,448 | i 15,313 | i 12,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 4/3/2019 | i 70,207 | i 767 | i 2,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | (8) | 11/30/2021 | i 1,038,462 | i 1,038 | i 3,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 8/17/2021 | i 10.64% | SF+ | i 5.75% | 8/12/2028 | i 14,625 | i 14,268 | i 8,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 7/19/2021 | L+ | i 7.00% | 7/19/2026 | i — | ( i 6) | ( i 6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | i 10.74% | L+ | i 7.00% | 7/19/2026 | i 4,235 | i 4,173 | i 4,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 7/19/2021 | i 400,000 | i 400 | i 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 4,567 | i 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | i 10.73% | L+ | i 6.00% | 12/17/2026 | i 371 | i 334 | i 370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | i 10.73% | L+ | i 6.00% | 12/17/2026 | i 391 | i 361 | i 391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | i 10.73% | L+ | i 6.00% | 12/17/2026 | i 28,957 | i 28,591 | i 28,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 29,286 | i 29,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) (29) | 3/1/2022 | SF+ | i 6.00% | 3/1/2028 | i — | ( i 20) | ( i 20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 3/1/2022 | i 8.59% | SF+ | i 6.00% | 3/1/2028 | i 10,794 | i 10,608 | i 10,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 3/1/2022 | i 1,541,400 | i 1,541 | i 1,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,129 | i 12,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | i 7.00% | 11/19/2026 | i — | ( i 34) | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | i 7.00% | 11/19/2026 | i — | ( i 17) | ( i 17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | i 10.74% | L+ | i 7.00% | 11/19/2026 | i 10,000 | i 9,848 | i 9,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9,797 | i 9,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (25) | 12/17/2021 | L+ | i 5.25% | 12/17/2026 | i — | ( i 218) | ( i 218) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/17/2021 | i 10.84% | L+ | i 5.25% | 12/17/2027 | i 24,300 | i 23,864 | i 24,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/17/2021 | i 8.63% | L+ | i 5.25% | 12/17/2027 | i 38,311 | i 37,691 | i 38,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 61,337 | i 61,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | i 9.51% | L+ | i 5.50% | 8/9/2024 | i 12,659 | i 12,619 | i 12,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) | 2/11/2022 | i 11.67% | SF+ | i 7.25% | 3/1/2024 | i 17,512 | i 17,279 | i 17,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (29) (33) | 2/11/2022 | i 11.67% | SF+ | i 7.25% | 3/1/2024 | i 4,389 | i 4,360 | i 4,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 21,639 | i 21,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal
Non-Control/Non-Affiliate Investments ( i 84.4% of net assets at fair value) | $ | i 1,867,414 | $ | i 1,780,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total
Portfolio Investments, December 31, 2022 ( i 194.5% of net assets at fair value) | $ | i 3,773,752 | $ | i 4,102,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Control Investments (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | i 12.00 | % | L + | i 10.00 | % | 8/16/2024 | $ | i 4,945 | $ | i 4,736 | $ | i 4,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 8/16/2019 | i 3,200 | i 3,200 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 5/20/2021 | i 2,427 | i 2,427 | i 4,894 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 8/16/2019 | i 420 | 8/16/2029 | i 316 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10,679 | i 9,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/31/2019 | i 13.00 | % | 7/31/2022 | i 200 | i 200 | i 200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/1/2013 | i 13.00 | % | 7/31/2022 | i 1,650 | i 1,636 | i 1,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 8/1/2013 | i 1,500 | i 1,500 | i 720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 3,336 | i 2,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | i 5.00 | % | 8/16/2023 | i 4,794 | i 4,635 | i 3,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 11/16/2017 | i 3,725,862 | i 3,726 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,361 | i 3,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/15/2020 | i 7.00 | % | 10/31/2024 | i 711 | i 711 | i 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 10/26/2020 | i 37 | i 1,584 | i 1,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 2,295 | i 2,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/31/2020 | i 10.50 | % | L + | i 9.00 | % | 12/31/2025 | i 39,000 | i 38,687 | i 39,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | i 14.00 | % | i 10,194 | i 10,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | i 140,000 | i 8.00 | % | i 14,000 | i 23,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 62,881 | i 72,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | i 11.00 | % | L + | i 10.00 | % | 1/9/2023 | i 8,060 | i 8,037 | i 8,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | i 2,950 | i 4,280 | i 7,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,317 | i 15,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 7/25/2016 | i 13.00 | % | 12/11/2024 | i 8,813 | i 8,813 | i 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 7/25/2016 | i 82 | 7/25/2026 | i 2,132 | i 4,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (30) | 7/25/2016 | i 13.00 | % | 12/11/2024 | i 1,000 | i 1,000 | i 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) (30) | 7/25/2016 | i 17,742 | i 1,000 | i 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,945 | i 14,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 6/9/2006 | i 1,233 | i 1,742 | i 2,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | i 11.00 | % | L + | i 10.00 | % | 3/30/2023 | i 28,000 | i 27,915 | i 27,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | i 6,725 | i 15.00 | % | i 15.00 | % | i 9,510 | i 9,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | i 6,157 | i 10,775 | i 13,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 48,200 | i 50,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 6/1/2006 | i 416 | i 1,300 | i 50,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | i 12.00 | % | L + | i 10.00 | % | 1/4/2024 | i 9,416 | i 9,370 | i 8,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 1/4/2019 | i 12,696 | i 5,840 | i 5,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15,210 | i 14,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 2/26/2018 | i 9.00 | % | L + | i 8.00 | % | 2/26/2023 | i 17,817 | i 17,738 | i 17,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 2/26/2018 | i 4,347 | i 11,440 | i 24,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) (30) | 11/2/2018 | i 1,047,146 | i 1,322 | i 1,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 30,500 | i 43,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Debt | 8/26/2020 | i 10.00 | % | 1/31/2024 | i 5,694 | i 4,599 | i 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | i 1,829 | i 1,963 | i 13,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6,562 | i 19,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/20/2016 | i 10.50 | % | L + | i 9.50 | % | 1/15/2024 | i 10,480 | i 10,401 | i 10,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 12/20/2016 | i 717 | i 7,280 | i 10,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/20/2016 | i 10.00 | % | 12/20/2036 | i 1,081 | i 1,071 | i 1,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (30) | 12/20/2016 | i 800 | i 210 | i 530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 18,962 | i 22,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) (30) | 4/1/2016 | i 100 | i 1,838 | i 1,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | i 12.25 | % | L + | i 10.50 | % | 12/17/2026 | i 42,497 | i 42,117 | i 42,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) (30) | 3/6/2020 | i 587 | i 8,317 | i 47,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 50,434 | i 90,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/31/2021 | i 12.00 | % | 3/31/2026 | i 24,570 | i 24,351 | i 24,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | i 17,280 | i 7,680 | i 9,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 32,031 | i 33,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | i 10.00 | % | L + | i 9.00 | % | 1/29/2024 | i 6,477 | i 6,452 | i 6,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | i 1,975 | i 1,975 | i 12,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,427 | i 18,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (CTMH, LP) | (31) | 7/17/2017 | i 38.8 | % | i 710 | i 710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/31/2021 | i 5.00 | % | 12/31/2025 | i 8,892 | i 8,296 | i 7,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 3/31/2021 | i 9,000 | i 2,610 | i 2,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10,906 | i 10,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | i 11.00 | % | L + | i 10.00 | % | 4/1/2023 | i 16,853 | i 16,801 | i 16,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | i 3,857 | i 9,501 | i 9,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 26,302 | i 26,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 2/13/2018 | i 12.00 | % | L + | i 11.00 | % | 2/13/2024 | i 24,070 | i 23,911 | i 24,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | i 8,400 | i 8,400 | i 18,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 32,311 | i 42,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/24/2016 | i 9.50 | % | L + | i 7.50 | % | 1/1/2025 | i 21,598 | i 21,535 | i 21,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 6/24/2016 | i 9,042 | i 17,692 | i 49,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 39,227 | i 71,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (35) | 7/15/2013 | i 9.00 | % | L + | i 8.00 | % | 7/31/2022 | i 4,196 | i 4,196 | i 4,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 7/15/2013 | i 1,200 | i 1,200 | i 2,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,396 | i 6,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/19/2014 | i 8.10 | % | L + | i 8.00 | % | 10/29/2026 | i 38,885 | i 38,672 | i 38,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 12/19/2014 | i 5,879 | i 13,065 | i 46,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 51,737 | i 85,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 8/31/2007 | i 438 | i 2,980 | i 5,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (17) | 9/29/2017 | i 10.50 | % | L + | i 9.50 | % | i 5.25 | % | 9/30/2020 | i 257 | i 257 | i 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (17) | 4/29/2016 | i 12.50 | % | i 6.25 | % | 4/29/2021 | i 13,565 | i 13,565 | i 9,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 4/29/2016 | i 3,681 | i 3,681 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 17,503 | i 9,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (2717 MH, L.P.) | (31) | 10/1/2017 | i 49.3 | % | i 2,703 | i 3,971 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 6/4/2010 | i 107,456 | i 718 | i 3,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | i 10.00 | % | P + | i 6.75 | % | 11/14/2023 | i 2,550 | i 2,536 | i 2,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 11/14/2006 | i 627 | i 811 | i 12,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 3,347 | i 14,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | i 13.00 | % | L + | i 11.50 | % | 12/10/2026 | i 11,475 | i 11,344 | i 11,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 12/10/2021 | i 3,150 | i 3,150 | i 3,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14,494 | i 14,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 1/23/2006 | i 325 | i 783 | i 13,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/31/2018 | i 11.50 | % | 10/31/2023 | i 20,415 | i 20,324 | i 20,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 10/31/2018 | i 581 | i 12,240 | i 12,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/31/2018 | i 9.00 | % | 10/31/2048 | i 3,915 | i 3,876 | i 3,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) (30) | 10/31/2018 | i 800 | i 992 | i 2,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 37,432 | i 38,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | i 12.00 | % | L + | i 11.00 | % | 7/28/2023 | i 3,400 | i 3,400 | i 3,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (17) | 7/28/2017 | i 12.00 | % | i 12.00 | % | 7/28/2023 | i 26,079 | i 25,952 | i 8,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 7/28/2017 | i 743,921 | i 16,642 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 45,994 | i 12,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2015 | i 13.00 | % | 3/31/2022 | i 8,250 | i 8,241 | i 5,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 3/15/2019 | i 66,000 | i 4,400 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 9/1/2015 | i 4,000 | i 6,000 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 18,641 | i 5,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Debt | 2/11/2021 | i 5.00 | % | 2/28/2022 | i 63,151 | i 63,151 | i 63,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests | (31) | 1/26/2021 | i 12.1 | % | i 2,500 | i 2,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 65,651 | i 65,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 11/22/2013 | i 29,500 | i 140,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/18/2014 | i 12.00 | % | 1/17/2022 | i 6,378 | i 6,377 | i 6,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 8/18/2014 | i 5,873 | i 2,720 | i 8,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9,097 | i 15,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 1/31/2008 | i 2,955 | i 2,975 | i 13,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/31/2020 | i 12.00 | % | 12/31/2025 | i 10,500 | i 10,412 | i 10,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/31/2020 | i 12.00 | % | 12/31/2025 | i 4,868 | i 4,829 | i 4,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 12/31/2020 | i 6,987 | i 6,987 | i 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 22,228 | i 22,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 2/28/2018 | i 11.00 | % | 2/28/2023 | i 16,217 | i 16,173 | i 14,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | i 86,400,000 | i 6,880 | i 2,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 23,053 | i 16,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/21/2017 | i 12.00 | % | 3/20/2023 | i 2,080 | i 2,080 | i 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 12/22/2011 | i 65,962 | i 3,717 | i 6,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,797 | i 8,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | i 7.50 | % | L + | i 6.50 | % | 1/31/2025 | i 1,720 | i 1,720 | i 1,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 1/31/2017 | i 11.00 | % | 1/31/2025 | i 17,240 | i 17,236 | i 17,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 1/31/2017 | i 406 | i 10,200 | i 13,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 29,156 | i 32,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2021 | i 12.00 | % | 8/31/2026 | i 18,000 | i 17,831 | i 18,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | i 900 | i 1,080 | i 20,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 18,911 | i 38,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | i 12.00 | % | L + | i 11.00 | % | 7/31/2026 | i 24,375 | i 24,151 | i 24,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) (30) | 7/30/2021 | i 10,000 | i 10,000 | i 10,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 34,151 | i 34,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 4/27/2020 | i 12.00 | % | 4/27/2025 | i 32,674 | i 32,438 | i 32,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 4/27/2020 | i 13,800 | i 13,000 | i 26,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 45,438 | i 59,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/31/2019 | i 7.50 | % | L + | i 7.00 | % | 11/15/2022 | i 750 | i 726 | i 726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | i 7.50 | % | L + | i 7.00 | % | 11/15/2022 | i 11,655 | i 11,655 | i 11,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 6/10/2010 | i 2,000 | i 2,150 | i 14,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14,531 | i 26,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 2/1/2011 | i 13.00 | % | 11/15/2026 | i 1,473 | i 1,465 | i 1,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 7/1/2011 | i 13.00 | % | 11/15/2026 | i 5,924 | i 5,808 | i 5,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 2/1/2011 | i 21,806 | i 5,709 | i 11,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 1/27/2021 | i 1,037 | i 1,200 | i 710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14,182 | i 19,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 6/8/2015 | i 1,000 | i 9,213 | i 2,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) (30) | 12/20/2013 | i 1,500 | i 369 | i 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | i 12.00 | % | L + | i 11.00 | % | 12/15/2026 | i 36,360 | i 35,956 | i 35,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 12/15/2021 | i 11,070 | i 11,070 | i 11,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 47,026 | i 47,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2018 | i 12.00 | % | 8/31/2022 | i 16,240 | i 16,181 | i 16,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 8/31/2018 | i 505 | i 8,579 | i 8,579 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 24,760 | i 24,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 1/6/2011 | i 460 | i 1,290 | i 7,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 5/31/2019 | i 12.00 | % | 5/31/2024 | i 8,720 | i 8,663 | i 8,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 5/31/2019 | i 615 | i 4,655 | i 8,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13,318 | i 17,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests | (8) (31) | 6/15/2020 | i 49.6 | % | i 3,828 | i 6,122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series A Preferred Stock | 12/23/2011 | i 3,000,000 | i 3,000 | i 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9)(30) | 12/1/2021 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 12/1/2026 | i 1,200 | i 1,170 | i 1,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (30) | 12/1/2021 | i 11.50 | % | 12/1/2026 | i 30,400 | i 30,100 | i 30,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (30) | 12/1/2021 | i 11,840 | i 11,840 | i 11,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 43,110 | i 43,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 6/1/2015 | i 12.00 | % | 10/1/2022 | i 625 | i 625 | i 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/1/2008 | i 6.50 | % | 10/1/2022 | i 1,000 | i 1,000 | i 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/1/2008 | i 14.00 | % | 10/1/2022 | i 2,750 | i 2,750 | i 2,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 6/30/2015 | i 10,072 | i 2,834 | i 2,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 7/1/2015 | i 587 | 10/1/2025 | i 600 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7,809 | i 6,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal
Control Investments ( i 83.3% of net assets at fair value) | $ | i 1,107,597 | $ | i 1,489,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Affiliate Investments (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/11/2020 | i 18.00 | % | i 8.00 | % | 6/25/2025 | $ | i 10,202 | $ | i 10,011 | $ | i 9,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 12/11/2020 | i 593,928 | i 3,148 | i 2,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 12/11/2020 | i 554,353 | 12/11/2025 | i — | i 1,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13,159 | i 13,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 4/25/2019 | i 10.00 | % | 5/25/2022 | i 144 | i 144 | i 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | i 186 | i 1,200 | i 7,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 1,344 | i 7,884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ATX Networks Corp. | (11) | Provider of Radio Frequency Management Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 9/1/2021 | i 8.50 | % | L + | i 7.50 | % | 9/1/2026 | i 7,667 | i 7,092 | i 7,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Debt | 9/1/2021 | i 10.00 | % | i 10.00 | % | 9/1/2028 | i 3,067 | i 1,963 | i 1,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 9/1/2021 | i 583 | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9,055 | i 9,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | i 12.00 | % | L + | i 11.00 | % | 4/8/2021 | i 4,800 | i 4,800 | i 2,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock (non-voting) | (8) | 12/17/2018 | i 15.00 | % | i 15.00 | % | i 162 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 4/8/2016 | i 800,000 | i 800 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,762 | i 2,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 9/23/2021 | i 10.00 | % | 2/28/2027 | i 320 | i 320 | i 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 6/30/2017 | i 2,160,000 | i 2,256 | i 4,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 2,576 | i 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (31) | 7/12/2021 | i 15.8 | % | i 1,000 | i 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (17) | 6/30/2015 | i 10.25 | % | L + | i 9.25 | % | 6/30/2020 | i 19,491 | i 19,491 | i 14,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 6/30/2015 | i 6 | i 6.00 | % | i 6.00 | % | i 4,770 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 24,261 | i 14,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/17/2021 | i 12.50 | % | 12/17/2026 | i 20,250 | i 20,050 | i 20,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Common Units | 12/17/2021 | i 450,000 | i 4,500 | i 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 24,550 | i 24,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Units | 1/4/2016 | i 1,500,000 | i 1,500 | i 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 3/12/2025 | i 4,000 | i 4,000 | i 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/12/2020 | i 8.00 | % | 3/12/2025 | i 19,274 | i 19,139 | i 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | i 154 | i 5,760 | i 15,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 28,899 | i 38,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (31) | 2/4/2015 | i 17.4 | % | i 10,256 | i 9,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 11/19/2021 | i 12.00 | % | 11/19/2026 | i 21,200 | i 20,993 | i 20,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 11/19/2021 | i 5,944 | i 5,944 | i 5,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 26,937 | i 26,937 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (31) | 4/25/2013 | i 20.2 | % | i 6,605 | i 10,329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (31) | 4/25/2013 | i 6.4 | % | i 2,097 | i 3,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,702 | i 13,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Preferred Units | (30) | 6/27/2016 | i 2,000,000 | i 2,000 | i 640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (31) | 11/6/2015 | i 5,000,000 | i 594 | i 547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | i 7.50 | % | L + | i 6.50 | % | 10/31/2026 | i 6,400 | i 6,324 | i 6,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | i 12.00 | % | L + | i 11.00 | % | 10/31/2026 | i 21,200 | i 20,996 | i 20,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 10/29/2021 | i 9,360 | i 10,400 | i 10,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 37,720 | i 37,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (31) | 3/23/2015 | i 9.3 | % | i 5,974 | i 6,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (31) | 7/31/2015 | i 6.0 | % | i 7,629 | i 7,231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13,603 | i 13,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/31/2021 | i 12.00 | % | 3/31/2026 | i 12,545 | i 12,435 | i 12,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | i 226 | i 4,900 | i 6,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 17,335 | i 19,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (31) | 8/9/2017 | i 8.2 | % | i 3,193 | i 4,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hawk Ridge Systems, LLC | (13) | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 1/15/2026 | i 2,585 | i 2,585 | i 2,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/2/2016 | i 8.00 | % | 1/15/2026 | i 34,800 | i 34,672 | i 34,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | i 226 | i 2,850 | i 14,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (30) | 12/2/2016 | i 226 | i 150 | i 770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 40,257 | i 52,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | i 8.00 | % | 5/1/2022 | i 3,000 | i 3,000 | i 2,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 1/8/2003 | i 322,297 | i 2,352 | i 3,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,352 | i 6,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted i 20.0%;
i 24.40% profits interest) (8) | (8) | 10/20/2015 | i 19,000 | i 14,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/3/2021 | i 13.00 | % | 8/1/2026 | i 4,600 | i 4,557 | i 4,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 9/1/2021 | i 12.50 | % | 9/1/2026 | i 3,200 | i 3,170 | i 3,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/3/2021 | i 12.50 | % | 11/30/2026 | i 20,000 | i 19,805 | i 19,805 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/3/2021 | i 12.50 | % | i 12.50 | % | 3/31/2022 | i 8,944 | i 8,944 | i 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 8/3/2021 | i 179,778 | i 1,798 | i 1,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 38,274 | i 38,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| L.F. Manufacturing Holdings, LLC | (10) | Manufacturer of Fiberglass Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 1/1/2019 | i 14.00 | % | i 14.00 | % | i 107 | i 107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 12/23/2013 | i 2,179,001 | i 2,019 | i 2,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 2,126 | i 2,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 5/20/2014 | i 12.00 | % | i 12.00 | % | 12/31/2022 | i 935 | i 935 | i 935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/21/2014 | i 12.00 | % | i 12.00 | % | 12/31/2022 | i 954 | i 954 | i 954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 5/10/2013 | i 12.00 | % | i 12.00 | % | 12/31/2022 | i 2,055 | i 2,055 | i 2,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 4/18/2011 | i 12.00 | % | i 12.00 | % | 12/31/2022 | i 4,286 | i 4,286 | i 4,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Debt | 6/5/2017 | i 10.00 | % | i 10.00 | % | 12/31/2022 | i 192 | i 192 | i 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 4/18/2011 | i 912 | i 7.00 | % | i 7.00 | % | i 1,981 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 4/15/2021 | i 635 | i 830 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 4/18/2011 | i 4,699 | 5/10/2023 | i 1,089 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,322 | i 8,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | i 12.00 | % | L + | i 11.00 | % | 8/6/2026 | i 5,600 | i 5,547 | i 5,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 8/6/2021 | i 1,056 | i 1,056 | i 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6,603 | i 6,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) (17) (36) | 6/30/2015 | i 12.00 | % | 1/8/2018 | i 30,369 | i 29,865 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 1/8/2013 | i 250 | i 2,500 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 32,365 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2018 | i 10.25 | % | 8/31/2023 | i 65,850 | i 65,738 | i 65,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | i 157 | i 1,218 | i 11,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 66,956 | i 77,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 9/13/2018 | i 13.00 | % | 9/13/2023 | i 5,320 | i 5,248 | i 5,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 9/13/2018 | i 70,000 | i 700 | i 1,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 9/13/2018 | i 18,084 | 9/13/2028 | i 181 | i 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6,129 | i 7,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | i 8.50 | % | L + | i 7.50 | % | 8/20/2026 | i 11,982 | i 11,757 | i 11,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 8/20/2021 | i 7,866 | i 1,070 | i 1,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,827 | i 12,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/31/2020 | i 12.00 | % | 8/31/2025 | i 21,500 | i 21,332 | i 21,332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 8/31/2020 | i 1,571 | i 4,500 | i 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 25,832 | i 25,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/9/2021 | i 7.00 | % | 8/9/2026 | i 280 | i 262 | i 262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 8/9/2021 | i 11.83 | % | 8/9/2026 | i 12,961 | i 12,834 | i 12,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | i 1,280,000 | i 6,400 | i 6,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 19,496 | i 19,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/15/2018 | i 8.50 | % | L + | i 5.50 | % | i 2.00 | % | 8/20/2024 | i 397 | i 396 | i 371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/27/2018 | i 8.50 | % | L + | i 5.50 | % | i 2.00 | % | 8/20/2024 | i 1,986 | i 1,974 | i 1,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | i 15.00 | % | i 15.00 | % | 2/20/2025 | i 1,197 | i 1,197 | i 2,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | i 1,133,102 | i 20.00 | % | i 20.00 | % | i 1,757 | i 2,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 8/21/2018 | i 1,521,122 | i 20.00 | % | i 20.00 | % | i 2,188 | i 1,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 1/15/2015 | i 4,336,866 | i 13.50 | % | i 13.50 | % | i 7,924 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 6/30/2017 | i 2,281,682 | i 19.00 | % | i 19.00 | % | i 3,667 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 4/1/2020 | i 945,507 | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 19,103 | i 8,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (30) | 12/7/2016 | i 716,949 | i 14.00 | % | i 14.00 | % | i 1,032 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (30) | 12/7/2016 | i 4,000,000 | i 4,000 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,032 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (17) | 1/26/2015 | i 11.50 | % | 1/26/2020 | i 17,434 | i 17,434 | i 17,434 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unsecured Convertible Debt | 5/16/2018 | i 8.00 | % | 11/16/2023 | i 409 | i 409 | i 409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | 1/26/2015 | i 4,876,670 | i 14,000 | i 5,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (27) | 1/26/2015 | i 1,831,355 | 1/26/2025 | i 2,576 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 34,419 | i 23,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal
Affiliate Investments ( i 30.7% of net assets at fair value) | $ | i 578,539 | $ | i 549,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Control/Non-Affiliate Investments (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | i 10.00 | % | L + | i 8.50 | % | 11/2/2025 | $ | i 12,111 | $ | i 12,005 | $ | i 12,111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | i 14.00 | % | L + | i 12.50 | % | 11/2/2025 | i 850 | i 841 | i 850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12,846 | i 12,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | i 6.75 | % | L + | i 5.75 | % | 3/19/2026 | i 22,136 | i 21,734 | i 22,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 11/19/2026 | i 7,067 | i 6,988 | i 6,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/21/2018 | i 9.00 | % | L + | i 8.00 | % | 4/10/2025 | i 12,017 | i 11,854 | i 12,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (14) (17) | 9/17/2021 | i 7.50 | % | L + | i 6.50 | % | 9/9/2021 | i 2,980 | i 2,980 | i 89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | i 7.50 | % | L + | i 6.50 | % | 6/28/2023 | i 14,370 | i 13,706 | i 431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 16,686 | i 520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | i 8.00 | % | L + | i 7.00 | % | 11/9/2026 | i 32,605 | i 31,873 | i 31,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 11/9/2021 | i 234 | i 234 | i 234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 32,107 | i 32,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (23) | 12/21/2020 | i 9.18 | % | L + | i 7.93 | % | 12/21/2025 | i 22,500 | i 22,300 | i 22,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | i 7.50 | % | L + | i 6.50 | % | 12/15/2026 | i 13,320 | i 13,005 | i 13,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 12/15/2021 | i 360 | i 360 | i 360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13,365 | i 13,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 7/6/2018 | i 12.00 | % | i 1.50 | % | 1/6/2024 | i 4,694 | i 4,674 | i 4,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8)(30) | 11/12/2019 | i 122,416 | i 16.00 | % | i 16.00 | % | i 168 | i 208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (30) | 7/6/2018 | i 1,548,387 | i 8.00 | % | i 8.00 | % | i 1,671 | i 2,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6,513 | i 7,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/10/2017 | i 9.50 | % | L + | i 8.50 | % | 3/10/2023 | i 12,194 | i 12,107 | i 12,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 3/10/2017 | i 1,050,000 | i 1,050 | i 730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13,157 | i 12,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | i 10.00 | % | L + | i 8.50 | % | 8/28/2025 | i 5,357 | i 5,357 | i 5,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 10/1/2020 | i 723,184 | i 1 | i 1,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,358 | i 6,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | i 12.50 | % | P + | i 9.25 | % | 7/22/2019 | i 7,817 | i 7,817 | i 4,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (8) (31) | 7/21/2014 | i 1.6 | % | i 7,200 | i 4,269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (31) | 10/26/2016 | i 0.6 | % | i 4,350 | i 4,394 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 11,550 | i 8,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | i 6.00 | % | L + | i 5.00 | % | 6/10/2026 | i 465 | i 429 | i 429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | i 6.00 | % | L + | i 5.00 | % | 6/10/2028 | i 20,134 | i 19,803 | i 19,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 20,232 | i 20,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (32) | 11/14/2017 | i 9.28 | % | i 0.22 | % | 11/14/2023 | i 28,540 | i 28,399 | i 26,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 12/13/2021 | i 1,788,527 | i 1,789 | i 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 12/13/2021 | i 596,176 | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 1,789 | i 1,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | i 7.50 | % | L + | i 6.50 | % | 6/4/2026 | i 15,920 | i 15,775 | i 15,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cenveo Corporation | (11) | Provider of Digital Marketing Agency Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 9/7/2018 | i 322,907 | i 6,183 | i 2,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chisholm Energy Holdings, LLC | (10) | Oil & Gas Exploration & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/15/2019 | i 7.75 | % | L + | i 6.25 | % | 5/15/2026 | i 2,857 | i 2,804 | i 2,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | i 15.00 | % | i 15.00 | % | 1/5/2015 | i 2,756 | i 2,756 | i 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | i 8.50 | % | L + | i 7.50 | % | 8/6/2026 | i 21,681 | i 21,234 | i 21,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | 12/29/2016 | i 861,618 | i 3,335 | i 14,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Darr Equipment LP | (10) | Heavy Equipment Dealer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/26/2017 | i 12.50 | % | i 1.00 | % | 6/22/2023 | i 4,685 | i 4,685 | i 4,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (28) | 4/15/2014 | i 915,734 | 12/23/2023 | i 474 | i 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5,159 | i 4,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | i 9.50 | % | L + | i 8.00 | % | 4/13/2023 | i 9,324 | i 9,259 | i 8,884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (9) | 4/13/2018 | i 10.00 | % | i 10.00 | % | i 1,051 | i 1,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | i 776,316 | i 8.00 | % | i 8.00 | % | i 776 | i 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 11,086 | i 10,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/17/2018 | i 9.50 | % | L + | i 8.50 | % | 7/17/2023 | i 5,681 | i 5,638 | i 5,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | i 8.00 | % | L + | i 7.00 | % | 10/30/2025 | i 31,810 | i 31,238 | i 31,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | i 0.1 | % | i 3,745 | i 1,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (31) | 1/21/2015 | i 0.4 | % | i 2,097 | i 777 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | i 0.1 | % | i 4,047 | i 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (31) | 3/25/2015 | i 0.1 | % | i 8,443 | i 8,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (31) | 3/30/2015 | i 0.8 | % | i 6,582 | i 2,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (31) | 3/27/2015 | i 0.2 | % | i 6,082 | i 5,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 30,996 | i 20,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 6/30/2027 | i 6,892 | i 6,819 | i 5,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9)(30) | 12/22/2021 | i 8.00 | % | L + | i 7.00 | % | 12/22/2026 | i 51,692 | i 51,135 | i 51,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (33) | 1/4/2021 | i 9.09 | % | L + | i 8.09 | % | 1/2/2026 | i 5,400 | i 5,304 | i 5,287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fortna Acquisition Co., Inc. | (10) | Process, Physical Distribution and Logistics Consulting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 7/23/2019 | i 5.09 | % | L + | i 5.00 | % | 4/8/2025 | i 7,595 | i 7,525 | i 7,595 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 6/30/2019 | i 12.00 | % | 6/28/2024 | i 1,810 | i 1,810 | i 1,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 6/30/2019 | i 10,429 | i 256 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 2,066 | i 1,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 1/2/2019 | i 5.35 | % | L + | i 5.25 | % | 12/19/2025 | i 20,710 | i 20,615 | i 20,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GoWireless Holdings, Inc. | (11) | Provider of Wireless Telecommunications Carrier Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/10/2018 | i 7.50 | % | L + | i 6.50 | % | 12/22/2024 | i 18,534 | i 18,440 | i 18,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Grupo Hima San Pablo, Inc. | (11) | Tertiary Care Hospitals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (14) (17) | 3/7/2013 | i 9.25 | % | L + | i 7.00 | % | 4/30/2019 | i 4,504 | i 4,504 | i 1,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) (17) | 3/7/2013 | i 13.75 | % | 10/15/2018 | i 2,055 | i 2,040 | i 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (17) | 3/7/2013 | i 12.00 | % | 12/24/2021 | i 147 | i 147 | i 147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6,691 | i 1,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | i 6.75 | % | L + | i 5.75 | % | 10/2/2024 | i 13,243 | i 13,167 | i 13,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GS Operating, LLC | (10) | Distributor of Industrial and Specialty Parts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 2/24/2020 | i 8.00 | % | L + | i 6.50 | % | 2/24/2025 | i 28,451 | i 28,068 | i 28,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/21/2018 | i 8.50 | % | L + | i 7.50 | % | 12/21/2023 | i 3,449 | i 3,419 | i 3,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | i 7.50 | % | L + | i 6.50 | % | 4/30/2025 | i 14,813 | i 14,477 | i 14,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 10/23/2026 | i 25,546 | i 25,546 | i 25,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/30/2021 | i 9.25 | % | L + | i 8.25 | % | 6/30/2026 | i 7,088 | i 6,957 | i 7,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | i 6.75 | % | L + | i 5.75 | % | 7/30/2026 | i 9,591 | i 9,419 | i 9,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/1/2017 | i 8.75 | % | L + | i 7.75 | % | 4/30/2024 | i 18,702 | i 18,471 | i 17,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (29) | 8/20/2020 | i 7.20 | % | 12/22/2022 | i 6,563 | i 6,563 | i 6,563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/10/2020 | i 6.00 | % | i 6.00 | % | 11/20/2023 | i 17,891 | i 16,861 | i 16,861 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | i 6.00 | % | i 6.00 | % | i 3,235 | i 4,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 11/20/2018 | i 1,558,333 | i 1,558 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 28,217 | i 27,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | i 7.75 | % | L + | i 6.75 | % | 8/13/2026 | i 19,897 | i 19,490 | i 19,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) (30) | 1/31/2018 | i 144 | i 10.00 | % | i 10.00 | % | i 120 | i 164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) (30) | 5/17/2019 | i 80 | i 20.00 | % | i 20.00 | % | i 81 | i 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (30) | 6/17/2016 | i 900 | i 900 | i 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 20,591 | i 20,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 11/1/2026 | i 8,680 | i 8,487 | i 8,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/9/2021 | i 11.75 | % | L + | i 10.00 | % | 8/7/2023 | i 525 | i 525 | i 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | i 9.75 | % | L + | i 7.00 | % | i 1.00 | % | 8/7/2023 | i 7,313 | i 7,237 | i 5,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7,762 | i 5,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 7/19/2025 | i 20,627 | i 20,559 | i 20,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | i 8.00 | % | L + | i 6.50 | % | 8/28/2025 | i 17,510 | i 17,354 | i 17,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | i 6.50 | % | L + | i 5.75 | % | 3/25/2027 | i 7,406 | i 7,205 | i 7,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/21/2018 | i 6.75 | % | L + | i 5.75 | % | 6/14/2025 | i 5,158 | i 5,135 | i 3,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/26/2015 | i 8.00 | % | L + | i 7.00 | % | 11/4/2024 | i 2,100 | i 2,100 | i 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | 11/8/2021 | i 2,826,667 | i 314 | i 314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 2,414 | i 2,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/21/2019 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 8/21/2024 | i 4,034 | i 3,989 | i 3,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 11/15/2021 | i 15.00 | % | i 15.00 | % | 11/8/2022 | i 1,000 | i 1,004 | i 1,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 8/21/2019 | i 472,579 | i 4,429 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9,422 | i 4,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 12/22/2026 | i 37,895 | i 36,972 | i 36,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 12/22/2021 | i 1,684,211 | i 1,684 | i 1,684 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 38,656 | i 38,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Klein Hersh, LLC | (10) | Executive and C-Suite Placement for the Life Sciences and Healthcare Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/13/2020 | i 7.75 | % | L + | i 7.00 | % | 11/13/2025 | i 43,321 | i 42,342 | i 43,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | i 8.25 | % | L + | i 7.25 | % | 10/4/2026 | i 7,581 | i 7,415 | i 7,415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kore Wireless Group Inc. | (11) (13) | Mission Critical Software Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 12/31/2018 | i 5.72 | % | L + | i 5.50 | % | 12/20/2024 | i 11,415 | i 11,345 | i 11,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Laredo Energy, LLC | (10) | Oil & Gas Exploration & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 5/4/2020 | i 1,155,952 | i 11,560 | i 9,659 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LaserAway Intermediate Holdings II, LLC | (11) | Aesthetic Dermatology Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/18/2021 | i 6.50 | % | L + | i 5.75 | % | 10/14/2027 | i 4,130 | i 4,050 | i 4,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 5/23/2019 | i 5.22 | % | L + | i 5.00 | % | 5/9/2026 | i 14,625 | i 14,460 | i 14,442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests | (8) (31) | 1/25/2013 | i 2.3 | % | i 1,746 | i 2,541 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/2/2019 | i 8.25 | % | L + | i 7.25 | % | 9/25/2023 | i 17,438 | i 17,309 | i 17,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | i 10.00 | % | L + | i 9.00 | % | 8/16/2026 | i 4,478 | i 4,382 | i 4,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | i 6.75 | % | L + | i 5.75 | % | 12/22/2024 | i 25,850 | i 24,605 | i 24,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 7/1/2015 | i 3 | i 125 | i 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mac Lean-Fogg Company | (10) | Manufacturer and Supplier for Auto and Power Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 4/22/2019 | i 5.88 | % | L + | i 5.25 | % | 12/22/2025 | i 17,080 | i 16,995 | i 17,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 10/1/2019 | i 13.75 | % | i 9.25 | % | i 1,920 | i 1,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 18,915 | i 19,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | i 8.00 | % | L + | i 7.25 | % | 3/13/2026 | i 17,589 | i 17,267 | i 17,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 1/28/2021 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 1/29/2027 | i 11,682 | i 11,531 | i 11,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | i 7.25 | % | L + | i 6.25 | % | 10/24/2024 | i 17,781 | i 17,563 | i 17,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 4/28/2017 | i 6.50 | % | L + | i 5.50 | % | 4/26/2024 | i 3,987 | i 3,961 | i 2,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | i 7.25 | % | L + | i 6.25 | % | 12/18/2024 | i 31,425 | i 30,837 | i 31,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NNE Partners, LLC | (10) | Oil & Gas Exploration & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 3/2/2017 | i 9.37 | % | L + | i 4.75 | % | i 4.50 | % | 12/31/2023 | i 24,781 | i 24,709 | i 23,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Northstar Group Services, Inc | (11) | Commercial & Industrial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | i 6.50 | % | L + | i 5.50 | % | 11/12/2026 | i 10,000 | i 9,952 | i 10,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/12/2016 | i 8.25 | % | L + | i 6.25 | % | i 1.00 | % | 6/7/2024 | i 4,598 | i 4,598 | i 4,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/7/2021 | i 7.50 | % | L + | i 6.50 | % | 5/7/2026 | i 42,972 | i 42,108 | i 42,323 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | i 11.50 | % | 11/15/2026 | i 4,562 | i 4,562 | i 112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | i 7.25 | % | L + | i 6.25 | % | 11/19/2028 | i 14,000 | i 13,861 | i 13,861 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | i 7.75 | % | L + | i 6.75 | % | 7/6/2026 | i 29,738 | i 29,151 | i 29,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PT Network, LLC | (10) | Provider of Outpatient Physical Therapy and Sports Medicine Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/12/2017 | i 8.50 | % | L + | i 5.50 | % | i 2.00 | % | 11/30/2023 | i 8,889 | i 8,889 | i 8,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 1/1/2020 | i 2 | i — | i 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8,889 | i 8,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 4/8/2021 | i 7.75 | % | L + | i 6.75 | % | 4/8/2026 | i 19,374 | i 19,193 | i 18,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | i 6.50 | % | L + | i 5.50 | % | 12/20/2024 | i 20,124 | i 19,789 | i 19,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | 11/12/2015 | i 2,779 | i 46 | i 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (26) | 11/12/2015 | i 187,161 | 10/20/2025 | i 425 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 471 | i 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/27/2021 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 8/27/2026 | i 2,800 | i 2,704 | i 2,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 9/1/2020 | i 9.00 | % | L + | i 7.75 | % | 9/1/2025 | i 18,191 | i 17,997 | i 18,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/16/2021 | i 7.25 | % | L + | i 6.25 | % | 11/16/2024 | i 11,145 | i 10,902 | i 10,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salient Partners L.P. | (11) | Provider of Asset Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/31/2018 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 10/30/2022 | i 6,251 | i 6,247 | i 4,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 9/30/2021 | i 6.00 | % | L + | i 5.00 | % | 10/30/2022 | i 1,250 | i 1,250 | i 2,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7,497 | i 6,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/14/2021 | i 6.25 | % | L + | i 5.50 | % | 4/26/2028 | i 11,400 | i 11,295 | i 11,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 10/29/2026 | i 6,282 | i 6,134 | i 6,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 10/29/2021 | i 95,238 | i 200 | i 200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6,334 | i 6,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | i 7.25 | % | L + | i 6.25 | % | 12/13/2026 | i 50,704 | i 49,589 | i 49,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 12/10/2021 | i 863,636 | i 864 | i 864 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 50,453 | i 50,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | i 8.00 | % | L + | i 7.00 | % | 9/12/2024 | i 16,116 | i 16,039 | i 15,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/22/2021 | i 6.25 | % | L + | i 5.50 | % | 10/1/2028 | i 7,700 | i 7,625 | i 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 6/25/2021 | i 9.00 | % | L + | i 8.00 | % | 6/25/2026 | i 10,969 | i 10,753 | i 10,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tacala Investment Corp. | (34) | Quick Service Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 3/19/2021 | i 4.25 | % | L + | i 3.50 | % | 2/5/2027 | i 1,995 | i 1,995 | i 1,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | i 6.00 | % | L + | i 5.00 | % | 12/18/2027 | i 15,109 | i 14,778 | i 15,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | 5/15/2017 | i 200,000 | i 2,000 | i 4,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (30) | 7/7/2021 | i 1,000,000 | i 1,000 | i 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 5/17/2017 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 5/2/2023 | i 17,088 | i 16,985 | i 12,917 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | i 6.75 | % | L + | i 5.75 | % | 9/8/2026 | i 37,281 | i 36,510 | i 37,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | i 6.25 | % | L + | i 5.25 | % | 11/3/2025 | i 5,875 | i 5,111 | i 5,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | i 7.00 | % | L + | i 6.00 | % | 11/3/2027 | i 14,888 | i 14,524 | i 14,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 19,635 | i 20,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | 10/10/2019 | i 6.10 | % | L + | i 6.00 | % | 10/1/2026 | i 17,089 | i 16,905 | i 15,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 4/3/2019 | i 70,207 | i 767 | i 1,726 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/30/2021 | i 8.50 | % | L + | i 7.50 | % | 11/30/2026 | i 25,962 | i 25,450 | i 25,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 11/30/2021 | i 1,038,462 | i 1,038 | i 1,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 26,488 | i 26,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/17/2021 | i 6.75 | % | L + | i 5.75 | % | 8/12/2028 | i 15,000 | i 14,569 | i 14,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | i 8.00 | % | L + | i 7.00 | % | 7/19/2026 | i 4,373 | i 4,288 | i 4,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | 7/19/2021 | i 400,000 | i 400 | i 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 4,688 | i 4,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | i 7.25 | % | L + | i 6.25 | % | 12/17/2026 | i 25,876 | i 25,267 | i 25,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | i 8.00 | % | L + | i 7.00 | % | 11/19/2026 | i 10,278 | i 10,018 | i 10,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | i 6.75 | % | L + | i 6.00 | % | 12/17/2026 | i 38,600 | i 37,423 | i 37,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | i 6.50 | % | L + | i 5.50 | % | 8/9/2024 | i 13,034 | i 12,967 | i 12,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal
Non-Control/Non-Affiliate Investments ( i 85.2% of net assets at fair value) | $ | i 1,573,110 | $ | i 1,523,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total
Portfolio Investments, December 31, 2021 ( i 199.2% of net assets at fair value) | $ | i 3,259,246 | $ | i 3,561,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Interest, fee and dividend income: | |||||||||||||||||
| Interest income | $ | i 284,746 | $ | i 193,667 | $ | i 173,676 | |||||||||||
| Dividend income | i 76,375 | i 81,153 | i 36,373 | ||||||||||||||
| Fee income | i 15,739 | i 14,227 | i 12,565 | ||||||||||||||
| Total interest, fee and dividend income | $ | i 376,860 | $ | i 289,047 | $ | i 222,614 | |||||||||||
| Type
of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity investments | $ | i 1,172,077 | Discounted cash flow | WACC | i 9.4% - i 22.5% | i 14.5 | % | i 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | i 4.3x - i 8.3x
(2) | i 6.7x | i 6.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt investments | $ | i 2,663,958 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | i 5.7%
- i 15.7% (2) | i 10.0 | % | i 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Expected principal recovery percentage | i 0.0% - i 100.0% | i 99.4 | % | i 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt investments | $ | i 264,238 | Market approach | Third-party quote | i 5.6
- i 98.5 | i 87.0 | i 91.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Level 3 investments | $ | i 4,100,273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Type of Investment | Fair
Value as of December 31, 2021 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity investments | $ | i 1,050,269 | Discounted cash flow | WACC | i 9.1% - i 20.6% | i 13.8 | % | i 14.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | i 4.8x - i 7.7x
(2) | i 6.6x | i 5.9x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt investments | $ | i 2,158,424 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | i 5.6%
- i 15.7%(2) | i 9.8 | % | i 9.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Expected principal recovery percentage | i 0.0% - i 100.0% | i 99.6 | % | i 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt investments | $ | i 351,144 | Market approach | Third-party quote | i 3.0
- i 100.5 | i 94.4 | i 99.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Level 3 investments | $ | i 3,559,837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of December 31,
2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt | $ | i 2,509,568 | $ | i — | $ | ( i 590,740) | $ | i 1,085,808 | $ | i 19,674 | $ | ( i 89,178) | $ | ( i 6,936) | $ | i 2,928,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity | i 1,043,709 | i — | ( i 55,197) | i 74,274 | ( i 12,234) | i 109,154 | i 6,936 | i 1,166,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity Warrant | i 6,560 | i — | ( i 655) | i 1,036 | ( i 1,834) | i 327 | i — | i 5,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | i 3,559,837 | $ | i — | $ | ( i 646,592) | $ | i 1,161,118 | $ | i 5,606 | $ | i 20,303 | $ | i — | $ | i 4,100,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2020 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of December 31,
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt | $ | i 1,807,134 | $ | i — | $ | ( i 909,464) | $ | i 1,608,143 | $ | i 18,397 | $ | ( i 10,844) | $ | ( i 3,798) | $ | i 2,509,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity | i 866,734 | i — | ( i 78,824) | i 106,193 | ( i 27,260) | i 170,786 | i 6,080 | i 1,043,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity Warrant | i 10,998 | i — | ( i 1,071) | i — | ( i 2,159) | i 1,074 | ( i 2,282) | i 6,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | i 2,684,866 | $ | i — | $ | ( i 989,359) | $ | i 1,714,336 | $ | ( i 11,022) | $ | i 161,016 | $ | i — | $ | i 3,559,837 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Value Measurements | ||||||||||||||||||||||||||
| (in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
| Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||
| LMM portfolio investments | $ | i 2,060,459 | $ | i — | $ | i — | $ | i 2,060,459 | ||||||||||||||||||
| Private Loan portfolio investments | i 1,471,466 | i — | i — | i 1,471,466 | ||||||||||||||||||||||
| Middle Market portfolio investments | i 329,119 | i — | i — | i 329,119 | ||||||||||||||||||||||
| Other Portfolio investments | i 116,299 | i — | i — | i 116,299 | ||||||||||||||||||||||
| External Investment Manager | i 122,930 | i — | i — | i 122,930 | ||||||||||||||||||||||
| Short-term portfolio investments | i 1,904 | i — | i 1,904 | i — | ||||||||||||||||||||||
| Total investments | $ | i 4,102,177 | $ | i — | $ | i 1,904 | $ | i 4,100,273 | ||||||||||||||||||
| Fair Value Measurements | ||||||||||||||||||||||||||
| (in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
| Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||
| LMM portfolio investments | $ | i 1,716,415 | $ | i — | $ | i — | $ | i 1,716,415 | ||||||||||||||||||
| Private Loan portfolio investments | i 1,141,772 | i — | i — | i 1,141,772 | ||||||||||||||||||||||
| Middle Market portfolio investments | i 395,167 | i — | i — | i 395,167 | ||||||||||||||||||||||
| Other Portfolio investments | i 166,083 | i — | i — | i 166,083 | ||||||||||||||||||||||
| External Investment Manager | i 140,400 | i — | i — | i 140,400 | ||||||||||||||||||||||
| Short-term portfolio investments | i 1,994 | i — | i 1,994 | i — | ||||||||||||||||||||||
| Total investments | $ | i 3,561,831 | $ | i — | $ | i 1,994 | $ | i 3,559,837 | ||||||||||||||||||
As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||
| LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||
| (dollars in millions) | |||||||||||||||||
| Number of portfolio companies | i 78 | i 85 | i 31 | ||||||||||||||
| Fair value | $ | i 2,060.5 | $ | i 1,471.5 | $ | i 329.1 | |||||||||||
| Cost | $ | i 1,719.9 | $ | i 1,500.3 | $ | i 401.7 | |||||||||||
| Debt investments as a % of portfolio (at cost) | i 73.7 | % | i 97.1 | % | i 93.8 | % | |||||||||||
| Equity investments as a % of portfolio (at cost) | i 26.3 | % | i 2.9 | % | i 6.2 | % | |||||||||||
| % of debt investments at cost secured by first priority lien | i 99.1 | % | i 99.6 | % | i 98.8 | % | |||||||||||
| Weighted-average annual effective yield (b) | i 12.3 | % | i 11.6 | % | i 11.0 | % | |||||||||||
| Average EBITDA (c) | $ | i 8.0 | $ | i 38.1 | $ | i 68.7 | |||||||||||
As of December 31, 2021 | |||||||||||||||||
| LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||
| (dollars in millions) | |||||||||||||||||
| Number of portfolio companies | i 73 | i 75 | i 36 | ||||||||||||||
| Fair value | $ | i 1,716.4 | $ | i 1,141.8 | $ | i 395.2 | |||||||||||
| Cost | $ | i 1,455.7 | $ | i 1,157.5 | $ | i 440.9 | |||||||||||
| Debt investments as a % of portfolio (at cost) | i 70.9 | % | i 95.7 | % | i 93.3 | % | |||||||||||
| Equity investments as a % of portfolio (at cost) | i 29.1 | % | i 4.3 | % | i 6.7 | % | |||||||||||
| % of debt investments at cost secured by first priority lien | i 99.0 | % | i 98.7 | % | i 98.7 | % | |||||||||||
| Weighted-average annual effective yield (b) | i 11.2 | % | i 8.2 | % | i 7.5 | % | |||||||||||
| Average EBITDA (c) | $ | i 6.2 | $ | i 41.3 | $ | i 76.0 | |||||||||||
| Cost: | December 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
| First lien debt | i 85.0 | % | i 82.5 | % | ||||||||||
| Equity | i 14.2 | i 16.2 | ||||||||||||
| Second lien debt | i 0.3 | i 0.6 | ||||||||||||
| Equity warrants | i 0.2 | i 0.3 | ||||||||||||
| Other | i 0.3 | i 0.4 | ||||||||||||
| i 100.0 | % | i 100.0 | % | |||||||||||
| Fair Value: | December 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
| First lien debt | i 75.2 | % | i 74.3 | % | ||||||||||
| Equity | i 24.1 | i 24.6 | ||||||||||||
| Second lien debt | i 0.3 | i 0.5 | ||||||||||||
| Equity warrants | i 0.1 | i 0.2 | ||||||||||||
| Other | i 0.3 | i 0.4 | ||||||||||||
| i 100.0 | % | i 100.0 | % | |||||||||||
| Cost: | December 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
| West | i 28.5 | % | i 28.3 | % | ||||||||||
| Southwest | i 20.1 | i 21.6 | ||||||||||||
| Northeast | i 19.0 | i 22.6 | ||||||||||||
| Midwest | i 16.3 | i 15.1 | ||||||||||||
| Southeast | i 14.0 | i 11.6 | ||||||||||||
| Canada | i 0.6 | i 0.8 | ||||||||||||
| Other Non-United States | i 1.5 | i — | ||||||||||||
| i 100.0 | % | i 100.0 | % | |||||||||||
| Fair Value: | December 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
| West | i 28.7 | % | i 28.5 | % | ||||||||||
| Southwest | i 21.4 | i 23.0 | ||||||||||||
| Northeast | i 18.8 | i 21.9 | ||||||||||||
| Midwest | i 16.6 | i 15.8 | ||||||||||||
| Southeast | i 12.4 | i 10.0 | ||||||||||||
| Canada | i 0.6 | i 0.8 | ||||||||||||
| Other Non-United States | i 1.5 | i — | ||||||||||||
| i 100.0 | % | i 100.0 | % | |||||||||||
| Cost: | December 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
| Internet Software & Services | i 8.0 | % | i 7.2 | % | ||||||||||
| Machinery | i 7.4 | i 7.3 | ||||||||||||
| Commercial Services & Supplies | i 6.7 | i 5.9 | ||||||||||||
| Construction & Engineering | i 5.8 | i 7.8 | ||||||||||||
| Distributors | i 5.1 | i 4.7 | ||||||||||||
| Health Care Providers & Services | i 4.7 | i 3.9 | ||||||||||||
| Diversified Consumer Services | i 4.5 | i 3.4 | ||||||||||||
| Leisure Equipment & Products | i 4.5 | i 4.1 | ||||||||||||
| Professional Services | i 4.2 | i 4.6 | ||||||||||||
| Energy Equipment & Services | i 3.7 | i 4.0 | ||||||||||||
| IT Services | i 3.3 | i 3.5 | ||||||||||||
| Specialty Retail | i 3.2 | i 3.5 | ||||||||||||
| Tobacco | i 3.1 | i 2.1 | ||||||||||||
| Containers & Packaging | i 2.6 | i 2.3 | ||||||||||||
| Media | i 2.4 | i 1.8 | ||||||||||||
| Aerospace & Defense | i 2.3 | i 1.9 | ||||||||||||
| Computers & Peripherals | i 2.2 | i 1.3 | ||||||||||||
| Building Products | i 1.9 | i 2.3 | ||||||||||||
| Textiles, Apparel & Luxury Goods | i 1.9 | i 2.2 | ||||||||||||
| Diversified Telecommunication Services | i 1.9 | i 2.6 | ||||||||||||
| Software | i 1.9 | i 1.8 | ||||||||||||
| Communications Equipment | i 1.8 | i 2.3 | ||||||||||||
| Auto Components | i 1.7 | i 0.9 | ||||||||||||
| Food Products | i 1.6 | i 2.0 | ||||||||||||
| Electronic Equipment, Instruments & Components | i 1.6 | i 1.4 | ||||||||||||
| Diversified Financial Services | i 1.5 | i 2.1 | ||||||||||||
| Internet & Catalog Retail | i 1.3 | i 1.6 | ||||||||||||
| Health Care Equipment & Supplies | i 1.3 | i 0.3 | ||||||||||||
| Food & Staples Retailing | i 1.2 | i 0.8 | ||||||||||||
| Chemicals | i 1.1 | i 1.7 | ||||||||||||
| Hotels, Restaurants & Leisure | i 1.1 | i 1.4 | ||||||||||||
| Electrical Equipment | i 1.0 | i 0.7 | ||||||||||||
| Household Durables | i 0.8 | i 1.0 | ||||||||||||
| Life Sciences Tools & Services | i 0.5 | i 1.4 | ||||||||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | i 0.4 | i 1.8 | ||||||||||||
| Other (1) | i 1.8 | i 2.4 | ||||||||||||
| i 100.0 | % | i 100.0 | % | |||||||||||
| Fair Value: | December 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
| Machinery | i 8.4 | % | i 8.5 | % | ||||||||||
| Diversified Consumer Services | i 6.8 | i 5.9 | ||||||||||||
| Internet Software & Services | i 6.8 | i 6.4 | ||||||||||||
| Commercial Services & Supplies | i 6.1 | i 5.5 | ||||||||||||
| Construction & Engineering | i 5.7 | i 7.7 | ||||||||||||
| Distributors | i 5.5 | i 4.7 | ||||||||||||
| Health Care Providers & Services | i 4.3 | i 3.6 | ||||||||||||
| Leisure Equipment & Products | i 4.0 | i 4.0 | ||||||||||||
| Professional Services | i 3.8 | i 3.9 | ||||||||||||
| Specialty Retail | i 3.5 | i 4.1 | ||||||||||||
| Tobacco | i 3.4 | i 2.2 | ||||||||||||
| IT Services | i 3.1 | i 3.3 | ||||||||||||
| Media | i 3.0 | i 2.2 | ||||||||||||
| Computers & Peripherals | i 3.0 | i 2.2 | ||||||||||||
| Containers & Packaging | i 2.8 | i 2.5 | ||||||||||||
| Energy Equipment & Services | i 2.7 | i 2.8 | ||||||||||||
| Aerospace & Defense | i 2.2 | i 1.7 | ||||||||||||
| Software | i 2.1 | i 2.0 | ||||||||||||
| Building Products | i 1.9 | i 2.2 | ||||||||||||
| Textiles, Apparel & Luxury Goods | i 1.8 | i 2.1 | ||||||||||||
| Diversified Telecommunication Services | i 1.8 | i 2.5 | ||||||||||||
| Food Products | i 1.8 | i 1.9 | ||||||||||||
| Diversified Financial Services | i 1.7 | i 2.3 | ||||||||||||
| Auto Components | i 1.6 | i 0.8 | ||||||||||||
| Internet & Catalog Retail | i 1.3 | i 1.5 | ||||||||||||
| Food & Staples Retailing | i 1.1 | i 0.8 | ||||||||||||
| Chemicals | i 1.1 | i 1.6 | ||||||||||||
| Health Care Equipment & Supplies | i 1.0 | i 0.1 | ||||||||||||
| Construction Materials | i 1.0 | i 1.1 | ||||||||||||
| Electrical Equipment | i 1.0 | i 0.8 | ||||||||||||
| Communications Equipment | i 0.9 | i 1.5 | ||||||||||||
| Hotels, Restaurants & Leisure | i 0.7 | i 1.0 | ||||||||||||
| Life Sciences Tools & Services | i 0.4 | i 1.3 | ||||||||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | i 0.3 | i 1.4 | ||||||||||||
| Other (1) | i 3.4 | i 3.9 | ||||||||||||
| i 100.0 | % | i 100.0 | % | |||||||||||
As of | As
of | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Cash | $ | i — | $ | i — | |||||||
| Accounts receivable - advisory clients | i 8,130 | i 5,595 | |||||||||
| Intangible Asset | i 29,500 | i 29,500 | |||||||||
| Total assets | $ | i 37,630 | $ | i 35,095 | |||||||
| Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | $ | i 4,455 | $ | i 3,288 | |||||||
| Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | i 3,675 | i 2,307 | |||||||||
| Equity | i 29,500 | i 29,500 | |||||||||
| Total liabilities and equity | $ | i 37,630 | $ | i 35,095 | |||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Management fee income | $ | i 21,776 | $ | i 17,665 | $ | i 10,665 | |||||||||||
| Incentive fees | i 2,516 | i 622 | i — | ||||||||||||||
| Administrative services fees | i 605 | i — | i — | ||||||||||||||
| Total revenues | i 24,897 | i 18,287 | i 10,665 | ||||||||||||||
| Expenses allocated from MSCC or its subsidiaries: | |||||||||||||||||
| Salaries, share-based compensation and other personnel costs | ( i 10,129) | ( i 8,417) | ( i 4,984) | ||||||||||||||
| Other G&A expenses | ( i 2,835) | ( i 1,860) | ( i 2,445) | ||||||||||||||
| Total allocated expenses | ( i 12,964) | ( i 10,277) | ( i 7,429) | ||||||||||||||
| Pre-tax income | i 11,933 | i 8,010 | i 3,236 | ||||||||||||||
| Tax expense | ( i 2,636) | ( i 1,795) | ( i 745) | ||||||||||||||
| Net income | $ | i 9,297 | $ | i 6,215 | $ | i 2,491 | |||||||||||
| Outstanding Balance | Unamortized
Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| SBIC Debentures | $ | i 350,000 | $ | ( i 6,086) | $ | i 343,914 | $ | i 290,204 | |||||||||||||||
| Corporate Facility | i 407,000 | i — | i 407,000 | i 407,000 | |||||||||||||||||||
| SPV Facility | i 200,000 | i — | i 200,000 | i 200,000 | |||||||||||||||||||
May
2024 Notes | i 450,000 | i 727 | i 450,727 | i 444,749 | |||||||||||||||||||
July
2026 Notes | i 500,000 | ( i 1,864) | i 498,136 | i 434,250 | |||||||||||||||||||
December
2025 Notes | i 100,000 | ( i 675) | i 99,325 | i 106,607 | |||||||||||||||||||
| Total Debt | $ | i 2,007,000 | $ | ( i 7,898) | $ | i 1,999,102 | $ | i 1,882,810 | |||||||||||||||
| Outstanding Balance | Unamortized
Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| SBIC Debentures | $ | i 350,000 | $ | ( i 7,269) | $ | i 342,731 | $ | i 328,206 | |||||||||||||||
| Corporate Facility | i 320,000 | i — | i 320,000 | i 320,000 | |||||||||||||||||||
December
2022 Notes | i 185,000 | ( i 556) | i 184,444 | i 190,043 | |||||||||||||||||||
May
2024 Notes | i 450,000 | i 1,272 | i 451,272 | i 480,767 | |||||||||||||||||||
July
2026 Notes | i 500,000 | ( i 2,391) | i 497,609 | i 502,285 | |||||||||||||||||||
| Total Debt | $ | i 1,805,000 | $ | ( i 8,944) | $ | i 1,796,056 | $ | i 1,821,301 | |||||||||||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| SBIC Debentures | $ | i 11,337 | $ | i 10,857 | $ | i 11,867 | |||||||||||
| Corporate Facility | i 18,820 | i 5,204 | i 9,232 | ||||||||||||||
| SPV Facility | i 1,375 | i — | i — | ||||||||||||||
May
2024 Notes | i 22,855 | i 22,855 | i 19,556 | ||||||||||||||
July
2026 Notes | i 15,526 | i 10,988 | i — | ||||||||||||||
December
2022 Notes | i 8,188 | i 8,932 | i 8,932 | ||||||||||||||
December
2025 Notes | i 174 | i — | i — | ||||||||||||||
| Total Interest Expense | $ | i 78,276 | $ | i 58,836 | $ | i 49,587 | |||||||||||
| Maturity Date | Fixed Interest Rate | December
31, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||
| 3/1/2023 | i 3.16% | $ | i 16,000,000 | $ | i 16,000,000 | |||||||||||||||
| 3/1/2024 | i 3.95% | i 39,000,000 | i 39,000,000 | |||||||||||||||||
| 3/1/2024 | i 3.55% | i 24,800,000 | i 24,800,000 | |||||||||||||||||
| 3/1/2027 | i 3.52% | i 40,400,000 | i 40,400,000 | |||||||||||||||||
| 9/1/2027 | i 3.19% | i 34,600,000 | i 34,600,000 | |||||||||||||||||
| 3/1/2028 | i 3.41% | i 43,000,000 | i 43,000,000 | |||||||||||||||||
| 9/1/2028 | i 3.55% | i 32,000,000 | i 32,000,000 | |||||||||||||||||
| 3/1/2030 | i 2.35% | i 15,000,000 | i 15,000,000 | |||||||||||||||||
| 9/1/2030 | i 1.13% | i 10,000,000 | i 10,000,000 | |||||||||||||||||
| 9/1/2030 | i 1.31% | i 10,000,000 | i 10,000,000 | |||||||||||||||||
| 3/1/2031 | i 1.94% | i 25,200,000 | i 25,200,000 | |||||||||||||||||
| 9/1/2031 | i 1.58% | i 60,000,000 | i 60,000,000 | |||||||||||||||||
| Ending Balance | $ | i 350,000,000 | $ | i 350,000,000 | ||||||||||||||||
| December 31, 2022 | |||||
| ASSETS | |||||
| Investments at fair value: | |||||
Non-Control Investments (cost: $ i 314,752 as of December 31, 2022) | $ | i 316,507 | |||
| Cash and cash equivalents | i 10,838 | ||||
| Interest and dividend receivable and other assets | i 2,828 | ||||
| Accounts receivable from MSCC and its subsidiaries | i 556 | ||||
| Receivable for securities sold | i 369 | ||||
Deferred
financing costs (net of accumulated amortization of $ i 141 as of December 31, 2022) | i 2,630 | ||||
| Total assets | $ | i 333,728 | |||
| LIABILITIES | |||||
| SPV Facility | $ | i 200,000 | |||
| Accounts payable and other liabilities | i 112 | ||||
| Interest payable | i 1,272 | ||||
| Total liabilities | i 201,384 | ||||
| Commitments and contingencies (Note K) | i | ||||
| NET ASSETS | |||||
| Contributed capital | i 126,010 | ||||
| Total undistributed earnings | i 6,334 | ||||
| Total net assets | i 132,344 | ||||
| Total liabilities and net assets | $ | i 333,728 | |||
| Period from November 22, 2022 to December 31, 2022 | ||||||||
| INVESTMENT INCOME: | ||||||||
| Interest, fee and dividend income: | ||||||||
| Non‑Control/Non‑Affiliate investments | $ | i 3,454 | ||||||
| EXPENSES: | ||||||||
| Interest | ( i 1,414) | |||||||
| Management fee | ( i 89) | |||||||
| General and administrative | ( i 25) | |||||||
| Total expenses | ( i 1,528) | |||||||
| NET INVESTMENT INCOME (LOSS) | i 1,926 | |||||||
| NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | ||||||||
| Non‑Control/Non‑Affiliate investments | i 4,408 | |||||||
| NET INCREASE (DECREASE) IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | i 6,334 | ||||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SBIC debentures | $ | i 16,000 | $ | i 63,800 | $ | i — | $ | i — | $ | i 75,000 | $ | i 195,200 | $ | i 350,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| Corporate Facility | i — | i — | i — | i — | i 407,000 | i — | i 407,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SPV Facility | i — | i — | i — | i — | i 200,000 | i — | i 200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
May
2024 Notes | i — | i 450,000 | i — | i — | i — | i — | i 450,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
July
2026 Notes | i — | i — | i — | i 500,000 | i — | i — | i 500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
December
2025 Notes | i — | i — | i 100,000 | i — | i — | i — | i 100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | i 16,000 | $ | i 513,800 | $ | i 100,000 | $ | i 500,000 | $ | i 682,000 | $ | i 195,200 | $ | i 2,007,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| SBIC Debentures | |||||||||||||||||||||||
| 2013 | $ | i 200,200 | i 2,476 | — | N/A | ||||||||||||||||||
| 2014 | i 225,000 | i 2,323 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2015 | i 225,000 | i 2,368 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2016 | i 240,000 | i 2,415 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2017 | i 295,800 | i 2,687 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2018 | i 345,800 | i 2,455 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2019 | i 311,800 | i 2,363 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2020 | i 309,800 | i 2,244 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2021 | i 350,000 | i 1,985 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2022 | i 350,000 | i 2,044 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| Corporate Facility | |||||||||||||||||||||||
| 2013 | $ | i 237,000 | i 2,476 | — | N/A | ||||||||||||||||||
| 2014 | i 218,000 | i 2,323 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2015 | i 291,000 | i 2,368 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2016 | i 343,000 | i 2,415 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2017 | i 64,000 | i 2,687 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| 2018 | i 301,000 | i 2,455 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2019 | i 300,000 | i 2,363 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2020 | i 269,000 | i 2,244 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2021 | i 320,000 | i 1,985 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2022 | i 407,000 | i 2,044 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| SPV Facility | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | $ | i 200,000 | i 2,044 | — | N/A | ||||||||||||||||||
April
2023 Notes | |||||||||||||||||||||||
| 2013 | $ | i 90,882 | i 2,476 | — | $ | i 24.35 | |||||||||||||||||
| 2014 | i 90,823 | i 2,323 | — | i 24.78 | |||||||||||||||||||
| 2015 | i 90,738 | i 2,368 | — | i 25.40 | |||||||||||||||||||
| 2016 | i 90,655 | i 2,415 | — | i 25.76 | |||||||||||||||||||
| 2017 | i 90,655 | i 2,687 | — | i 25.93 | |||||||||||||||||||
December
2019 Notes | |||||||||||||||||||||||
| 2014 | $ | i 175,000 | i 2,323 | — | N/A | ||||||||||||||||||
| 2015 | i 175,000 | i 2,368 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2016 | i 175,000 | i 2,415 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2017 | i 175,000 | i 2,687 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2018 | i 175,000 | i 2,455 | — | N/A | |||||||||||||||||||
December
2022 Notes | |||||||||||||||||||||||
| 2017 | $ | i 185,000 | i 2,687 | — | N/A | ||||||||||||||||||
| 2018 | i 185,000 | i 2,455 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2019 | i 185,000 | i 2,363 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2020 | i 185,000 | i 2,244 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2021 | i 185,000 | i 1,985 | — | N/A | |||||||||||||||||||
May
2024 Notes | |||||||||||||||||||||||
| 2019 | $ | i 325,000 | i 2,363 | — | N/A | ||||||||||||||||||
| 2020 | i 450,000 | i 2,244 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2021 | i 450,000 | i 1,985 | — | N/A | |||||||||||||||||||
| 2022 | i 450,000 | i 2,044 | — | N/A | |||||||||||||||||||
July
2026 Notes | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | $ | i 500,000 | i 1,985 | — | N/A | ||||||||||||||||||
| 2022 | i 500,000 | i 2,044 | — | N/A | |||||||||||||||||||
December
2025 Notes | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | $ | i 100,000 | i 2,044 | — | N/A | ||||||||||||||||||
| Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Per Share Data: | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||
| NAV at the beginning of the period | $ | i 25.29 | $ | i 22.35 | $ | i 23.91 | $ | i 24.09 | $ | i 23.53 | ||||||||||||||||||||||
| Net investment income (1) | i 3.29 | i 2.65 | i 2.10 | i 2.50 | i 2.60 | |||||||||||||||||||||||||||
| Net realized gain (loss) (1)(2) | ( i 0.07) | i 0.66 | ( i 1.77) | ( i 0.33) | ( i 0.03) | |||||||||||||||||||||||||||
| Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | i 0.33 | i 1.97 | ( i 0.09) | ( i 0.09) | i 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||
| Income tax benefit (provision) (1)(2) | ( i 0.31) | ( i 0.48) | i 0.21 | ( i 0.02) | ( i 0.09) | |||||||||||||||||||||||||||
| Net increase in net assets resulting from operations (1) | i 3.24 | i 4.80 | i 0.45 | i 2.06 | i 2.80 | |||||||||||||||||||||||||||
| Dividends paid from net investment income | ( i 2.95) | ( i 2.58) | ( i 2.46) | ( i 2.91) | ( i 2.69) | |||||||||||||||||||||||||||
| Distributions from capital gains | i — | i — | i — | i — | ( i 0.16) | |||||||||||||||||||||||||||
| Dividends paid | ( i 2.95) | ( i 2.58) | ( i 2.46) | ( i 2.91) | ( i 2.85) | |||||||||||||||||||||||||||
| Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | ( i 0.01) | ( i 0.01) | i — | ( i 0.01) | ( i 0.01) | |||||||||||||||||||||||||||
| Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | i 1.17 | i 0.58 | i 0.41 | i 0.55 | i 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||
| Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | i 0.09 | i 0.09 | i 0.08 | i 0.12 | i 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other (3) | i 0.03 | i 0.06 | ( i 0.04) | i 0.01 | i 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||
| NAV at the end of the period | $ | i 26.86 | $ | i 25.29 | $ | i 22.35 | $ | i 23.91 | $ | i 24.09 | ||||||||||||||||||||||
| Market value at the end of the period | $ | i 36.95 | $ | i 44.86 | $ | i 32.26 | $ | i 43.11 | $ | i 33.81 | ||||||||||||||||||||||
| Shares outstanding at the end of the period | i 78,506,816 | i 70,737,021 | i 67,762,032 | i 64,252,937 | i 61,264,861 | |||||||||||||||||||||||||||
| Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Per Share Data: | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |||||||||||||||||||||||||||
| NAV at the beginning of the period | $ | i 22.10 | $ | i 21.24 | $ | i 20.85 | $ | i 19.89 | $ | i 18.59 | ||||||||||||||||||||||
| Net investment income (1) | i 2.39 | i 2.23 | i 2.18 | i 2.20 | i 2.06 | |||||||||||||||||||||||||||
| Net realized gain (loss) (1)(2) | i 0.19 | i 0.56 | ( i 0.43) | i 0.53 | i 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||
| Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | i 0.86 | ( i 0.14) | i 0.20 | ( i 0.27) | i 0.52 | |||||||||||||||||||||||||||
| Income tax benefit (provision) (1)(2) | ( i 0.43) | i 0.02 | i 0.18 | ( i 0.15) | i — | |||||||||||||||||||||||||||
| Net increase in net assets resulting from operations (1) | i 3.01 | i 2.67 | i 2.13 | i 2.31 | i 2.65 | |||||||||||||||||||||||||||
| Dividends paid from net investment income | ( i 2.47) | ( i 1.99) | ( i 2.49) | ( i 2.17) | ( i 2.29) | |||||||||||||||||||||||||||
| Distributions from capital gains | ( i 0.32) | ( i 0.74) | ( i 0.16) | ( i 0.38) | ( i 0.37) | |||||||||||||||||||||||||||
| Dividends paid | ( i 2.79) | ( i 2.73) | ( i 2.65) | ( i 2.55) | ( i 2.66) | |||||||||||||||||||||||||||
| Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | ( i 0.01) | ( i 0.01) | ( i 0.01) | ( i 0.01) | ( i 0.02) | |||||||||||||||||||||||||||
| Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | i 1.07 | i 0.76 | i 0.74 | i 1.07 | i 1.13 | |||||||||||||||||||||||||||
| Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | i 0.06 | i 0.08 | i 0.12 | i 0.12 | i 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other (3) | i 0.09 | i 0.09 | i 0.06 | i 0.02 | i 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||
| NAV at the end of the period | $ | i 23.53 | $ | i 22.10 | $ | i 21.24 | $ | i 20.85 | $ | i 19.89 | ||||||||||||||||||||||
| Market value at the end of the period | $ | i 39.73 | $ | i 36.77 | $ | i 29.08 | $ | i 29.24 | $ | i 32.69 | ||||||||||||||||||||||
| Shares outstanding at the end of the period | i 58,660,680 | i 54,354,857 | i 50,413,744 | i 45,079,150 | i 39,852,604 | |||||||||||||||||||||||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| NAV at end of period | $ | i 2,108,586 | $ | i 1,788,846 | $ | i 1,514,767 | $ | i 1,536,390 | $ | i 1,476,049 | |||||||||||||||||||
| Average NAV | $ | i 1,923,134 | $ | i 1,626,585 | $ | i 1,436,291 | $ | i 1,517,615 | $ | i 1,441,163 | |||||||||||||||||||
| Average outstanding debt | $ | i 1,882,462 | $ | i 1,417,831 | $ | i 1,152,108 | $ | i 1,055,800 | $ | i 947,694 | |||||||||||||||||||
| Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | i 8.05 | % | i 8.56 | % | i 4.95 | % | i 5.75 | % | i 5.75 | % | |||||||||||||||||||
| Ratio of operating expenses to average NAV (2) | i 6.84 | % | i 6.54 | % | i 5.89 | % | i 5.67 | % | i 5.32 | % | |||||||||||||||||||
| Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2) | i 2.77 | % | i 2.92 | % | i 2.44 | % | i 2.36 | % | i 2.30 | % | |||||||||||||||||||
| Ratio of net investment income to average NAV | i 12.76 | % | i 11.23 | % | i 9.60 | % | i 10.37 | % | i 10.87 | % | |||||||||||||||||||
| Portfolio turnover ratio | i 16.79 | % | i 29.81 | % | i 18.00 | % | i 18.86 | % | i 29.13 | % | |||||||||||||||||||
| Total investment return (3) | ( i 11.18) | % | i 48.24 | % | ( i 19.11) | % | i 36.86 | % | ( i 8.25) | % | |||||||||||||||||||
| Total return based on change in NAV (4) | i 13.51 | % | i 21.84 | % | i 1.91 | % | i 8.78 | % | i 12.19 | % | |||||||||||||||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| NAV at end of period | $ | i 1,380,368 | $ | i 1,201,481 | $ | i 1,070,894 | $ | i 939,982 | $ | i 792,533 | |||||||||||||||||||
| Average NAV | $ | i 1,287,639 | $ | i 1,118,567 | $ | i 1,053,313 | $ | i 885,568 | $ | i 706,056 | |||||||||||||||||||
| Average outstanding debt | $ | i 843,993 | $ | i 801,048 | $ | i 759,396 | $ | i 575,524 | $ | i 444,331 | |||||||||||||||||||
| Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | i 7.37 | % | i 5.48 | % | i 4.63 | % | i 5.82 | % | i 5.82 | % | |||||||||||||||||||
| Ratio of operating expenses to average NAV (2) | i 5.47 | % | i 5.59 | % | i 5.45 | % | i 5.11 | % | i 5.82 | % | |||||||||||||||||||
| Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2) | i 2.63 | % | i 2.58 | % | i 2.41 | % | i 2.44 | % | i 2.95 | % | |||||||||||||||||||
| Ratio of net investment income to average NAV | i 10.51 | % | i 10.35 | % | i 10.15 | % | i 10.79 | % | i 10.68 | % | |||||||||||||||||||
| Portfolio turnover ratio | i 38.18 | % | i 24.63 | % | i 25.37 | % | i 35.71 | % | i 36.10 | % | |||||||||||||||||||
| Total investment return (3) | i 16.02 | % | i 37.36 | % | i 8.49 | % | ( i 3.09) | % | i 16.68 | % | |||||||||||||||||||
| Total return based on change in NAV (4) | i 14.20 | % | i 12.97 | % | i 11.11 | % | i 12.71 | % | i 15.06 | % | |||||||||||||||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Ordinary income (1) | $ | i 195,238 | $ | i 129,625 | $ | i 135,128 | |||||||||||
| Qualified dividends | i 22,991 | i 47,202 | i 12,398 | ||||||||||||||
| Distributions on tax basis | $ | i 218,229 | $ | i 176,827 | $ | i 147,526 | |||||||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| (estimated, dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Net increase in net assets resulting from operations | $ | i 241,606 | $ | i 330,762 | $ | i 29,383 | |||||||||||
| Book-tax difference from share-based compensation expense | i 142 | ( i 3,213) | i 5,139 | ||||||||||||||
| Net unrealized (appreciation) depreciation | ( i 24,816) | ( i 135,624) | i 5,622 | ||||||||||||||
| Income tax provision (benefit) | i 23,325 | i 32,863 | ( i 13,541) | ||||||||||||||
| Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | ( i 37,630) | ( i 59,634) | i 37,420 | ||||||||||||||
| Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | i 17,043 | i 39,819 | i 93,025 | ||||||||||||||
| Estimated taxable income (1) | i 219,670 | i 204,973 | i 157,048 | ||||||||||||||
| Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | i 50,834 | i 24,359 | i 29,107 | ||||||||||||||
| Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | ( i 66,892) | ( i 65,994) | ( i 38,248) | ||||||||||||||
| Dividend payable as of period end and paid in the following period | i 17,676 | i 15,159 | i 13,889 | ||||||||||||||
| Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | i 221,288 | $ | i 178,497 | $ | i 161,796 | |||||||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Current tax expense (benefit): | |||||||||||||||||
| Federal | $ | i 516 | $ | ( i 235) | $ | i 497 | |||||||||||
| State | i 1,845 | i 3,377 | ( i 1,554) | ||||||||||||||
| Excise | i 2,838 | i 2,590 | i 1,647 | ||||||||||||||
| Total current tax expense | i 5,199 | i 5,732 | i 590 | ||||||||||||||
| Deferred tax expense (benefit): | |||||||||||||||||
| Federal | i 13,176 | i 23,205 | ( i 13,082) | ||||||||||||||
| State | i 4,950 | i 3,926 | ( i 1,049) | ||||||||||||||
| Total deferred tax expense (benefit) | i 18,126 | i 27,131 | ( i 14,131) | ||||||||||||||
| Total income tax provision (benefit) | $ | i 23,325 | $ | i 32,863 | $ | ( i 13,541) | |||||||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Deferred tax assets: | |||||||||||
| Net operating loss carryforwards | $ | i 35,043 | $ | i 34,102 | |||||||
| Interest expense carryforwards | i 6,171 | i 11,283 | |||||||||
| Other | i 3,401 | i 2,809 | |||||||||
| Total deferred tax assets | i 44,615 | i 48,194 | |||||||||
| Deferred tax liabilities: | |||||||||||
| Net unrealized appreciation of portfolio investments | ( i 64,219) | ( i 49,658) | |||||||||
| Net basis differences in portfolio investments | ( i 28,245) | ( i 28,259) | |||||||||
| Total deferred tax liabilities | ( i 92,464) | ( i 77,917) | |||||||||
| Total deferred tax liabilities, net | $ | ( i 47,849) | $ | ( i 29,723) | |||||||
| Year Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| ($ in thousands) | |||||||||||||||||
| DRIP participation | $ | i 24,131 | $ | i 16,283 | $ | i 16,234 | |||||||||||
| Shares issued for DRIP | i 625,196 | i 404,384 | i 517,796 | ||||||||||||||
| Restricted stock authorized under the plan | i 5,000,000 | ||||
| Less net restricted stock granted during: | |||||
Year ended December 31, 2022 | ( i 14,245) | ||||
Restricted
stock available for issuance as of December 31, 2022 | i 4,985,755 | ||||
| Restricted stock authorized under the plan | i 300,000 | ||||
| Less net restricted stock granted during: | |||||
Year ended December 31, 2022 | ( i 4,590) | ||||
Restricted
stock available for issuance as of December 31, 2022 | i 295,410 | ||||
| Year Ended December 31, 2022 | ||||||||||||||
| Number | Weighted-Average Grant-Date Fair Value | |||||||||||||
| Restricted Stock Awards (RSAs): | of Shares | ( $ per share) | ||||||||||||
Non-vested, December 31, 2021 | i 673,350 | $ | i 33.05 | |||||||||||
| Granted (1) | i 499,274 | i 42.50 | ||||||||||||
Vested
(1)(2) | ( i 321,211) | i 32.60 | ||||||||||||
| Forfeited | ( i 34,012) | i 38.92 | ||||||||||||
Non-vested,
December 31, 2022 | i 817,401 | $ | i 38.78 | |||||||||||
Aggregate
intrinsic value as of December 31, 2022 (in thousands) | $ | i 30,203 | (3) | |||||||||||
| Investments with equity capital commitments that have not yet funded: | Amount | |||||||
| Brightwood Capital Fund Investments | ||||||||
| Brightwood Capital Fund V, LP | $ | i 3,000 | ||||||
| Brightwood Capital Fund III, LP | i 300 | |||||||
| $ | i 3,300 | |||||||
| Freeport Fund Investments | ||||||||
| Freeport First Lien Loan Fund III LP | $ | i 6,197 | ||||||
| Freeport Financial SBIC Fund LP | i 3,841 | |||||||
| $ | i 10,038 | |||||||
| Harris Preston Fund Investments | ||||||||
| HPEP 4, L.P. | $ | i 7,668 | ||||||
| HPEP 3, L.P. | i 1,555 | |||||||
| HPEP 423 COR, LP | i 600 | |||||||
| 2717 MH, L.P. | i 52 | |||||||
| $ | i 9,875 | |||||||
| MS Private Loan Fund I, LP | $ | i 750 | ||||||
| UnionRock Energy Fund II, LP | $ | i 2,124 | ||||||
| Total Equity Commitments (1)(2) | $ | i 26,087 | ||||||
| Investments with commitments to fund revolving loans that have not been fully drawn or term loans with additional commitments not yet funded: | ||||||||
| Dalton US Inc. | $ | i 18,985 | ||||||
| Xenon Arc, Inc. | i 12,406 | |||||||
| HEADLANDS OP-CO LLC | i 10,125 | |||||||
| MS Private Loan Fund I, LP | i 10,000 | |||||||
| PTL US Bidco, Inc | i 9,542 | |||||||
| JTI Electrical & Mechanical, LLC | i 8,421 | |||||||
| AMEREQUIP LLC. | i 7,704 | |||||||
| SI East, LLC | i 7,500 | |||||||
| NinjaTrader, LLC | i 7,472 | |||||||
| Archer Systems, LLC | i 7,115 | |||||||
| Veregy Consolidated, Inc. | i 5,875 | |||||||
| Watterson Brands, LLC | i 5,028 | |||||||
| Pearl Meyer Topco LLC | i 5,000 | |||||||
| Paragon Healthcare, Inc. | i 4,867 | |||||||
| Robbins Bros. Jewelry, Inc. | i 4,500 | |||||||
| South Coast Terminals Holdings, LLC | i 4,465 | |||||||
| Winter Services LLC | i 4,444 | |||||||
| Channel Partners Intermediateco, LLC | i 4,346 | |||||||
| Direct Marketing Solutions, Inc. | i 4,250 | |||||||
| Bettercloud, Inc. | i 4,189 | |||||||
| AB Centers Acquisition Corporation | i 3,707 | |||||||
| AVEX Aviation Holdings, LLC | i 3,684 | |||||||
| Microbe Formulas, LLC | i 3,601 | |||||||
| Classic H&G Holdco, LLC | i 3,440 | |||||||
| Bluestem Brands, Inc. | i 3,365 | |||||||
| MonitorUS Holding, LLC | i 3,322 | |||||||
| VVS Holdco, LLC | i 3,200 | |||||||
| SPAU Holdings, LLC | i 3,194 | |||||||
| Adams Publishing Group, LLC | i 3,153 | |||||||
| MetalForming AcquireCo, LLC | i 2,795 | |||||||
| Batjer TopCo, LLC | i 2,700 | |||||||
| GRT Rubber Technologies LLC | i 2,680 | |||||||
| Infolinks Media Buyco, LLC | i 2,520 | |||||||
| Nebraska Vet AcquireCo, LLC | i 2,500 | |||||||
| Engineering Research & Consulting, LLC | i 2,490 | |||||||
| CaseWorthy, Inc. | i 2,459 | |||||||
| West Star Aviation Acquisition, LLC | i 2,411 | |||||||
| Centre Technologies Holdings, LLC | i 2,400 | |||||||
| Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | i 2,323 | |||||||
| GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | i 2,272 | |||||||
| RTIC Subsidiary Holdings, LLC | i 2,063 | |||||||
| MB2 Dental Solutions, LLC | i 2,023 | |||||||
| PPL RVs, Inc. | i 2,000 | |||||||
| The Affiliati Network, LLC | i 1,880 | |||||||
| Elgin AcquireCo, LLC | i 1,877 | |||||||
| Evergreen North America Acquisitions, LLC | i 1,854 | |||||||
| IG Parent Corporation | i 1,802 | |||||||
| ATS Operating, LLC | i 1,800 | |||||||
| Career Team Holdings, LLC | i 1,800 | |||||||
| Johnson Downie Opco, LLC | i 1,800 | |||||||
| Chamberlin Holding LLC | i 1,600 | |||||||
| Colonial Electric Company LLC | i 1,600 | |||||||
| Trantech Radiator Topco, LLC | i 1,600 | |||||||
| Cody Pools, Inc. | i 1,488 | |||||||
| American Health Staffing Group, Inc. | i 1,333 | |||||||
| RA Outdoors LLC | i 1,278 | |||||||
| Project Eagle Holdings, LLC | i 1,250 | |||||||
| Roof Opco, LLC | i 1,244 | |||||||
| Gamber-Johnson Holdings, LLC | i 1,200 | |||||||
| Eastern Wholesale Fence LLC | i 1,115 | |||||||
| KMS, LLC | i 1,086 | |||||||
| Mako Steel, LP | i 953 | |||||||
| Hawk Ridge Systems, LLC | i 815 | |||||||
| Mystic Logistics Holdings, LLC | i 800 | |||||||
| Orttech Holdings, LLC | i 800 | |||||||
| Project BarFly, LLC | i 760 | |||||||
| DTE Enterprises, LLC | i 750 | |||||||
| Market Force Information, LLC | i 725 | |||||||
| Jensen Jewelers of Idaho, LLC | i 500 | |||||||
| Invincible Boat Company, LLC. | i 457 | |||||||
| NWN Corporation | i 438 | |||||||
| Flame King Holdings, LLC | i 400 | |||||||
| Gulf Publishing Holdings, LLC | i 400 | |||||||
| Wall Street Prep, Inc. | i 400 | |||||||
| Jackmont Hospitality, Inc. | i 400 | |||||||
| Clad-Rex Steel, LLC | i 400 | |||||||
| Acousti Engineering Company of Florida | i 53 | |||||||
| Acumera, Inc. | i 15 | |||||||
| Total Loan Commitments | $ | i 248,309 | ||||||
| Total Commitments | $ | i 274,396 | ||||||
| For the Years Ended December 31, | Amount | ||||
| 2023 | $ | i 389 | |||
| 2024 | i 1,020 | ||||
| 2025 | i 1,115 | ||||
| 2026 | i 1,135 | ||||
| 2027 | i 1,155 | ||||
| Thereafter | i 7,673 | ||||
| Total lease payments | i 12,487 | ||||
| Less: lease payments representing interest | ( i 1,434) | ||||
| Present value of lease liabilities | $ | i 11,053 | |||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December
31, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Majority-owned investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | L+ | i 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | i — | $ | i — | $ | i 6 | $ | ( i 4) | $ | i 1 | $ | i — | $ | ( i 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14.13% | L+ | i 10.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 690 | i 4,740 | i 85 | i 280 | i 4,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14.13% | Preferred Member Units | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | ( i 1,390) | i — | i 4,894 | i — | i 1,390 | i 3,504 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brewer Crane Holdings, LLC | i 14.12% | L+ | i 10.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 862 | i 8,037 | i 23 | i 2,096 | i 5,964 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | ( i 630) | i 828 | i 7,710 | i — | i 630 | i 7,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | i — | ( i 360) | i 178 | i 2,570 | i — | i 360 | i 2,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| California Splendor Holdings LLC | i 13.75% | L+ | i 10.00% | Secured Debt | (9) | i — | i 49 | i 3,454 | i 27,915 | i 85 | i — | i 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | i 12,220 | i 250 | i 13,275 | i 12,220 | i — | i 25,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15.00% | i 15.00% | Preferred Member Units | (9) | i — | i — | i 933 | i 9,510 | i 933 | i 6,449 | i 3,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clad-Rex Steel, LLC | SF+ | i 9.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 4 | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.23% | SF+ | i 9.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 1,255 | i 10,401 | i 39 | i — | i 10,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 107 | i 1,071 | i 1 | i 33 | i 1,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | ( i 2,030) | i 758 | i 10,250 | i — | i 2,030 | i 8,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | i 80 | i — | i 530 | i 80 | i — | i 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | i — | i 230 | i 198 | i 1,974 | i 230 | i 534 | i 1,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cody Pools, Inc. | i 15.38% | L+ | i 10.50% | Secured Debt | (8) | i — | i 19 | i 119 | ( i 13) | i 4,971 | i 3,496 | i 1,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15.38% | L+ | i 10.50% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 86) | i 5,615 | i 42,497 | i 86 | i 1,782 | i 40,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i 10,540 | i 4,015 | i 47,640 | i 10,540 | i — | i 58,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CompareNetworks Topco, LLC | L+ | i 9.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.13% | L+ | i 9.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 16) | i 642 | i 6,477 | i 16 | i 1,252 | i 5,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | i 7,830 | i 632 | i 12,000 | i 7,830 | i — | i 19,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datacom, LLC | i 7.50% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 4 | i — | i 223 | i — | i 223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7.50% | Secured Debt | (8) | i — | i 228 | i 829 | i 7,668 | i 391 | i 270 | i 7,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i 60 | i 96 | i 2,610 | i 60 | i — | i 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Direct Marketing Solutions, Inc. | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (9) | i — | i 88 | i 235 | ( i 22) | i 4,272 | i 4,250 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15.13% | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (9) | i — | i 145 | i 327 | i — | i 27,267 | i — | i 27,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| L+ | i 11.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 137) | i 2,953 | i 24,070 | i — | i 24,070 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (9) | i — | i 3,870 | i 1,371 | i 18,350 | i 3,870 | i — | i 22,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elgin AcquireCo, LLC | SF+ | i 6.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 2 | i — | i — | i 9 | ( i 9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 948 | i — | i 18,594 | i — | i 18,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 144 | i — | i 6,301 | i 7 | i 6,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (5) | i — | i — | i — | i — | i 9,668 | i 2,065 | i 7,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (5) | i — | i — | i — | i — | i 1,558 | i — | i 1,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gamber-Johnson Holdings, LLC | SF+ | i 8.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 6 | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 11.50% | SF+ | i 8.50% | Secured Debt | (5) | i — | i 393 | i 1,152 | i — | i 64,078 | i — | i 64,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December
31, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| L+ | i 7.50% | Secured Debt | (5) | i — | ( i 63) | i 2,233 | i 21,598 | i — | i 21,598 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | i 1,190 | i 895 | i 49,700 | i 1,190 | i — | i 50,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GRT Rubber Technologies LLC | i 10.12% | L+ | i 6.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 25 | i — | i 670 | i — | i 670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.12% | L+ | i 8.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 33) | i 3,973 | i 38,885 | i 1,641 | i 33 | i 40,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | ( i 1,750) | i 2,525 | i 46,190 | i — | i 1,750 | i 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | i 9.50% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 7 | i 257 | i — | i 257 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6.25% | Secured Debt | (8) | ( i 5,822) | i 3,848 | i 503 | i 9,717 | i — | i 9,717 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.50% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 116) | i 77 | i — | i 2,400 | i 116 | i 2,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) | i — | ( i 1,820) | i — | i — | i 5,600 | i 1,820 | i 3,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jensen Jewelers of Idaho, LLC | P+ | i 6.75% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 3 | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.75% | P+ | i 6.75% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 8) | i 292 | i 2,550 | i 8 | i 108 | i 2,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (9) | i — | i 2,550 | i 2,784 | i 12,420 | i 2,550 | i — | i 14,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | i 11.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 2,430 | i 20,324 | i 50 | i — | i 20,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 352 | i 3,876 | i 2 | i 36 | i 3,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (5) | i — | ( i 5,090) | i — | i 12,310 | i — | i 5,090 | i 7,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | i 390 | i 113 | i 2,460 | i 390 | i — | i 2,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Market Force Information, LLC | i 15.13% | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 163) | i 592 | i 3,400 | i 2,853 | i 163 | i 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | i 12.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 7,325) | i — | i 8,936 | i — | i 7,326 | i 1,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (9) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MetalForming AcquireCo, LLC | Secured Debt | (7) | i — | i — | i 16 | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.75% | Secured Debt | (7) | i — | i — | i 1,143 | i — | i 23,576 | i — | i 23,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.00% | i 8.00% | Preferred Equity | (7) | i — | i — | i 95 | i — | i 6,010 | i — | i 6,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (7) | i — | i — | i — | i — | i 1,537 | i — | i 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MH Corbin Holding LLC | i 13.00% | Secured Debt | (5) | i — | i 699 | i 999 | i 5,934 | i 708 | i 2,094 | i 4,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | i — | ( i 17,470) | i 9,297 | i 140,400 | i — | i 17,470 | i 122,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 4 | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10.00% | Secured Debt | (6) | i — | ( i 1) | i 607 | i 6,378 | i 1 | i 633 | i 5,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (6) | i — | i 13,990 | i 4,202 | i 8,840 | i 13,990 | i — | i 22,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OMi Topco, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 53) | i 2,135 | i 18,000 | i 53 | i 2,303 | i 15,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i 2,600 | i 2,154 | i 20,210 | i 2,600 | i — | i 22,810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PPL RVs, Inc. | L+ | i 7.00% | Secured Debt | (8) | i — | i 9 | i 79 | i 727 | i 1,273 | i 2,000 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10.25% | L+ | i 7.00% | Secured Debt | (8) | i — | i 247 | i 1,714 | i 11,655 | i 10,000 | i — | i 21,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | i — | i 4,590 | i 1,627 | i 14,360 | i 4,590 | i — | i 18,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | i — | i — | i — | i — | i 238 | i — | i 238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 104 | i 1,465 | i 9 | i 1,474 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December
31, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 804 | i 5,808 | i 24 | i 26 | i 5,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i 1,260 | i 1,355 | i 11,160 | i 1,260 | i — | i 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | i — | ( i 120) | i — | i 710 | i — | i 120 | i 590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | i — | i 76 | i — | i 2,148 | i 77 | i 1,700 | i 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 32 | ( i 44) | i 9 | i — | ( i 35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.50% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 4,678 | i 36,000 | i 78 | i 674 | i 35,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (9) | i — | i 3,810 | i 558 | i 11,070 | i 3,810 | i — | i 14,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt | (7) | i — | i 5 | i 7 | ( i 8) | i 8 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | Secured Debt | (7) | i — | ( i 23) | i 1,044 | i 8,720 | i 23 | i 823 | i 7,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (7) | i — | ( i 860) | i 116 | i 8,660 | i — | i 860 | i 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ziegler’s NYPD, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 71 | i 625 | i — | i 175 | i 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6.50% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 55) | i 66 | i 1,000 | i — | i 55 | i 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 74) | i 390 | i 2,750 | i — | i 74 | i 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | ( i 1,890) | i — | i 2,130 | i — | i 1,890 | i 240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other controlled investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | i — | i 2,389 | i — | i 3,971 | i 3,581 | i — | i 7,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | i — | i — | i — | i — | i 248 | i — | i 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASC Interests, LLC | i 13.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 36 | i 200 | i 230 | i 30 | i 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 266 | i 1,636 | i 13 | i — | i 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | i 80 | i — | i 720 | i 80 | i — | i 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ATS Workholding, LLC | i 5.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 620) | i — | i 1,088 | i 188 | i 642 | i 634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 5.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 869) | i — | i 1,917 | i — | i 912 | i 1,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Barfly Ventures, LLC | i 7.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 51 | i 710 | i 1 | i — | i 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | i 1,390 | i — | i 1,930 | i 1,390 | i — | i 3,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Batjer TopCo, LLC | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 5 | i — | i 451 | i 459 | ( i 8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 11.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 1,139 | i — | i 10,933 | i — | i 10,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) | i — | i — | i 631 | i — | i 4,095 | i — | i 4,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bolder Panther Group, LLC | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 23 | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.39% | SF+ | i 9.26% | Secured Debt | (9) | i — | i 305 | i 9,164 | i 39,000 | i 60,194 | i — | i 99,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Preferred Member Units | (9) | i — | i — | i 2,466 | i 10,194 | i — | i 10,194 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | i — | i 8,250 | i 1,210 | i 23,170 | i 8,250 | i — | i 31,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bridge Capital Solutions Corporation | i 13.00% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 1,162 | i 8,813 | i — | i — | i 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.00% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 132 | i 1,000 | i — | i — | i 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (6) | i — | i — | i 100 | i 1,000 | i — | i — | i 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (6) | i — | i 117 | i — | i 1,712 | i 116 | i — | i 1,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December
31, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (6) | i — | i 163 | i — | i 2,348 | i 164 | i — | i 2,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | i — | ( i 1,620) | i 3,305 | i 50,620 | i — | i 1,618 | i 49,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | i 9.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 28 | i — | i 1,440 | i 1,440 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.13% | L+ | i 9.00% | Secured Debt | (8) | i — | i 507 | i 1,767 | i 8,864 | i 6,476 | i 386 | i 14,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i 2,578 | i 120 | i 5,840 | i 2,860 | i — | i 8,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chamberlin Holding LLC | L+ | i 6.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 8 | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.13% | L+ | i 8.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 68) | i 1,845 | i 17,817 | i 68 | i 940 | i 16,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | ( i 1,220) | i 1,853 | i 24,140 | i — | i 1,220 | i 22,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | i 719 | i 78 | i 1,540 | i 1,170 | i — | i 2,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charps, LLC | i 10.00% | Unsecured Debt | (5) | i — | ( i 44) | i 613 | i 5,694 | i 44 | i 44 | i 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | ( i 650) | i 764 | i 13,990 | i — | i 650 | i 13,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 48 | i — | i 1,600 | i 1,600 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 2,953 | i 24,351 | i 60 | i 1,260 | i 23,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (6) | i — | i 30 | i 1,397 | i 9,130 | i 30 | i — | i 9,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | i — | i — | i — | i 710 | i — | i 122 | i 588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Digital Products Holdings LLC | i 14.13% | L+ | i 10.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 1,991 | i 16,801 | i 43 | i 1,321 | i 15,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i — | i 200 | i 9,835 | i — | i — | i 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Garreco, LLC | i 9.50% | L+ | i 8.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 383 | i 4,196 | i — | i 370 | i 3,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | ( i 470) | i 240 | i 2,270 | i — | i 470 | i 1,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | i — | i 1,150 | i 1,715 | i 5,640 | i 1,150 | i — | i 6,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | i — | ( i 250) | i — | i 3,530 | i — | i 250 | i 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson Downie Opco, LLC | L+ | i 11.50% | Secured Debt | (8) | i — | i 14 | i 13 | ( i 18) | i 18 | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15.63% | L+ | i 11.50% | Secured Debt | (8) | i — | i 79 | i 1,503 | i 11,362 | i 114 | i 1,477 | i 9,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) | i — | i 2,390 | i 1,062 | i 3,150 | i 2,390 | i — | i 5,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JorVet Holdings, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 2,680 | i — | i 25,432 | i — | i 25,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (9) | i — | i — | i 922 | i — | i 10,741 | i — | i 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | i — | i 1,950 | i 1,671 | i 13,620 | i 1,950 | i — | i 15,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MS Private Loan Fund | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 28 | i — | i 5,300 | i 5,300 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (8) | i — | i — | i 431 | i 63,151 | i 13,700 | i 76,851 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests | (8) | i — | i 502 | i 742 | i 2,581 | i 12,252 | i — | i 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | i — | i 3 | i 30 | i — | i 753 | i — | i 753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | i — | ( i 1,730) | i 4 | i 13,560 | i — | i 1,730 | i 11,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | L+ | i 7.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 10 | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | Secured Debt | (5) | i — | i 122 | i 1,778 | i 4,829 | i 15,265 | i — | i 20,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | Secured Debt | (5) | i — | i 66 | i 1,299 | i 10,412 | i 88 | i — | i 10,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i — | i — | i 7,700 | i — | i — | i 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NexRev LLC | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 29 | i 800 | i — | i 800 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December
31, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 11.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 729) | i 1,923 | i 13,245 | i — | i 4,768 | i 8,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | ( i 2,913) | i 81 | i 2,690 | i 1,333 | i 2,913 | i 1,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NRP Jones, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 253 | i 2,080 | i — | i — | i 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | ( i 1,585) | i 578 | i 6,200 | i — | i 1,585 | i 4,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | ( i 65) | i 17 | i 240 | i — | i 65 | i 175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NuStep, LLC | i 10.63% | L+ | i 6.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 323 | i 1,720 | i 2,679 | i — | i 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | Secured Debt | (5) | i — | ( i 4) | i 2,180 | i 17,240 | i 1,178 | i 4 | i 18,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | ( i 5,460) | i — | i 13,500 | i — | i 5,460 | i 8,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i 3,088 | i — | i — | i 5,150 | i — | i 5,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Orttech Holdings, LLC | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 16 | i 175 | i — | i 175 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15.13% | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 3,207 | i 23,976 | i 53 | i 600 | i 23,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (5) | i — | i 1,750 | i 900 | i 10,000 | i 1,750 | i — | i 11,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pearl Meyer Topco LLC | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 31 | i — | i 1,500 | i 1,500 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (6) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | Secured Debt | (6) | i — | ( i 92) | i 3,714 | i 32,674 | i 92 | i 4,085 | i 28,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (6) | i — | i 16,290 | i 8,204 | i 26,970 | i 16,290 | i — | i 43,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | i — | i 340 | i — | i 3,280 | i 340 | i — | i 3,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tedder Industries, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 215 | i 1,040 | i 800 | i — | i 1,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 71) | i 1,900 | i 15,141 | i 51 | i 72 | i 15,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | ( i 1,564) | i — | i 8,579 | i 666 | i 1,564 | i 7,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Televerde, LLC | Member Units | (8) | i — | ( i 1,872) | i 2 | i 7,280 | i — | i 1,872 | i 5,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (8) | i — | i 1,076 | i — | i — | i 1,794 | i — | i 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | i — | i — | i 144 | i 3,000 | i — | i — | i 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VVS Holdco LLC | L+ | i 6.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 55 | i 1,169 | i 811 | i 2,001 | ( i 21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 11.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 3,606 | i 30,100 | i 61 | i — | i 30,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (5) | i — | i 100 | i 518 | i 11,840 | i 100 | i — | i 11,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | i — | i 3,677 | i 1,491 | i 6,123 | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Control investments | $ | ( i 5,822) | $ | i 56,682 | $ | i 155,967 | $ | i 1,489,257 | $ | i 488,176 | $ | i 268,138 | $ | i 1,703,172 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Affiliate Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAC Holdings, Inc. | i 18.00% | i 18.00% | Secured Debt | (7) | $ | i — | $ | i 178 | $ | i 2,032 | $ | i 9,794 | $ | i 1,756 | $ | i — | $ | i 11,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (7) | i — | ( i 2,079) | i — | i 2,079 | i — | i 2,079 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (7) | i — | ( i 1,940) | i — | i 1,940 | i — | i 1,940 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AFG Capital Group, LLC | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 2 | i 144 | i — | i 144 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i 1,660 | i 200 | i 7,740 | i 1,660 | i — | i 9,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December
31, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ATX Networks Corp. | i 12.23% | L+ | i 7.50% | Secured Debt | (6) | i — | i 134 | i 758 | i 7,092 | i 362 | i 1,111 | i 6,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10.00% | i 10.00% | Unsecured Debt | (6) | i — | i 306 | i 329 | i 1,963 | i 635 | i — | i 2,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (6) | i — | i 3,270 | i — | i — | i 3,270 | i — | i 3,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BBB Tank Services, LLC | i 15.12% | L+ | i 11.00% | Unsecured Debt | (8) | i — | i — | i 105 | i 800 | i — | i — | i 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15.12% | L+ | i 11.00% | Unsecured Debt | (8) | i — | i 379 | i 527 | i 1,707 | i 379 | i — | i 2,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boccella Precast Products LLC | i 10.00% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 32 | i 320 | i — | i — | i 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (6) | i — | ( i 1,860) | i 66 | i 4,830 | i — | i 1,860 | i 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Buca C, LLC | i 9.00% | Secured Debt | (7) | i — | i 103 | i 1,894 | i 14,370 | i 103 | i 2,136 | i 12,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6.00% | i 6.00% | Preferred Member Units | (7) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Career Team Holdings, LLC | L+ | i 6.00% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 10 | i — | i 621 | i 630 | ( i 9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.50% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 2,607 | i 20,050 | i 40 | i — | i 20,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (6) | i — | i — | i — | i 4,500 | i — | i — | i 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | i — | i 1,330 | i — | i 460 | i 1,330 | i — | i 1,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Classic H&G Holdings, LLC | i 9.75% | L+ | i 6.00% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 639 | i 4,000 | i 11,720 | i 11,160 | i 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.00% | Secured Debt | (6) | i — | ( i 43) | i 1,606 | i 19,274 | i 43 | i 43 | i 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (6) | i — | i 9,380 | i 1,711 | i 15,260 | i 9,377 | i — | i 24,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | i — | ( i 142) | i 566 | i 9,959 | i — | i 2,302 | i 7,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DMA Industries, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (7) | i — | i 165 | i 2,621 | i 20,993 | i 207 | i — | i 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (7) | i — | i 1,316 | i — | i 5,944 | i 1,316 | i — | i 7,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | i 202 | ( i 1,055) | i 1 | i 10,329 | i 202 | i 1,404 | i 9,127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | i 64 | ( i 335) | i — | i 3,280 | i 64 | i 446 | i 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | i — | i 690 | i — | i 640 | i 690 | i — | i 1,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | i 20 | i — | i 103 | i 547 | i 1,102 | i 636 | i 1,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Flame King Holdings, LLC | i 10.75% | L+ | i 6.50% | Secured Debt | (9) | i — | i 60 | i 669 | i 6,324 | i 1,276 | i — | i 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.25% | L+ | i 9.00% | Secured Debt | (9) | i — | i 162 | i 2,739 | i 20,996 | i 204 | i — | i 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (9) | i — | i 7,180 | i 2,153 | i 10,400 | i 7,180 | i — | i 17,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | i — | ( i 128) | i 3 | i 6,078 | i — | i 2,595 | i 3,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | i — | ( i 57) | i 442 | i 7,231 | i — | i 1,383 | i 5,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GFG Group, LLC. | i 9.00% | Secured Debt | (5) | i — | ( i 34) | i 1,248 | i 12,545 | i 34 | i 1,234 | i 11,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i 150 | i 577 | i 6,990 | i 150 | i — | i 7,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hawk Ridge Systems, LLC | i 10.13% | L+ | i 6.00% | Secured Debt | (9) | i — | i 3 | i 230 | i 2,585 | i 600 | i — | i 3,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 13) | i 3,054 | i 34,800 | i 3,013 | i 13 | i 37,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | i 2,780 | i 803 | i 14,680 | i 2,780 | i — | i 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December
31, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | i 150 | i — | i 770 | i 150 | i — | i 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Houston Plating and Coatings, LLC | i 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | i — | i 40 | i 243 | i 2,960 | i 40 | i — | i 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | ( i 810) | i 17 | i 3,210 | i — | i 810 | i 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | i 779 | i 254 | ( i 48) | i 4,712 | i 1,033 | i 1,414 | i 4,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (8) | i — | i — | i — | i — | i 2,332 | i — | i 2,332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (423 COR, LP) | (8) | i — | i — | i — | i — | i 1,400 | i — | i 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted i 20.0%; i 21.75%
profits interest) | (8) | i — | ( i 2,629) | i 2,028 | i 14,387 | i — | i 2,629 | i 11,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Iron-Main Investments, LLC | i 12.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 591 | i 4,557 | i 10 | i 67 | i 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 411 | i 3,170 | i 7 | i 47 | i 3,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 1,134 | i 8,944 | i — | i — | i 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 2,572 | i 19,805 | i 42 | i 288 | i 19,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (5) | i — | i — | i — | i 1,798 | i — | i — | i 1,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| L.F. Manufacturing Holdings, LLC | i 14.00% | Preferred Member Units (non-voting) | (8) | i — | i — | i 9 | i 107 | i 10 | i 117 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i 617 | ( i 541) | i 224 | i 2,560 | i 617 | i 3,177 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OnAsset Intelligence, Inc. | i 12.00% | i 12.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 395) | i 28 | i 935 | i 28 | i 394 | i 569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | i 12.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 403) | i 29 | i 954 | i 29 | i 403 | i 580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | i 12.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 867) | i 62 | i 2,055 | i 62 | i 868 | i 1,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | i 12.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 1,809) | i 129 | i 4,285 | i 129 | i 1,808 | i 2,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10.00% | i 10.00% | Unsecured Debt | (8) | i — | i — | i 5 | i 192 | i 113 | i — | i 305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7.00% | i 7.00% | Preferred Stock | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oneliance, LLC | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (7) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15.13% | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (7) | i — | i — | i 750 | i 5,547 | i 12 | i — | i 5,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (7) | i — | i — | i 2 | i 1,056 | i — | i — | i 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | i 12.00% | Secured Debt | (8) | ( i 86) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SI East, LLC (Stavig) | Secured Debt | (7) | i — | i — | i 237 | i 2,250 | i 3,750 | i 6,000 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9.50% | Secured Debt | (7) | i — | ( i 34) | i 8,409 | i 63,600 | i 31,159 | i 4,973 | i 89,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (7) | i — | i 2,080 | i 647 | i 11,570 | i 2,080 | i — | i 13,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Slick Innovations, LLC | i 14.00% | Secured Debt | (6) | i — | i 70 | i 936 | i 5,320 | i 10,080 | i 1,560 | i 13,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (6) | i — | i 264 | i 456 | i 1,510 | i 264 | i 244 | i 1,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (6) | i 1,219 | ( i 219) | i — | i 400 | i 1,219 | i 1,619 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sonic Systems International, LLC | i 11.24% | L+ | i 7.50% | Secured Debt | (8) | i — | i 242 | i 1,434 | i 11,757 | i 4,012 | i — | i 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | i — | ( i 76) | i 43 | i 1,070 | i 286 | i 76 | i 1,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Student Resource Center, LLC | i 13.27% | L+ | i 8.50% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i — | i — | i 4,556 | i — | i 4,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December
31, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Debt | (6) | ( i 5,991) | i 4,000 | i 6 | i 10,839 | i 5,877 | i 16,716 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (6) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Superior Rigging & Erecting Co. | i 12.00% | Secured Debt | (7) | i — | i — | i 2,662 | i 21,332 | i 46 | i — | i 21,378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (7) | i — | i — | i — | i 4,500 | i — | i — | i 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Affiliati Network, LLC | i 13.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 32 | i 262 | i 3,764 | i 3,920 | i 106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 1,520 | i 12,834 | i 48 | i 3,440 | i 9,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (9) | i — | i — | i 403 | i 6,400 | i — | i — | i 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | i — | ( i 174) | i 596 | i 6,123 | i 2,491 | i 2,759 | i 5,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UniTek Global Services, Inc. | i 10.76% | SF+ | i 5.50% | i 2.00% | Secured Debt | (6) | i — | i 3 | i 40 | i 371 | i 11 | i — | i 382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10.76% | SF+ | i 5.50% | i 2.00% | Secured Debt | (6) | i — | i 26 | i 201 | i 1,852 | i 72 | i 212 | i 1,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15.00% | i 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | i — | i 1,011 | i 269 | i 2,375 | i 2,217 | i — | i 4,592 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 20.00% | i 20.00% | Preferred Stock | (6) | i — | ( i 384) | i 384 | i 2,832 | i 385 | i 384 | i 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 20.00% | i 20.00% | Preferred Stock | (6) | i — | i 493 | i — | i 1,498 | i 493 | i — | i 1,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 19.00% | i 19.00% | Preferred Stock | (6) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.50% | i 13.50% | Preferred Stock | (6) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (6) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal Wellhead Services Holdings, LLC | i 14.00% | i 14.00% | Preferred Member Units | (8) | i — | i 220 | i — | i — | i 220 | i — | i 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volusion, LLC | i 11.50% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 1,821) | i 1,982 | i 17,434 | i — | i 2,520 | i 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | ( i 143) | ( i 409) | i 33 | i 409 | i — | i 409 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | ( i 5,990) | i 3 | i 5,990 | i — | i 5,990 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (8) | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| World Micro Holdings, LLC | i 13.00% | Secured Debt | (7) | i — | i — | i 248 | i — | i 14,140 | i — | i 14,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (7) | i — | i — | i — | i — | i 3,845 | i — | i 3,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | i — | ( i 3,538) | ( i 1,491) | ( i 15,962) | i 10,853 | i 10,853 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Affiliate investments | $ | ( i 3,319) | $ | i 10,314 | $ | i 54,963 | $ | i 549,214 | $ | i 157,996 | $ | i 104,813 | $ | i 618,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December 31, 2021 Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Majority-owned investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | i 12.00% | L+ | i 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | i — | $ | i — | $ | i 691 | $ | i 4,873 | $ | i 153 | $ | i 290 | $ | i 4,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | ( i 733) | i — | i 3,200 | i 4,894 | i 3,200 | i 4,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (8) | i — | ( i 10) | i — | i 10 | i — | i 10 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brewer Crane Holdings, LLC | i 11.00% | L+ | i 10.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 940 | i 8,513 | i 20 | i 496 | i 8,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | i 1,860 | i 927 | i 5,850 | i 1,860 | i — | i 7,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | i — | i 540 | i 1,012 | i 2,030 | i 540 | i — | i 2,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| California Splendor Holdings LLC | i 11.00% | L+ | i 10.00% | Secured Debt | (9) | i — | i 36 | i 3,381 | i 35,833 | i 211 | i 8,129 | i 27,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | i 7,034 | i 1,505 | i 14,496 | i 8,289 | i — | i 22,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clad-Rex Steel, LLC | i 10.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 110 | i 1,100 | i — | i 29 | i 1,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10.50% | L+ | i 9.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 1,167 | i 10,853 | ( i 52) | i 400 | i 10,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | i 1,640 | i 2,391 | i 9,140 | i 1,640 | i — | i 10,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | i — | i 691 | i 50 | i 1,624 | i 691 | i 341 | i 1,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cody Pools, Inc. | i 12.25% | L+ | i 10.50% | Secured Debt | (8) | i — | i 242 | i 2,357 | i 14,216 | i 32,737 | i 4,469 | i 42,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i 32,700 | i 3,100 | i 14,940 | i 32,700 | i — | i 47,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CompareNetworks Topco, LLC | i 10.00% | L+ | i 9.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 18) | i 777 | i 7,954 | i 18 | i 1,495 | i 6,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | i 5,220 | i 474 | i 6,780 | i 5,220 | i — | i 12,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datacom, LLC | i 5.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 628) | i 793 | i — | i 8,404 | i 736 | i 7,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.00% | Secured Debt | (8) | ( i 3,601) | i 2,130 | i 1 | i 12,146 | i 2,130 | i 14,276 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | ( i 7,324) | i 7,324 | i — | i — | i 9,934 | i 7,324 | i 2,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Direct Marketing Solutions, Inc. | i 12.00% | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (9) | i — | i 137 | i 2,034 | i 15,006 | i 9,512 | i 470 | i 24,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (9) | i — | ( i 1,030) | i 672 | i 19,380 | i — | i 1,030 | i 18,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gamber-Johnson Holdings, LLC | i 9.50% | L+ | i 7.50% | Secured Debt | (5) | i — | i 32 | i 2,019 | i 19,838 | i 1,761 | i 1 | i 21,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | ( i 5,638) | i 3,921 | i 52,490 | i 2,848 | i 5,638 | i 49,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GRT Rubber Technologies LLC | i 8.10% | L+ | i 8.00% | Secured Debt | (8) | i — | i 213 | i 1,786 | i 16,775 | i 22,110 | i — | i 38,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | i 1,290 | i 4,264 | i 44,900 | i 1,290 | i — | i 46,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jensen Jewelers of Idaho, LLC | i 10.00% | P+ | i 6.75% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 13) | i 313 | i 3,400 | i 13 | i 863 | i 2,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December 31, 2021 Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 10.00% | P+ | i 6.75% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 3 | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (9) | i — | i 4,800 | i 1,937 | i 7,620 | i 4,800 | i — | i 12,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | i 11.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 2,526 | i 22,269 | i 55 | i 2,000 | i 20,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 9.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 354 | i 3,909 | i — | i 33 | i 3,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | i 1,370 | i 92 | i 13,400 | i 1,370 | i — | i 14,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Market Force Information, LLC | i 12.00% | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 387 | i 1,600 | i 1,800 | i — | i 3,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | i 12.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 4,626) | i — | i 13,562 | i — | i 4,626 | i 8,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MH Corbin Holding LLC | i 13.00% | Secured Debt | (5) | i — | ( i 2,059) | i 1,137 | i 8,280 | i 34 | i 2,380 | i 5,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | ( i 2,370) | i — | i 2,370 | i — | i 2,370 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | i — | i 23,638 | i 6,216 | i 116,760 | i 23,640 | i — | i 140,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mystic Logistics Holdings, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (6) | i — | i 1 | i 820 | i 6,723 | i 10 | i 355 | i 6,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (6) | i — | ( i 150) | i 1,271 | i 8,990 | i — | i 150 | i 8,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OMi Holdings, Inc. | i 12.00% | Secured Debt | (8) | i — | i 169 | i 1,109 | i — | i 18,000 | i — | i 18,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | ( i 170) | i 1,578 | i 20,380 | i — | i 170 | i 20,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PPL RVs, Inc. | i 7.50% | L+ | i 7.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 25) | i 957 | i 11,806 | i 801 | i 225 | i 12,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | i — | i 2,860 | i 555 | i 11,500 | i 2,860 | i — | i 14,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principle Environmental, LLC | i 13.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 62) | i 929 | i 6,397 | i 2,938 | i 2,062 | i 7,273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | i — | ( i 490) | i — | i — | i 1,200 | i 490 | i 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | ( i 449) | i — | i 10,500 | i 1,109 | i 449 | i 11,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (8) | i — | i 330 | i — | i 870 | i 330 | i 1,200 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | i — | ( i 461) | i — | i 4,460 | i — | i 2,312 | i 2,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Robbins Bros. Jewelry, Inc. | i 12.00% | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 621 | i — | i 35,956 | i — | i 35,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (9) | i — | i — | i — | i — | i 11,070 | i — | i 11,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trantech Radiator Topco, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (7) | i — | i 49 | i 1,084 | i 8,644 | i 68 | i — | i 8,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (7) | i — | i 2,630 | i 116 | i 6,030 | i 2,630 | i — | i 8,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ziegler’s NYPD, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 76 | i 625 | i — | i — | i 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 14.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 390 | i 2,750 | i — | i — | i 2,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 6.50% | Secured Debt | (8) | i — | i 21 | i 66 | i 979 | i 21 | i — | i 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i 350 | i — | i 1,780 | i 350 | i — | i 2,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December 31, 2021 Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other controlled investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | i — | i — | i — | i 250 | i — | i 250 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | i — | i 1,165 | i — | i 2,702 | i 1,269 | i — | i 3,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASC Interests, LLC | i 13.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 261 | i 1,715 | i 121 | i — | i 1,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | ( i 400) | i — | i 1,120 | i — | i 400 | i 720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ATS Workholding, LLC | i 5.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 154) | i — | i 3,347 | i — | i 342 | i 3,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Barfly Ventures, LLC | i 7.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 49 | i 343 | i 367 | i — | i 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | i 346 | i — | i 1,584 | i 346 | i — | i 1,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bolder Panther Group, LLC | i 10.50% | L+ | i 9.00% | Secured Debt | (9) | i — | i 313 | i 3,686 | i 27,225 | i 12,275 | i 500 | i 39,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Preferred Member Units | (9) | i — | i — | i 1,427 | i 10,194 | i — | i — | i 10,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class B Preferred Member Units | (9) | i — | i 9,170 | i 3,100 | i 14,000 | i 9,170 | i — | i 23,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bond-Coat, Inc. | Common Stock | (8) | ( i 2,320) | i 4,310 | i — | i 2,040 | i 4,310 | i 6,350 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bridge Capital Solutions Corporation | i 13.00% | Preferred Member Units | (6) | i — | i — | i 1,705 | i 9,401 | i 412 | i — | i 9,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (6) | i — | i — | i 100 | i 1,000 | i — | i — | i 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (6) | i — | i 840 | i — | i 3,220 | i 840 | i — | i 4,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | i — | i 4,540 | i 2,308 | i 46,080 | i 4,540 | i — | i 50,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Centre Technologies Holdings, LLC | i 12.00% | L+ | i 10.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 507) | i 1,266 | i 11,549 | i 33 | i 2,718 | i 8,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | ( i 320) | i 120 | i 6,160 | i — | i 320 | i 5,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chamberlin Holding LLC | i 9.00% | L+ | i 8.00% | Secured Debt | (8) | i — | i 2 | i 1,544 | i 15,212 | i 4,001 | i 1,396 | i 17,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | ( i 3,660) | i 3,922 | i 29,340 | i 270 | i 3,930 | i 25,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charps, LLC | i 10.00% | Unsecured Debt | (5) | i — | i 260 | i 1,007 | i 8,475 | i 559 | i 3,340 | i 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 15.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 4 | i 669 | i — | i 669 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i 1,907 | i 4,839 | i 10,520 | i 3,470 | i — | i 13,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Colonial Electric Company LLC | i 12.00% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 2,705 | i — | i 24,981 | i 630 | i 24,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (6) | i — | i 1,450 | i 1,480 | i — | i 9,130 | i — | i 9,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | i — | i — | i — | i 747 | i — | i 37 | i 710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Digital Products Holdings LLC | i 11.00% | L+ | i 10.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 1,978 | i 18,077 | i 44 | i 1,320 | i 16,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i — | i 200 | i 9,835 | i — | i — | i 9,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Garreco, LLC | i 9.00% | L+ | i 8.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 405 | i 4,519 | i — | i 323 | i 4,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December 31, 2021 Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | i 860 | i 300 | i 1,410 | i 860 | i — | i 2,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | i — | i 1,130 | i 2,109 | i 4,510 | i 1,130 | i — | i 5,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gulf Publishing Holdings, LLC | i 10.50% | L+ | i 9.50% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 21 | i 250 | i 14 | i 7 | i 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.50% | i 6.25% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 2,757) | i 1,282 | i 12,044 | i 849 | i 3,176 | i 9,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | i — | ( i 1,920) | i — | i 5,450 | i — | i 1,920 | i 3,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| J&J Services, Inc. | i 11.50% | Secured Debt | (7) | i — | ( i 103) | i 1,264 | i 12,800 | i 103 | i 12,903 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (7) | i 10,952 | ( i 5,595) | i — | i 12,680 | i — | i 12,680 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson Downie Opco, LLC | i 13.00% | L+ | i 11.50% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 208 | i — | i 11,344 | i — | i 11,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (8) | i — | i — | i — | i — | i 3,150 | i — | i 3,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | i — | i 420 | i 992 | i 13,200 | i 420 | i — | i 13,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MS Private Loan Fund | i 5.00% | Unsecured Debt | (8) | i — | i — | i 1,402 | i — | i 66,726 | i 3,575 | i 63,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests | (8) | i — | i 81 | i — | i — | i 2,581 | i — | i 2,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MSC Income Fund Inc. | i 5.00% | Unsecured Debt | (8) | i — | i — | i 2,179 | i — | i 60,000 | i 60,000 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | i — | ( i 2,540) | i 1,553 | i 16,100 | i — | i 2,540 | i 13,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | i 12.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 1,466 | i 10,395 | i 4,846 | i — | i 15,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i 713 | i — | i 6,500 | i 1,200 | i — | i 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NexRev LLC | i 11.00% | Secured Debt | (8) | i — | ( i 1,839) | i 1,883 | i 16,727 | i 38 | i 2,720 | i 14,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i 1,220 | i 80 | i 1,470 | i 1,220 | i — | i 2,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NRI Clinical Research, LLC | i 9.00% | Secured Debt | (9) | i — | ( i 48) | i 380 | i 5,620 | i 48 | i 5,668 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (9) | i 8,787 | ( i 4,835) | i 2,805 | i 5,600 | ( i 749) | i 4,851 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (9) | i — | ( i 1,238) | i — | i 1,490 | i — | i 1,490 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NRP Jones, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 253 | i 2,080 | i — | i — | i 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (5) | i — | i 3,619 | ( i 45) | i 2,821 | i 3,619 | i — | i 6,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NuStep, LLC | i 11.00% | Secured Debt | (5) | i — | i 4 | i 1,991 | i 17,193 | i 47 | i — | i 17,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7.50% | L+ | i 6.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 58 | i — | i 2,120 | i 400 | i 1,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i 2,720 | i — | i 10,780 | i 2,720 | i — | i 13,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Orttech Holdings, LLC | i 12.00% | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 1,522 | i — | i 24,151 | i — | i 24,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (5) | i — | i — | i 130 | i — | i 12,600 | i 2,600 | i 10,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pearl Meyer Topco LLC | i 12.00% | Secured Debt | (6) | i — | i 236 | i 4,259 | i 37,201 | i 311 | i 4,838 | i 32,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December 31, 2021 Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (6) | i — | i 11,030 | i 3,599 | i 15,940 | i 11,030 | i — | i 26,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pegasus Research Group, LLC | Member Units | (8) | i — | ( i 1,550) | i — | i 8,830 | i — | i 1,550 | i 7,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | i — | i 40 | i 125 | i 3,240 | i 40 | i — | i 3,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tedder Industries, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 2,009 | i 16,301 | i 2,280 | i 2,400 | i 16,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | i — | i — | i 8,136 | i 443 | i — | i 8,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | i — | i 2,295 | i 273 | i 2,894 | i 3,669 | i 440 | i 6,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vision Interests, Inc. | i 13.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 244 | i 2,028 | i — | i 2,028 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series A Preferred Stock | (9) | i — | ( i 160) | i — | i 3,160 | i — | i 160 | i 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VVS Holdco LLC | i 11.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 913 | i — | i 30,100 | i — | i 30,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7.00% | L+ | i 6.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 7 | i — | i 1,169 | i — | i 1,169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (5) | i — | i — | i — | i — | i 11,840 | i — | i 11,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Control investments | $ | i 6,494 | $ | i 99,420 | $ | i 122,277 | $ | i 1,113,725 | $ | i 592,022 | $ | i 216,490 | $ | i 1,489,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAC Holdings, Inc. | i 18.00% | i 8.00% | Secured Debt | (7) | i — | ( i 217) | i 1,817 | i 9,187 | i 1,095 | i 488 | i 9,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (7) | $ | i — | $ | ( i 1,069) | $ | i — | $ | i 3,148 | $ | i — | $ | i 1,069 | $ | i 2,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (7) | i — | ( i 998) | i — | i 2,938 | i — | i 998 | i 1,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AFG Capital Group, LLC | i 10.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 31 | i 491 | i — | i 347 | i 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i 1,930 | i 200 | i 5,810 | i 1,930 | i — | i 7,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ATX Networks Corp. | i 10.00% | i 10.00% | Unsecured Debt | (6) | i — | i — | i — | i — | i 1,963 | i — | i 1,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.50% | L+ | i 7.50% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 168 | i — | i 7,092 | i — | i 7,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.75% | L+ | i 6.25% | i 1.50% | Secured Debt | (6) | ( i 4,528) | i 1,133 | i — | i 12,263 | i 1,521 | i 13,784 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BBB Tank Services, LLC | i 12.00% | L+ | i 11.00% | Unsecured Debt | (8) | i — | ( i 2,242) | i 612 | i 4,722 | i 27 | i 2,242 | i 2,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | ( i 280) | i — | i 280 | i — | i 280 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock (non-voting) | (8) | i — | ( i 162) | i 11 | i 151 | i 11 | i 162 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boccella Precast Products LLC | i 10.00% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 9 | i — | i 320 | i — | i 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (6) | i — | ( i 1,210) | i 398 | i 6,040 | i — | i 1,210 | i 4,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December 31, 2021 Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brightwood Capital Fund Investments - Fund V | LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (6) | i — | i — | i — | i — | i 1,000 | i — | i 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Buca C, LLC | i 10.25% | L+ | i 9.25% | Secured Debt | (7) | i — | ( i 373) | i 1,782 | i 14,256 | i 487 | i 373 | i 14,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CAI Software LLC | i 12.50% | Secured Debt | (6) | i — | ( i 340) | i 7,570 | i 47,474 | i 23,940 | i 71,414 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (6) | i 10,252 | ( i 5,095) | i 2,380 | i 7,190 | i — | i 7,190 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Career Team Holdings, LLC | i 12.50% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 513 | i — | i 20,050 | i — | i 20,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Class A Common Units | (6) | i — | i — | i — | i — | i 4,500 | i — | i 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | i — | ( i 1,000) | i — | i 1,460 | i — | i 1,000 | i 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charlotte Russe, Inc | Common Stock | (9) | ( i 3,141) | i 3,141 | i — | i — | i 3,141 | i 3,141 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Classic H&G Holdings, LLC | i 7.00% | L+ | i 6.00% | Secured Debt | (6) | i — | i — | i 83 | i — | i 4,000 | i — | i 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.00% | Secured Debt | (6) | i — | ( i 82) | i 2,210 | i 24,800 | i 82 | i 5,608 | i 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (6) | i — | i 5,750 | i 1,070 | i 9,510 | i 5,750 | i — | i 15,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | i — | ( i 96) | i 776 | i 11,540 | i — | i 1,581 | i 9,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund II, LP) | (8) | ( i 4,449) | i 4,355 | i — | i 94 | i 4,355 | i 4,449 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Copper Trail Energy Fund I, LP | LP Interests (Copper Trail Energy Fund I, LP) | (9) | ( i 203) | i 379 | i 378 | i 1,782 | i 379 | i 2,161 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DMA Industries, LLC | i 12.00% | Secured Debt | (7) | i — | i — | i 521 | i — | i 20,993 | i — | i 20,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (7) | i — | i — | i — | i — | i 5,944 | i — | i 5,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | i 715 | i 1,560 | i — | i 1,720 | i 1,560 | i — | i 3,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | i 2,252 | i 4,912 | i — | i 5,417 | i 4,912 | i — | i 10,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | i — | ( i 610) | i — | i 1,250 | i — | i 610 | i 640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| East Teak Fine Hardwoods, Inc. | Common Stock | (7) | ( i 80) | i 180 | i 100 | i 300 | i 180 | i 480 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | i 9 | i 166 | i 53 | i 526 | i 200 | i 179 | i 547 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Flame King Holdings, LLC | i 12.00% | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 884 | i — | i 20,996 | i — | i 20,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7.50% | L+ | i 6.50% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 77 | i — | i 6,324 | i — | i 6,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Equity | (9) | i — | i — | i — | i — | i 10,400 | i — | i 10,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | i — | i 814 | i — | i 5,264 | i 814 | i — | i 6,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | i — | i 66 | i 751 | i 10,321 | i 66 | i 3,156 | i 7,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GFG Group, LLC. | i 12.00% | Secured Debt | (5) | i — | i 110 | i 1,601 | i — | i 15,745 | i 3,200 | i 12,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (5) | i — | i 2,090 | i 629 | i — | i 6,990 | i — | i 6,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December 31, 2021 Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hawk Ridge Systems, LLC | i 7.00% | L+ | i 6.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 70 | i — | i 2,585 | i — | i 2,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.00% | Secured Debt | (9) | i — | i 94 | i 2,023 | i 18,400 | i 16,400 | i — | i 34,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (9) | i — | i 7,000 | i 1,914 | i 8,450 | i 7,000 | i — | i 15,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Houston Plating and Coatings, LLC | i 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | i — | i 60 | i 243 | i 2,900 | i 60 | i — | i 2,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Member Units | (8) | i — | ( i 1,870) | i 261 | i 5,080 | i — | i 1,870 | i 3,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | i — | i 1,332 | i 177 | i 3,258 | i 1,706 | i 252 | i 4,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted i 20.0%; i 24.40%
profits interest) | (8) | i — | ( i 202) | i 1,861 | i 15,789 | i 800 | i 2,202 | i 14,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Iron-Main Investments, LLC | i 12.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 201 | i — | i 3,170 | i — | i 3,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.50% | i 12.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 408 | i — | i 9,088 | i 144 | i 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.50% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 731 | i — | i 19,805 | i — | i 19,805 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 13.00% | Secured Debt | (5) | i — | i — | i 346 | i — | i 4,557 | i — | i 4,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (5) | i — | i — | i — | i — | i 1,798 | i — | i 1,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| L.F. Manufacturing Holdings, LLC | Member Units | (8) | i — | i 510 | i — | i 2,050 | i 510 | i — | i 2,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units (non-voting) | (8) | i — | i — | i 14 | i 93 | i 14 | i — | i 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Meisler Operating LLC | Common Stock | (5) | i 17,048 | ( i 7,413) | i — | i 16,010 | ( i 550) | i 15,460 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OnAsset Intelligence, Inc. | i 10.00% | i 10.00% | Unsecured Debt | (8) | i — | i — | i 11 | i 64 | i 139 | i 11 | i 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 12.00% | i 12.00% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 930 | i 7,299 | i 930 | i — | i 8,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | i — | ( i 830) | i — | i — | i 830 | i 830 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (8) | i — | i 830 | i — | i — | i 830 | i 830 | i — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oneliance, LLC | i 12.00% | L+ | i 11.00% | Secured Debt | (7) | i — | i — | i 335 | i — | i 5,547 | i — | i 5,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (7) | i — | i — | i — | i — | i 1,056 | i — | i 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PCI Holding Company, Inc. | Preferred Stock | (9) | i — | ( i 203) | i 2,852 | i 4,130 | i — | i 4,130 | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SI East, LLC (Stavig) | i 10.25% | Secured Debt | (7) | i — | ( i 90) | i 4,032 | i 32,962 | i 36,765 | i 3,877 | i 65,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (7) | i — | i 6,572 | i 2,340 | i 9,780 | i 6,572 | i 4,782 | i 11,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Slick Innovations, LLC | i 13.00% | Secured Debt | (6) | i — | ( i 42) | i 731 | i 5,720 | i 42 | i 442 | i 5,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (6) | i — | i 180 | i — | i 1,330 | i 180 | i — | i 1,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrants | (6) | i — | i 40 | i — | i 360 | i 40 | i — | i 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sonic Systems International, LLC | i 8.50% | L+ | i 7.50% | Secured Debt | (8) | i — | i — | i 394 | i — | i 11,757 | i — | i 11,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock | (8) | i — | i — | i 37 | i — | i 1,070 | i — | i 1,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Superior Rigging & Erecting Co. | i 12.00% | Secured Debt | (7) | i — | i — | i 2,650 | i 21,298 | i 34 | i — | i 21,332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | December 31, 2021 Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (7) | i — | i — | i — | i 4,500 | i — | i — | i 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Affiliati Network, LLC | i 11.83% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 842 | i — | i 13,873 | i 1,039 | i 12,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 7.00% | Secured Debt | (9) | i — | i — | i 9 | i — | i 1,462 | i 1,200 | i 262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (9) | i — | i — | i 270 | i — | i 6,400 | i — | i 6,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UniTek Global Services, Inc. | i 15.00% | i 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | i — | i 1,178 | i 151 | i — | i 2,461 | i 86 | i 2,375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.50% | L+ | i 5.50% | i 2.00% | Secured Debt | (6) | i — | i 115 | i 236 | i 2,425 | i 259 | i 462 | i 2,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | (6) | i — | i 807 | i 315 | i 3,208 | i 1,439 | i 316 | i 4,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volusion, LLC | i 11.50% | Secured Debt | (8) | i — | i 991 | i 2,248 | i 19,243 | i 991 | i 2,800 | i 17,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| i 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | i — | i 118 | i 33 | i 291 | i 118 | i — | i 409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Member Units | (8) | i — | i — | i — | i 5,990 | i — | i — | i 5,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | i — | i — | i — | i — | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | ( i 694) | i — | ( i 11) | ( i 12,263) | i — | i — | i — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Affiliate investments | $ | i 17,181 | $ | i 21,989 | $ | i 51,278 | $ | i 366,301 | $ | i 336,505 | $ | i 165,855 | $ | i 549,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stockholder Transaction Expenses: | ||||||||
| i Sales load (as a percentage of offering price) | i —% | (1) | ||||||
| Offering expenses (as a percentage of offering price) | i —% | (2) | ||||||
| Dividend reinvestment and direct stock purchase plan expenses | i —% | (3) | ||||||
| Total stockholder transaction expenses (as a percentage of offering price) | —% | (4) | ||||||
| Annual Expenses of the Company (as a percentage of net assets attributable to common stock): | ||||||||
| Operating expenses | i 3.14% | (5) | ||||||
| Interest payments on borrowed funds | i 4.41% | (6) | ||||||
| Income tax expense | i 1.11% | (7) | ||||||
| Acquired fund fees and expenses | i 0.26% | (8) | ||||||
| Total annual expenses | i 8.92% | |||||||
| 1 Year | 3 Years | 5 Years | 10 Years | ||||||||||||||||||||
| You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5.0% annual return and no sales load | $ | i 87 | $ | i 252 | $ | i 404 | $ | i 735 | |||||||||||||||
| You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5.0% annual return and a 1.00% sales load | $ | 97 | $ | 262 | $ | 414 | $ | 745 | |||||||||||||||
| Plan Category | Number of Securities to be Issued Upon Exercise of Outstanding Options, Warrants and Rights | Weighted‑Average Exercise Price of Outstanding Options, Warrants and Rights | Number of securities Remaining Available for Future Issuance Under Equity Compensation Plans (Excluding Securities Reflected in Column) | |||||||||||||||||
| Equity compensation plans approved by security holders(1) | $ | — | $ | — | $ | 5,281,165 | ||||||||||||||
| Equity compensation plans not approved by security holders(2) | 165,248 | — | — | |||||||||||||||||
| Total | $ | 165,248 | $ | — | $ | 5,281,165 | ||||||||||||||
| Exhibit Number | Description | |||||||
| 3.1* | ||||||||
| 3.2* | ||||||||
| 4.1* | ||||||||
| 4.2* | ||||||||
| 4.3* | ||||||||
| 4.4* | ||||||||
| 4.5* | ||||||||
| 4.6* | ||||||||
| 4.7* | ||||||||
| Exhibit Number | Description | |||||||
| 10.16*† | ||||||||
| 10.17*† | ||||||||
| 10.18*† | ||||||||
| 10.19* | ||||||||
| 10.20*† | ||||||||
| 10.21*† | ||||||||
| 10.22* | ||||||||
| 10.23*† | ||||||||
| 10.24* | ||||||||
| 14.1** | ||||||||
| 21.1** | ||||||||
| 23.1** | ||||||||
| 31.1** | ||||||||
| 31.2** | ||||||||
| 32.1** | ||||||||
| 32.2** | ||||||||
| MAIN STREET CAPITAL CORPORATION | ||||||||
| By: | /s/ DWAYNE L. HYZAK | |||||||
| Dwayne L. Hyzak | ||||||||
| Chief Executive Officer and Director | ||||||||
Date: February 24, 2023 | ||||||||
| Signature | Title | Date | ||||||||||||
| /s/ DWAYNE L. HYZAK | Chief Executive Officer and Director | February 24, 2023 | ||||||||||||
| Dwayne L. Hyzak | (principal executive officer) | |||||||||||||
| /s/ JESSE E. MORRIS | Chief Financial Officer, Chief Operating Officer | February 24, 2023 | ||||||||||||
| Jesse E. Morris | (principal financial officer) | |||||||||||||
| /s/ LANCE A. PARKER | Vice President, Chief Accounting Officer | February 24, 2023 | ||||||||||||
| Lance A. Parker | (principal accounting officer) | |||||||||||||
| /s/ VINCENT D. FOSTER | Chairman of the Board | February 24, 2023 | ||||||||||||
| Vincent D. Foster | ||||||||||||||
| /s/ J. KEVIN GRIFFIN | Director | February 24, 2023 | ||||||||||||
| J. Kevin Griffin | ||||||||||||||
| /s/ JOHN E. JACKSON | Director | February 24, 2023 | ||||||||||||
| John E. Jackson | ||||||||||||||
| /s/ BRIAN E. LANE | Director | February 24, 2023 | ||||||||||||
| Brian E. Lane | ||||||||||||||
| /s/ KAY MATTHEWS | Director | February 24, 2023 | ||||||||||||
| Kay Matthews | ||||||||||||||
| /s/ DUNIA A. SHIVE | Director | February 24, 2023 | ||||||||||||
| Dunia A. Shive | ||||||||||||||
| /s/ STEPHEN B. SOLCHER | Director | February 24, 2023 | ||||||||||||
| Stephen B. Solcher | ||||||||||||||
| This ‘10-K’ Filing | Date | Other Filings | ||
|---|---|---|---|---|
 | ||||
| 3/31/34 | ||||
| 7/14/26 | ||||
| 12/23/25 | ||||
| 12/31/24 | ||||
| 5/1/24 | ||||
| 12/31/23 | ||||
| 12/15/23 | ||||
| 9/14/23 | ||||
| 6/30/23 | ||||
| 4/30/23 | ||||
| 3/13/23 | ||||
| Filed on: | 2/24/23 | |||
| 2/23/23 | 8-K | |||
| 2/21/23 | ||||
| 2/2/23 | 8-K | |||
| For Period end: | 12/31/22 | |||
| 12/23/22 | ||||
| 12/1/22 | ||||
| 11/22/22 | 8-K | |||
| 9/14/22 | ||||
| 6/30/22 | 10-Q, 4 | |||
| 5/3/22 | 8-K, S-8, S-8 POS | |||
| 4/25/22 | ||||
| 3/17/22 | ||||
| 3/3/22 | 424B2, 8-K, N-2ASR | |||
| 2/28/22 | 8-K, FWP | |||
| 2/7/22 | ||||
| 12/31/21 | 10-K | |||
| 12/29/21 | ||||
| 12/1/21 | ||||
| 11/30/21 | ||||
| 4/1/21 | 4 | |||
| 2/5/21 | ||||
| 12/31/20 | 10-K | |||
| 12/31/19 | 10-K | |||
| 12/31/18 | 10-K, 4 | |||
| 12/31/17 | 10-K | |||
| 7/27/17 | ||||
| 5/15/17 | 4 | |||
| 12/31/16 | 10-K | |||
| 1/1/16 | ||||
| 12/31/15 | 10-K | |||
| 12/31/14 | 10-K, SC 13D/A | |||
| 12/31/13 | 10-K | |||
| 10/5/07 | CERTNAS, EFFECT | |||
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As Of Filer Filing For·On·As Docs:Size Issuer Filing Agent 2/23/24 Main Street Capital Corp. 10-K 12/31/23 94:53M 1/11/24 Main Street Capital Corp. 424B2 13:5.4M 1/10/24 Main Street Capital Corp. 424B2 1:3.7M |