|
||||||||||||||||||||||||||
| SEC Info℠ | | | Home | | | Search | | | My Interests | | | Help | | | Sign In | | | Please Sign In | |||||||
|
||||||||||||||||||||||||||
¶ – Release Delayed ·Document/Exhibit Description Pages Size
1: S-4 Registration of Securities Issued in a HTML 4.57M
Business-Combination Transaction
128: COVER ¶ Comment-Response or Cover Letter to the SEC HTML 12K
2: EX-3.1 Chc Helicopter S.A., Articles of Association HTML 103K
11: EX-3.10 Chc Global Operations International Inc., Bylaws HTML 115K
12: EX-3.11 Chc Helicopter Holding S.A R.L, Articles of HTML 130K
Association
13: EX-3.12 Chc Helicopters (Barbados) Limited, Amended HTML 288K
Articles of Incorporation
14: EX-3.13 Chc Helicopters (Barbados) Limited, Bylaws HTML 134K
15: EX-3.14 Chc Holding Nl B.V., Deed of Incorporation HTML 140K
16: EX-3.15 Chc Holding (Uk) Limited, Certificate of HTML 87K
Incorporation
17: EX-3.16 Chc Holding (Uk) Limited, Amended Memorandum of HTML 132K
Association
18: EX-3.17 Chc Hoofddorp B.V., Deed of Incorporation HTML 149K
19: EX-3.18 Chc Netherlands B.V., Amended Articles of HTML 193K
Association
20: EX-3.19 Chc Norway Acquisition Co. As, Certificate of HTML 52K
Registration
3: EX-3.2 6922767 Holding S.Ar.L. Articles of Association HTML 319K
21: EX-3.20 Chc Norway Acquisition Co. As, Articles of HTML 48K
Association
22: EX-3.21 Chc Sweden Ab, Certificate of Registration HTML 54K
23: EX-3.22 Chc Sweden Ab, Articles of Association and Rules HTML 77K
of Procedure
24: EX-3.23 Helicopter Services Group As, Articles of HTML 49K
Association
25: EX-3.24 Helicopter Services Group As, Certificate of HTML 56K
Registration
26: EX-3.25 Helikopter Service As, Certificate of Registration HTML 54K
27: EX-3.26 Helikopter Service As, Articles of Association HTML 49K
28: EX-3.27 Heli-One Canada Inc., Certificate of Amalgamation HTML 67K
29: EX-3.28 Heli-One Canada Inc., Bylaws HTML 130K
30: EX-3.29 Heli-One Defence B.V., Amended Articles of HTML 110K
Association
4: EX-3.3 Capital Aviation Services B.V. Amended Articles of HTML 125K
Association
31: EX-3.30 Heli-One Holdings (Uk) Limited, Certificate of HTML 44K
Incorporation
32: EX-3.31 Heli-One Holdings (Uk) Ltd, Memorandum of HTML 93K
Association & Articles of Association
33: EX-3.32 Heli-One (Europe) As, Amended Articles of HTML 47K
Association
34: EX-3.33 Heli-One (Europe) As, Certificate of Registration HTML 53K
35: EX-3.34 Heli-One Leasing Inc., Certificate of HTML 64K
Incorporation
36: EX-3.35 Heli-One Leasing Inc., Bylaws HTML 114K
37: EX-3.36 Heli-One Leasing (Norway) As, Amended Articles of HTML 49K
Association
38: EX-3.37 Heli-One Leasing (Norway) As, Certificate of HTML 53K
Registration
39: EX-3.38 Heli-One (Norway) As, Amended Articles of HTML 48K
Association
40: EX-3.39 Heli-One (Norway) As, Certificate of Registration HTML 57K
5: EX-3.4 Chc Capital (Barbados) Limited, Certificate of HTML 78K
Incorporation
41: EX-3.40 Heli-One (Netherlands) B.V., Amended Articles of HTML 139K
Association
42: EX-3.41 Heli-One (Uk) Limited, Amended Certificate of HTML 80K
Incorporation
43: EX-3.42 Heli-One (Uk) Limited, Amended Articles of HTML 188K
Association
44: EX-3.43 Heli-One (Us) Inc., Certificate of Incorporation HTML 51K
45: EX-3.44 Heli-One (Us) Inc., Bylaws HTML 94K
46: EX-3.45 Heli-One Usa Inc., Amended Articles of HTML 95K
Incorporation
47: EX-3.46 Heli-One Usa Inc., Bylaws HTML 107K
48: EX-3.47 Heliworld Leasing Limited, Certificate of HTML 46K
Incorporation
49: EX-3.48 Heliworld Leasing Limited, Memorandum of HTML 170K
Association and Articles of Association
50: EX-3.49 Chc Leasing (Ireland) Limited, Certificate of HTML 78K
Incorporation
6: EX-3.5 Chc Capital (Barbados) Limited, Bylaws HTML 109K
51: EX-3.50 Chc Leasing (Ireland) Limited, Memo of Association HTML 126K
and Articles of Association
52: EX-3.51 Integra Leasing As, Articles of Association HTML 48K
53: EX-3.52 Integra Leasing As, Certificate of Registration HTML 50K
54: EX-3.53 Lloyd Bass Strait Helicopters Pty. Ltd. HTML 44K
55: EX-3.54 Lloyd Bass Strait Helicopters Pty. Ltd., HTML 333K
Constitution
56: EX-3.55 Lloyd Helicopters International Pty. Ltd. HTML 316K
Indenture
57: EX-3.56 Lloyd Helicopters International Pty. Ltd. HTML 331K
Certificate of Registration
58: EX-3.57 Lloyd Helicopters Pty. Ltd., Certificate of HTML 44K
Registration
59: EX-3.58 Lloyd Helicopters Pty. Ltd., Constitution HTML 353K
60: EX-3.59 Lloyd Helicopter Services Limited, Certificate of HTML 73K
Incorporation and Memo of Assn
7: EX-3.6 Chc Den Helder B.V., Amended Articles of HTML 163K
Association
61: EX-3.60 Lloyd Helicopter Services Limited, Articles of HTML 82K
Association
62: EX-3.61 Lloyd Helicopter Services Pty. Ltd., Certificate HTML 61K
of Registration
63: EX-3.62 Lloyd Helicopter Services Pty. Ltd., Constitution HTML 329K
64: EX-3.63 Lloyd Offshore Helicopters Pty. Ltd., Certificate HTML 86K
of Registration
65: EX-3.64 Lloyd Offshore Helicopters Pty. Ltd., Constitution HTML 305K
66: EX-3.65 Management Aviation Limited, Certificate of HTML 75K
Incorporation
67: EX-3.66 Management Aviation Limited, Memorandum of HTML 104K
Association and Articles of Assn
68: EX-3.67 North Denes Aerodrome Limited, Certificate of HTML 70K
Incorporation
69: EX-3.68 North Denes Aerodrome Limited, Memorandum of HTML 106K
Association and Articles of Assn
8: EX-3.7 Chc Global Operations (2008) Inc., Certificate of HTML 102K
Incorporation
9: EX-3.8 Chc Global Operations (2008) Inc., Bylaws HTML 114K
10: EX-3.9 Chc Global Operations International Inc., HTML 62K
Certificate of Incorporation
70: EX-4.1 Indenture HTML 1.12M
71: EX-4.3 Registration Rights Agreement HTML 214K
72: EX-4.4 Intercreditor Agreement HTML 408K
73: EX-5.1 Opinion of Simpson Thacher & Bartlett LLP HTML 65K
82: EX-5.10 Opinion of Paull & Williamsons LLP HTML 80K
83: EX-5.11 Opinion of Arthur Cox HTML 62K
84: EX-5.12 Opinion of Dla Piper LLP (Us) HTML 51K
74: EX-5.2 Opinion of Simpson, Thacher & Bartlett HTML 66K
75: EX-5.3 Opinion of Loyens & Loeff HTML 82K
76: EX-5.4 Opinion of Harridyal Sodha & Associates HTML 60K
77: EX-5.5 Opinion of Blake, Cassels & Graydon LLP HTML 56K
78: EX-5.6 Opinion of Mallesons Stephen Jaques HTML 100K
79: EX-5.7 Opinion of Advokatfirmaet Thommessan as HTML 74K
80: EX-5.8 Opinion of Advokatfirman Vinge Kb HTML 89K
81: EX-5.9 Opinion of Van Doorne N.V. HTML 78K
85: EX-10.1 Credit Agreement HTML 1.05M
94: EX-10.10 2008 Share Incentive Plan of 6922767 Holding HTML 138K
(Cayman) Inc.
95: EX-10.11 Form of 2008 Option Agreement of 6922767 Holding HTML 61K
(Cayman) Inc.
96: EX-10.12 Form of 2008 Option Rollover Agreement of 6922767 HTML 59K
Holding (Cayman) Inc.
97: EX-10.13 Form of 2008 Special A Share Subscription HTML 64K
Agreement
98: EX-10.14 Form of 2008 Subscription Agreement of 6922767 HTML 68K
Holding (Cayman) Inc.
99: EX-10.15 Management Shareholders Agreement HTML 186K
100: EX-10.16 Employment Agreement - William J. Amelio HTML 126K
101: EX-10.17 Employment Agreement - Christine Baird HTML 93K
102: EX-10.18 Employment Agreement - Neil Calvert HTML 93K
103: EX-10.19 Employment Agreement - Rick Davis HTML 100K
86: EX-10.2 Guarantee HTML 163K
104: EX-10.20 Employment Agreement - Tilmann Gabriel HTML 93K
105: EX-10.21 Employment Agreement - Joan Hooper HTML 97K
106: EX-10.22 Employment Agreement - Michael O'Neill HTML 111K
107: EX-10.23 Amended and Restated Employment Agreement - HTML 106K
Michael Summers
108: EX-10.24 Amended and Restated Supp Retirement Plan HTML 79K
Agreement - Christine Baird
109: EX-10.25 Retirement Compensation Arrangement - Christine HTML 206K
Baird
110: EX-10.26 Retirement Compensation Arrangement - Neil Calvert HTML 198K
111: EX-10.27 Amended and Restated Supp Retirement Plan - Neil HTML 81K
Calvert
112: EX-10.28 Supplemental Retirement Plan Agreement - Rick HTML 78K
Davis
113: EX-10.29 Retirement Compensation Agreement - Rick Davis HTML 201K
87: EX-10.3 Material Contract HTML 227K
114: EX-10.30 Agreement Regarding Termination - Christine Baird HTML 105K
115: EX-10.31 Agreement Regarding Termination - Neil Calvert HTML 178K
116: EX-10.32 Agreement Regarding Termination - Rick Davis HTML 62K
117: EX-10.33 Consulting Agreement - Rick Davis HTML 62K
118: EX-10.34 Compromise Agreement - Tilmann Gabriel HTML 117K
119: EX-10.35 Offer Letter - Michael Summers HTML 58K
88: EX-10.4 Sale Purchase Agreement HTML 258K
89: EX-10.5 Framework Agreement HTML 745K
90: EX-10.6 2011 Management Equity Plan of 6922767 Holding HTML 135K
(Cayman) Inc.
91: EX-10.7 Form of 2011 Option Agreement of 6922767 Holding HTML 70K
(Cayman) Inc.
92: EX-10.8 Form of 2011 Restricted Share Unit Grant Agreement HTML 59K
93: EX-10.9 Form of 2011 Subscription Agreement of 6922767 HTML 73K
Holding (Cayman) Inc.
121: EX-21.1 Schedule of Subsidiaries of 6922767 Holdings S.A HTML 72K
R.L.
122: EX-23.13 Consent of Ernst & Young LLP HTML 43K
123: EX-25.1 Statement re: Eligibility of Trustee -- Form T-1|2 HTML 113K
124: EX-99.1 Form of Letter of Transmittal HTML 156K
125: EX-99.2 Form of Letter to Brokers, Dealers, Commercial HTML 51K
Banks, Trust Companies and Others
126: EX-99.3 Form of Letter to Clients HTML 57K
127: EX-99.4 Form of Notice of Guaranteed Delivery HTML 64K
120: EX-12.1 Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges HTML 70K
| Heli-One (Netherlands) B.V., Amended Articles of Association |
Exhibit 3.40
VAN DOORNE N.V.
AKTE VAN STATUTENWIJZIGING
van: Handehnaatschappij Schreiner & Co B.V.,
statutair gevestigd te: ‘s-Gravenhage.
Op negentien september tweeduizend vijf verscheen voor mij, mr.. Saskia Laseur- —— Eelman, notaris te Amsterdam:
mr. Jacobine Marga Alice Tinselboer, geboren te Hardenberg op zestien augustus — —
negentienhonderd vijfenzeventig, met kantooradres Jachthavenweg 121, 1081 KIVI —
Amsterdam.
De verschenen persoon verklaarde dat:
(A) Handelmaatschappij Schreiner & Co B.V, een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, statutair gevestigd te ‘s-Gravenhage en kantoorhoudende Diamantlaan 1,2132 WV Hoofddorp, ingeschreven in het Handeisregister onder nummer: 34099663 — (de “Vennootschap”)—werd — — opgericht bij akte op dertig maart negentienhonderd drieenzeventig.
(B) De statuten van de Vennootschap sedertdien laatstelijk werden gewijzigd bij — akte op negentien april twee duizend vier verleden voor mr. M.C.W. van — — — Meet, notaris te Amsterdam.
(C) De algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap op — — — — achttien augustus tweeduizend vijf heeft besloten tot wijziging van haar———statuten.
(D) De verschenen persoon bij dat besluit werd aangewezen de vereiste verkiaring van geen bezwaar aan te vragen op het ontwerp van de akte van statutenwijzi— gang, en werd gemachtigd daarin de wijzigingen aan te brengen als voor het — verkrijgen van gemelde verkiaring vanwege de Minister van Justitie zouden — — worden verlangd.
(E) De verschenen persoon bij dat besluit werd gemachtigd de akte van
statutenwijziging te doen verlijden en te tekenen. -
(F) Ms gevolg van genoemd besluit tot statutenwijziging en de op grond van—— artikel 235 van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek verkregen ministeriële — — — verklaring van geen bezwaar hierbij de statuten van de Vennootschap worden gewijzigd als volgt:
STATUTEN
HOOFDSTUK I.
Begripsbepalingen.
Artikel 1,
In de statuten wordt verstaan onder:
a. algemene vergadering: het orgaan dat gevormd wordt door aandeelhouders; —
b. algemene vergadering van aandeelhouders: de bijeenkomst van
aandeelhouders;
c. uitkeerbare deel van het eigen vermogen: het deel van het eigen vermogen, dat het geplaatste kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet—moeten worden aangehouden, te boven gaat;
d. jaarrekening: de balans en de winst- en verliesrekening met de toelichting;
e. jaarvergadering: de algemene vergadering van aandeelhouders, bestemd tot de behandeling en vaststelling van de jaarrekening;
f. accountant: een registeraccountant of een andere accountant als bedoeld in — artikel 393, Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek dan wel een organisatie waarin zodanige accountants samenwerken.
HOOFDSTUK IL
Naam, zetel, doeL
Artilcel 2. Naam en zeteL
1. De vennootschap draagt de naam: Heli-One (Netherlands) B.V.
2. Zij heeft haar zetel te Hoofddorp.
Artikel 3, DoeL
De vennootschap heeft ten doel:
a. de fabricage van en de handel in luchtvaarttecbnische apparaten en onderdelen daarvan;
b. het drijven van agenturen- en commissiehandel en het ontvangen van goederen in depot of consignatie;
c. de handel in alle roerende en onroerende zaken;
d. het geven van garanties, het stellen van zekerheden, het zich verbinden als borg
of hoofdelijk medeschuldenaar, het zich sterk maken of zich naast of voor anderen verbinden, in het bijzonder—doch niet uitsluitend—ten behoeve van dochtermaatschappijen, groepsmaatschappijen en/of deelnemingen van de vennootschap;
e. het oprichten van, het op enigerlei wijze deelnemen in, het besturen van en — het toezicht houden op ondememingen en vennootschappen;
f. het financieren van ondememingen en vennootschappen;
g. het lenen, uitlenen en bijeenbrengen van gelden daaronder begrepen, het uitgeven van obligaties, schuldbrieven of andere waardepapieren, aismede het aangaan van daarmee samenhangende overeenkomsten;
h. het verstrekken van adviezen en het verlenen van diensten aan ondernemingen en vennootschappen waarmee de vennootschap in een groep is verbonden en aan derden;
i. het verkrijgen, beheren, exploiteren en vervreemden van registergoederen en van vermogenswaarden in het algemeen;
en al hetgeen met vorenstaande verband houdt of daartoe bevorderlijk kan zijn, alles in de ruimste zin van het woord.
HOOFDSTUK III
Kapitaal en aandelen. Register. Artikel 4. MaatschappeIijk kapitaaI.
1. Het maatschappelijk kapitaal bedraagt vierhonderd vierenvijftig duizend euro- (EUR 454.000).
2. Het is verdeeld in één duizend aandelen van vierhonderd vierenvijftig euro
(EUR 454).
3. Alle aandelen luiden op naam. Aandeelbewijzen worden niet uitgegeven.
Artikel 5. Register van aandeelhouders.
1. De directie houdt een register waarin de namen en adressen van alle aandeelhouders zijn opgenomen, met vermekling van de datum waarop zij de aandelen hebben verkregen, de datum van erkenning of betekening, aismede met vermelding van het op ieder aandeel gestorte bedrag.
2. In het register worden tevens opgenomen de namen en aciressen van hen die een recht van vruchtgebruik of pandrecht op aandelen hebben, met vermelding van de datum waarop zij het recht hebben verkregen, aismede de datum van erkenning of betekening.
3. ledere aandeelhouder, iedere vmchtgebruiker en iedere pandhouder is verplicht aan de vennootschap scbriftelijk zijn adres op te geven.
4. Het register wordt regelmatig bijgehouden. Alle inschrijvingen en -
aantekeningen in het register worden getekend door een directeur.
5. De directie verstrekt desgevraagd aan een aandeelhouder, een
vruchtgebruiker en een pandhouder kosteloos een uittreksel uit het register —
met betrekking tot zijn recht op een aandeeI
6. De directie legt het register ten kantore van de vennootschap ter inzage van —
de aandeelhouders.
HOOFDSTUK IV.
Uitgifte van aande1en Eigen aandelen,
Artikel 6. Uitgifte van aandelen Bevoegd orgaan.
Notariële akte,
1. Uitgifte van aandelen kan slechts ingevolge een besluit van de algemene
vergadering geschieden, voor zover door de algemene vergadering geen ander
vennootschapsorgaan is aangewezen.
2. Voor de uitgifte van een aandeel is voorts vereist een daartoe bestemde ten —
overstaan van een in Nederland standplaats hebbende notaris verleden akte —
waarbij de betrokkenen partij zijn.
Artikel 7. Vootwaarden van uitgifte Voorkeursrecht.
1. Bij het besluit tot uitgifte van aandelen worden de koers en de verdere
voorwaarden van uitgifte bepaald.
2. ledere aandeelhouder heeft bij uitgifte van aandelen een voorkeursrecht naar
evenredigheid van het gezamenlijk bedrag van zijn aandelen, met
inachtneming van de beperkingen volgens de wet.
3. Een gelijk voorkeursrecht hebben de aandeelliouders bij het verlenen van rechten tot het nemen van aandelen.
4. Het voorkeursrecht kan, telkens voor een enkele uitgifte, worden beperkt of -
uitgesloten door het tot uitgifte bevoegde orgaan.
Artikel 8. Storting op aandelen.
1. Bij uitgifte van elk aandeel moet daarop het gehele nominale bedrag worden -
gestort.
2. Storting op een aandeel moet in geld geschieden voor zover met een andere -
inbreng is overeengekomen. Storting in vreemd geld kan slechts geschieden —
met toesteinming van de vennootschap.
Artikel 9. Eigen aandelen.
1. De vennootschap kan bij uitgifte van aandelen geen eigen aandelen nemen. —
2. De vennootschap mag met inachtneming van het dienaangaande in de wet
bepaalde volgestorte eigen aandelen of certificaten daarvan verkrijgen, tot het door de wet toegestane maximum.
3. Leningen met het oog op het nemen of verkrijgen van aandelen in haar kapitaal of certificaten daarvan, mag de vennootschap verstrekken doch slechts tot ten hoogste het beckag van de uitkeerbare reserves.
4. Vervreemding van door de vennootschap gehouden eigen aandelen of certificaten daarvan geschiedt ingevolge een besluit van de algemene vergadering met inachtneming van het bepaalde in de blokkeringsregeling.
5. Voor een aandeel dat toebehoort aan de vennootschap of aan een dochtermaatschappij daarvan kan in de algemene vergadering geen stem worden uitgebracht; evenmin voor een aandeel waarvan een hunner de certiflcaten houdt.
HOOFDSTUKV.
Levering van aandelen. Beperkte rechten,
Uitgifte van certificaten.
Artikel 10, Levering van aandelen. Aandeelhoudersrechten.
Vruchtgebruik. Pandrecht. Uitgifte van certificaten, ——
1. Voor de levering van een aandeel of de levering van een beperkt recht daarop is vereist een daartoe bestemde ten overstaan van een in Nederland standplaats hebbende notaris verleden akte waarbij de betrokkenen partij zijn.
2. Behoudens in het geval dat de vermootschap zeif bij de rechtshandeling partij is, kunnen de aan het aandeel verbonden rechten eerst worden uitgeoefend — nadat de vennootschap de rechtshandeling heeft erkend of de akte aan haar is betekend overeenkomstig het in de wet daaromtrent bepaalde.
3. Bij vestiging van een vruchtgebruik of een pandrecht op een aandeel kan het stemrecht niet aan de vruchtgebruiker of de pandhouder worden toegekend—zonder schriftelijke toestemming van de algemene vergadering.
4. De vennootschap verleent geen medewerking aan de uitgifte van certiflcaten van haar aandelen.
HOOFDSTUKVI.
Blokkeringsregeling.
Artikel 11.
1. Een aandeelhouder die één of meer aandelen wenst te vervreemden, is verplicht die aandelen eerst overeenkomstig het hiema in dit artikel bepaalde te koop aan te bieden aan zijn mede-aandeelhouders. Deze aanbiedingsverplichting geldt niet, indien alle aandeelhouders schriftelijk hun
goedkeuring aan de betreffende vervreemding hebben gegeven, welke—goedkeuting slechts voor een periode van dde maanden geldig is. Evenmin — geldt deze aanbiedingsverplichting in het geval de aandeelliouder krachtens — de wet tot overclracht van zijn aandelen aan een eerdere aandeelliouder verplicht is.
2. De prijs waarvoor de aandelen door de andere aandeelhouders kunnen worden overgenomen, wordt vastgesteld door de aanbieder en zijn mede-aandeelliouders. Indien zij niet tot overeenstemming komen, wordt de prijs vastgesteld door een onaffiankelijke deskundige, op verzoek van de meest gerede partij te benoemen door de voorzitter van de Kamer van Koophandel en Fabrieken binnen wier ressort de vennootschap statutair is
gevestigd, tenzij partijen onderling overeenstenirning over de deskundige bereiken. De in de vorige voizin bedoelde deskundige is gerechtigd tot inzage van alle boeken en bescheiden van de vennootschap en tot het verkrijgen van alle inlichtingen waarvan kennisneming voor zijn prijsvaststelling dienstig is. -
3. Indien de mede-aandeelhouders tezamen op meer aandelen reflecteren dan — zijn aangeboden, zullen de aangeboden aandelen tussen hen worden verdeeld zoveel mogelijk naar evenredigheid van het aandelenbezit van de gegadligden. Niemand kan ingevolge deze regeling meer aandelen verkrijgen dan waarop — hij heeft gereflecteerd.
4. De aanbieder blijft bevoegd zijn aanbod in te trekken, nuts dit geschiedt binnen een maand nadat hem bekend is aan welke gegadigden hij al de aandelen waarop het aanbod betrekking heeft, kan verkopen en tegen welke—prijs.
5. Inclien vaststaat dat de mede-aandeelhouders het aanbod niet aanvaarden of—dat niet al de aandelen waarop het aanbod betrekking heeft tegen contante
betaling worden gekocht, zal de aanbieder de aandelen binnen dde maanden—na die vaststelling vrijelijk mogen overdragen.
6. De vennootschap zeif als houdster van aandelen in haar kapitaal, kan slechts—met instemming van de aanbieder gegadigde zijn voor de aangeboden aandelen.
7. Ingeval van surséance van betaling, faillissement of ondercuratelestelling van een aandeelhouder en ingeval van instelling van een bewind door de rechter—over het vermogen van een aandeelhouder dan wel diens aandelen in de vennootschap, of ingeval van overlijden van een aandeelhouder-natuurlijk persoon, moeten de aandelen van de betreffende aandeelhouder worden
aangeboden met inachtneming van het hiervoor bepaalde, binnen drie—maanden na het plaatsvinden van de betreffende gebeurtenis. Indien alsdan —
op alle aangeboden aandelen wordt gereflecteerd, kan het aanbod niet
worden ingetrokken.
HOOFDSTUKVIL
Bestuur.
Artikel 12. Directie.
Het bestuur van de vennootschap wordt gevormd door een directie bestaande uit één
of meet directeuren.
Artikel 13, Benoeming, schorsing en ontslag, bezoldiging.
1. De directeuren worden benoemd door de algemene vergadering.
2. ledere directeutr kan te allen tijde door de algemene vergadering worden
geschorst en ontslagen.
3. De bezoldiging en de verdere arbeidsvoorwaarden van iedere directeur
worden vastgesteld door de algemene vergadering.
Artikel 14. Bestuurstaak. Besluitvorming. Taakverdeling.
1. Behoudens de beperkingen volgens de statuten is de directie belast met het —
besturen van de vennootschap.
2. De directie kan een reglement vaststellen waarbij regels worden gegeven
omtrent de besluitvorming van de directie.
3. Besluiten van de directie kunnen in plaats van in een vergadering ook bij
geschrift worden genomen, mits met algemene stemmen van alle in functie —
zijnde directeuren. Onder geschtift wordt verstaan elk via gangbare
communicatiekanalen overgebracht en op schrift ontvangen bericht.
4. De directie kan bij een taakverdeling bepalen met welke taak iedere directeur meer in bet bijzonder zal zijn belast.
Artikel 15. Vertegenwoordiging.
1. De directie is bevoegd de vennootscbap te vertegenwoordigen. De
bevoegdheid tot vertegenwoordiging komt mede aan iedere directeur toe.
2. De directie kan functionarissen met algemene of beperkte
vertegenwoordigingsbevoegdheid aanstellen. Elk hunner vertegenwoordigt de
vennootschap met inachtneming van de begrenzing aan zijn bevoegdheid
gesteld. Hun titulatuur wordt door de directie bepaald.
3. In geval van een tegenstrijdig belang tussen de vennootschap en een directeur
wordt de vennootscbap vertegenwoordigd door één van de overige
directeuren. De algemene vergadering is steeds bevoegd één of meet andere -
personen daartoe aan te wijzen. Indien het een tegenstrijdig belang betreft tussen de vennootschap en alle directeuren of de enige directeur wordt de vennootschap vertegenwoordigd door één of meet door de algemene vergadering aan te wijzen personen.
4. Ongeacht of er sprake is van een tegenstrijdig belang worden
rechtshandelingen van de vennootschap jegens de houder van alle aandelen —
of jegens een deelgenoot in enige huwelijksgemeenschap waartoe alle
aandelen behoren, waarbij de vennootschap wordt vertegenwoordigd door
deze aandeelhouder of door één van de deelgenoten, schriftelijk vastgelegd. —
Voor de toepassing van de vorige zin worden aandelen gehouden door de
vennootschap of haar dochtermaatschappijen niet meegeteld.
5. Lid 4 is niet van toepassing op rechtshandelingen die onder de bedongen
voorwaarden tot de gewone bedrijfsuitoefening van de vennootschap
behoren.
Artikel 16. Goedkeuting van besluiten van de directie.
2. De algemene vergadering is bevoegd besluiten van de directie aan haar
goedkeuring te onderwerpen. Deze besluiten dienen duidelijk omschreven te
worden en schriftelijk aan de directie medegedeeld te worden.
3. Het ontbreken van een goedkeuring als bedoeld in de lid I van dit artikel tast
de vertegenwoordigingsbevoegdheid van de directie of directeuren niet aan. —
Artikel 17. Ontstentenis of belet. In geval van ontstentenis of belet van een directeur zijn de andere directeuren of is de andere directeur tijdelijk met het bestuur van de vennootschap belast. In geval van — — — ontstentenis of belet van alle directeuren of van de enige directeur is de persoon die — — daartoe door de algemene vergadering wordt benoemd, tijdelijk met het bestuur van de vennootschap belast.
HOOFDSTUKVIIL
Jaarrekening. Winst,
Artikel 18. Boekjaar. Opmaken jaarrekening. Accountant.
1. Het boekjaar van de vennootschap vangt aan op één mei en zal eindigen op -
dertig april van het daaropvolgend kalenderjaar.
2. Jaarlijks binnen vijf maanden na afloop van het boekjaar, behoudens
verlenging van deze termijn met ten hoogste zes maanden door de algemene
vergadering op grond van bijzondere omstandigheden, maakt de directie een
jaarrekening op.
3. De jaarrekening wordt ondertekend door de directeuren; ontbreekt de
ondertekening van één of meet hunner, dan wordt daarvan onder opgave van reden melding gemaakt.
4. De vennootschap kan, en indien daartoe wetteijk verplicht zal, aan een accountant de opdracht verlenen tot onderzoek van de jaarrekening.
Attikel 19 Vaststeffing jaarrekening. Decharge. Openbaarmaking.
1. De algemene vergadering stelt de jaarrekening vast. Vaststelling van de
jaarrekening strekt niet tot decharge van een directeut. De algemene
vergadering kan bij afzonderlijk besluit decharge verlenen aan een directeur. -
2. De vennootschap is verplicht tot openbaarmaking van haar jaarrekening
binnen acht dagen na de vaststelling daarvan, tenzij een wettelijke vrijstelling -
van toepassing is.
Artikel 20. Winst,
1. De winst staat ter beschikking van de algemene vergadering.
2. Uitkeringen kunnen slechts plaats hebben tot ten hoogste het uitkeerbare
deel van het eigen vermogen.
3. Uitkering van winst geschiedt na de vaststelling van de jaarrekening waaruit —
blijkt dat zij geoorloofd is.
4. De directie kan, met inachtneming van het dienaangaande in lid 2 bepaalde, —
besluiten tot uitkering van interim-dividend.
5. De algemene vergadering kan, met inachtneming van het dienaangaande in —
lid 2 bepaalde, besluiten tot uitkeringen ten laste van een reserve.
6. De vordeting van de aandeeihouder tot uitkering verjaart door een
tijdsverloop van vijfjaren.
HOOFDSTUK IX.
Algemene vergaderingen van aandeelhouders,
Artikel 21. Jaarvergadering en andere vergaderingen.
Oproeping.
1. Jaarlijks binnen zes maanden na afloop van het boekjaar, wordt de
jaarvergadering gehouden bestemd tot de behandeling en vaststelling van de -
jaarrekening.
2. Andere algemene vergaderingen van aandeelhouders worden gehouden zo
dikwijls de directie zuiks nodig acht.
3. De algemene vergaderingen van aandeelhouders worden door de directie
bijeengeroepen door middel van brieven aan de adressen van de
aandeelhouders volgens het register van aandeelhouders.
4. De oproeping geschiedt met later dan op de vijftiende dag voor die van de
vergadering. -
5. De algemene vergaderingen van aandeelhouders warden gehouden in de
gemeente waar de vennootschap volgens de statuten haar zetel heeft.
6. De algemene vergadering voorziet zeif in haar voorzitterschap. Tot dat
ogenblik wordt het voorzitterschap waargenomen door een directeur of bij —
gebreke daarvan door de in leeftijd oudste ter vergadering aanwezige persoon.
7. De directeuren hebben als zodanig in de algemene vergadeting van
aandeelhouders een raadgevende stem.
Artikel 22. Het gehele geplaatste kapitaal is vertegenwoordigd Aantekeningen
1. Zolang in een algemene vergadering van aandeelhouders het gehele
geplaatste kapitaal is vertegenwoordigd, kunnen geldige besluiten worden
genomen over alle aan de orde komende onderwerpen, nuts met algemene
sternmen, ook al zijn de door de wet of de statuten gegeven voorschriften
voor het oproepen en houden van vergaderingen niet in acht genomen.
2. De directie houdt van de genomen besluiten aantekening. Indien de directie -
niet ter vergadering is vertegenwoordigd wordt door of namens de voorzitter
van de vergadering een afschrift van de genomen besluiten zo spoedig
mogelijk na de vergadeting aan de directie verstrekt. De aantekeningen liggen
ten kantore van de vennootschap ter inzage van de aandeelhouders. Aan
ieder van dezen wordt desgevraagd een afschrift of uittreksel van deze
aantekeningen verstrekt tegen ten hoogste de kostprijs.
Artikel 23 Stemmingen.
1. leder aandeel geeft recht op één stem.
2. De vergaderrechten kunnen worden uitgeoefend bij een scbriftelijk gevolmachtigde.
3. Voor zover de wet geen grotere meerderheid voorschrijft worden alle besluiten genomen met volstrekte meerderheid van de uitgebrachte stemmen.
4. Staken de stemmen dan is het voorstel verworpen.
Artikel 24 Besluitvortning buiten vergadering.
Aantekeningen.
1. Besluiten van aandeelhouders kunnen in plaats van in algemene
vergaderingen van aandeelhouders ook schriftelijk worden genomen, mits
met algemene stemmen van alle stemgerechtigde aandeelhouders. Het
bepaalde in artikel 14 lid 3, tweede voizin, is van overeenkomstige toepassing.
2. Op besluitvornuing buiten vergadering als bedoeld in het vorige lid is het
bepaalde in artikel 21 lid 7 van overeenkomstige toepassing.
3. De directie houdt van de aldus genomen besluiten aantekening. leder van de
aandeelhouders is verplicht er voor zorg te ciragen dat de conform lid I genomen besluiten zo spoedig mogelijk schriftelijk ter kennis van de directie—worden gebracht. De aantekeningen liggen ten kantore van de vennootschap ter inzage van de aandeelhouders. Aan ieder van dezen wordt desgevraagd
een afschrift of een uittreksel van deze aantekeningen verstrekt tegen ten hoogste de kostprijs.
HOOFDSTUKX.
Statutenwijziging en ontbinding. Vereffening.
Artikel 25. Statutenwijziging en ontbinding. Wanneer aan de algemene vergadering een voorstel tot statutenwijziging of tot ontbincling van de vennootschap wordt gedaan, moet zuiks steeds bij de oproeping tot de algemene vergadering van aandeeffiouders worden vermeld, en moet, indien het een statutenwijziging betreft, tegelijkertijd een afschrift van het voorstel waarin de voorgedragen wijziging woordelijk is opgenomen, ten kantore van de vennootschap ter in2age worden gelegd voor aandeelhouders tot de afloop van de vergadering. Artikel 26. Vereffening.
1. In geval van ontbinding van de vennootschap krachtens besluit van de algemene vergadering zijn de directeuren belast met de vereffening van de
zaken van de vennootschap.
2. Gedurende de vereffening blijven de bepalingen van de statuten voor zover — mogelijk van kracht.
3. Hetgeen na voldoening van de schulden is overgebleven wordt overgedi:agenaan de aandeethouders naar evenredigheid van het gezamenlijk bedrag van
ieders aandelen.
4. Op de vereffening zijn voorts de bepalingen van Titel 1, Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek van toepassing.
Slot De verschenen persoon verklaarde ten slotte dat de thans geplaatste tweehonderd — — (200) aandelen in het kapitaal van de Vennootschap, elk nominaal groot éénduizend gulden (NLG 1.000) hierbij worden omgezet in tweehonderd (200) aandelen, elk — nominaal groot vierhonderd vierenvijftig euro (EUR 454). Het verschil tussen het — — bedrag in guldens en het bedrag in euro zal worden voldaan uit de vrije reserves van de vennootschap. Ret geplaatste kapitaal van de Vennootschap bedraagt met deze — statutenwijziging negentig duizend achthonderd euro (EUR 90.800). De Minister van Justitie heeft op dertien september tweeduizend vijf onder nunimer
B.V. 120420 schtiftelijk verklaard dat van bezwaren niet is gebleken. Van het besluit tot statutenwijziging en de machtiging van de verschenen persoon en de verkiaring van de Minister van Justitie blijkt uit aan deze akte te hechten geschnften.
De zakelijke inhoud van deze akte is door mij, notaris, aan de verschenen persoon, — die aan mij, notaris, bekend is, meegedeeld en toegelicht. Vervolgens heb ik, notaris
de verschenen persoon gewezen op de gevolgen die uit de inhoud van de akte — — — — voortvloeien. De verschenen persoon heeft tenslotte verkLaard van de inhoud van — — deze akte kennis te hebben genomen en daarmee in te stemmen.
Vervolgens is deze akte, welke verleden is te Amsterdam, onmiddellijk na beperkte —
voorlezing, door de verschenen persoon en mij, notaris, ondertekend op de datum —
vermeld in de aanhef van deze akte.
w.g. de verschenen persoon en de notaris.
UITGEGEVEN VOOR AFSCHRIFT.
Door mij, nit. Frederike van Harskamp, als vaste waarnemer van nit. Saskia Laseur-Eelman, notaris te Amsterdam, op 3 september 2010.
VAN DOORNE N.V.
The undersigned:
Frederike van Harskamp, as deputy of Saskia Laseur-Eelman, civil-law notary in Amsterdam,
declares:
that the attached document (Attachment) is a fair but an unofficial English translation of the Deed of Amendment of the Articles of Association of Heli-One (Netherlands) B.V. (previously named: Handelsmaatschappij Schreiner & Co B.V.), executed before Saskia Laseur-Eelman, civil law notary, on 19 September 2005, in which an attempt has been made to be as literal as possible without jeopardizing the overall continuity. Inevitably, differences may occur in translation, and if so, the Dutch text will by law govern.
Signed in Amsterdam on 3 September 2010.
VAN DOORNE N.V.
unofficial translation of the
DEED OF AMENDMENT
OF THE ARTICLES OF ASSOCIATION:
of: Handelmaatschappij Schreiner & Co B.V.
with its registered office in: ‘s-Gravenhage.
Deed dated 19 September 2005
On the nineteenth day of September two thousand and five, appeared before me, Saskia Laseur-Eelman, civil law notary in the city of Amsterdam: Jacobine Marga Alice Tinselboer, born in Hardenberg on the sixteenth day of August nineteen hundred and seventy-five, with office address at Jachthavenweg 121, 1081 KM Amsterdam.
The said individual declared that:
| (A) | Handelmaatschappij Schreiner & Co B.V., a private company with limited liability, having its registered office in ‘s-Gravenhage and its business office at Diamantlaan 1, 2132 WV Hoofddorp, registered with the Commercial Register under number 34099663 (the “Company”) has been incorporated by a Deed, dated the thirtieth day of March nineteen hundred and seventy-three. |
| (B) | The Articles of Association of the Company have been latest amended by a Deed, dated the nineteenth day of April two thousand and four, executed before M.C.W. van Meet, civil law notary in the city of Amsterdam. |
| (C) | The General Meeting of Shareholders of the Company has resolved to amend the Articles of Association on the eighteenth day of August two thousand and five. |
| (D) | Said individual has been appointed by that resolution to apply for the required declaration of no objection on the draft of the present Deed, and has been authorised to make the changes which may be required by or on behalf of the Minister of Justice. |
| (E) | Said individual furthermore has been authorised to have the Deed of |
1
amendment of the Articles of Association executed and signed.
| (F) | As a consequence of said resolution and the ministerial statement of no-objection obtained on the basis of article 235 of Book 2 of the Dutch Civil Code the Articles of Association of the Company hereby shall be amended as follows: |
ARTICLES OF ASSOCIATION
CHAPTER I.
Definitions.
Article 1,
In these articles of association the following expressions shall have the following meanings:
| a. | the general meeting: the body of the company formed by shareholders; |
| b. | the general meeting of shareholders: the meeting of shareholders; |
| c. | the distributable part of the net assets: that part of the company’s net assets which exceeds the aggregate of the issued capital and the reserves which must be maintained by virtue of law; |
| d. | the annual accounts: the balance sheet and the profit and loss account with the explanatory notes; |
| e. | the annual meeting: the general meeting of shareholders held for the purpose of discussion and adoption of the annual accounts; |
| f. | accountant: a “register-accountant” or other accountant referred to in Article 393, Book 2 of the Civil Code, as well as an organisation within which such accountants practice. |
CHAPTER II.
Name, seat, objects.
Article 2, Name and seat.
| 1. | The name of the company is: |
Heli-One (Netherlands) B.V.
| 2. | The official seat of the company is in Hoofddorp. |
Article 3. Objects.
The objects of the company are:
| a. | to manufacture and to trade in aviation technical products and components thereof; |
| b. | to trade in agencies, commissions and to receive products for deposit and consignment; |
| c. | to trade in movable and immovable property; |
2
| d. | to furnish guarantees, to provide security, to commit itself as guarantor or severally liable co-debtor, or declares itself jointly or severally liable with or for others, particularly - but not exclusively - to the benefit of companies which are subsidiaries and/or affiliates of the company or in which the company holds any interests; |
| e. | to incorporate, to participate in any way whatsoever, to manage, to supervise, to operate and to promote enterprises, businesses and companies; |
| f. | to finance businesses and companies; |
| g. | to borrow, to lend and to raise funds, including the issue of bonds, promissory notes or other securities or evidence of indebtedness as well as to enter into agreements in connection with the aforementioned; |
| h. | to supply advice and to render services to enterprises and companies with which the company forms a group and to third parties; |
| i. | to obtain, alienate, manage and exploit registered property and items of property in general; |
as well as everything pertaining to the foregoing, relating thereto or conducive thereto, all in the widest sense of the word.
CHAPTER III.
Capital and shares. Registers.
Article 4. Authorised capital.
| 1. | The authorised capital amounts to four hundred fifty-four thousand Euro (EUR 454,000). |
| 2. | The authorised capital is divided into one thousand (1,000) shares of four hundred fifty-four Euro (EUR 454) each. |
| 3. | All shares are to be registered shares. No share certificates shall be issued. |
Article 5. Register of shareholders.
| 1. | The management board shall keep a register in which the names and addresses of all shareholders are recorded, showing the date on which they acquired the shares, the date of the acknowledgement or notification, and the amount paid on each share. |
| 2. | The names and addresses of those with a right of usufruct (‘life interest’) or a pledge on the shares shall also be entered in the register, stating the date on which they acquired the right, and the date of acknowledgement or notification. |
| 3. | Each shareholder, each beneficiary of a life interest and each pledgee is required to give written notice of his address to the company. |
3
| 4. | The register shall be kept accurate and up to date. All entries and notes in the register shall be signed by a member of the management board. |
| 5. | On application by a shareholder, a beneficiary of a life interest or a pledgee, the management board shall furnish an extract from the register, free of charge, insofar as it relates to his rights in a share. |
| 6. | The management board shall make the register available at the company’s office for inspection by the shareholders. |
CHAPTER IV.
Issuance of shares. Own shares.
Article 6. Issuance of shares.
Body of the company competent to issue shares.
Notarial deed.
| 1. | The issuance of shares may only be effected pursuant to a resolution of the general meeting, insofar as the general meeting has not designated another body of the company in this respect. |
| 2. | The issuance of a share shall furthermore require a deed drawn up for that purpose in the presence of a civil law notary registered in the Netherlands to which those involved are party. |
Article 7. Conditions of issuance. Rights of pre-emption.
| 1. | A resolution for the issuance of shares shall stipulate the price and further conditions of issuance. |
| 2. | Upon issuance of shares, each shareholder shall have a right of pre-emption in proportion to the aggregate nominal amount of his shares, subject to the limitations set by law. |
| 3. | Shareholders shall have a similar right of pre-emption if options are granted to subscribe for shares. |
| 4. | Prior to each single issuance the right of pre-emption may be limited or excluded by the body of the company competent to issue. |
Article 8. Payment for shares.
| 1. | The full nominal amount of each share must be paid in on issue. |
| 2. | Payment for a share must be made in cash insofar as no other manner of payment has been agreed on. Payment in foreign currency can be made only after approval by the company. |
Article 9. Own shares.
| 1. | When issuing shares, the company shall not be entitled to subscribe for its own shares. |
4
| 2. | The company may, subject to the relevant provisions of the law, acquire fully paid in shares in its own capital or depository receipts thereof, up to the maximum permitted by law. |
| 3. | The company may give loans with a view to the subscription for or acquisition of shares in its capital or depository receipts thereof, but only up to the amount of the distributable reserves. |
| 4. | The disposal of shares or depository receipts thereof held by the company shall be effected pursuant to a resolution of the general meeting, with due observance of the provisions of the blocking clause. |
| 5. | No voting rights may be exercised in the general meeting for any share held by the company or any of its subsidiaries, nor in respect of any share of which the company or any of its subsidiaries holds depository receipts. |
CHAPTER V.
Transfer of shares. Limited rights.
Issuance of depository receipts.
Article 10. Transfer of shares. Shareholders’ rights.
Life interest (“Vruchtgebruik”). Pledging (“Pandrecht”).
Issuance of depository receipts.
| 1. | The transfer of a share or the transfer of a right in rem thereon shall require a deed drawn up for that purpose in the presence of a civil law notary registered in the Netherlands to which those involved are party. |
| 2. | Unless the company itself is party to the legal act, the rights attached to the share can only be exercised after the company has acknowledged said legal act or said deed has been served on it in accordance with the relevant provisions of the law. |
| 3. | If a share is pledged or the owner creates a life interest in a share, the voting right can only be assigned to the beneficiary of the life interest or the pledge after written consent of the general meeting. |
| 4. | The company shall not cooperate to the issuance of depository receipts for its shares. |
CHAPTER VI.
Blocking clause.
Article 11.
| 1. | Any shareholder wishing to transfer one or more shares, shall first offer to sell those shares to his co-shareholders in accordance with the provisions of this article. The obligation to make this offer is not applicable if, either all |
5
| shareholders have given their written approval to the proposed transfer, which approval shall be valid for a period of three months, or a shareholder is obligated by law to transfer his shares to a prior shareholder. |
| 2. | The price at which the shares can be purchased by the other shareholders shall be agreed between the offeror and his co-shareholders. Failing agreement between the parties the price shall be set by an independent expert on request by the most willing party to be appointed by the chairman of the Chamber of Commerce and Factories in whose district the company has its official seat, unless the expert is appointed by the parties by mutual consent. The expert referred to in the preceding sentence shall be authorised to inspect all books and records of the company and to obtain all such information as will be useful for his setting the price. |
| 3. | If the co-shareholders together are interested in purchasing more shares than have been offered, the offered shares shall be distributed among them as far as possible in proportion to the shareholding of each interested party. However no interested party shall thus acquire more shares than he has applied for. |
| 4. | The offeror remains entitled to withdraw his offer, provided he does so within one month after he is informed to which interested parties he can sell all the shares included in the offer and at what price. |
| 5. | If it is established that the co-shareholders do not accept the offer or that not all shares included in the offer shall be purchased against payment in cash, the offeror shall be free to transfer the shares within three months thereafter to whomsoever he wishes. |
| 6. | The company itself as holder of one or more shares shall be entitled to apply for the offered shares only with the consent of the offeror. |
| 7. | In case of suspension of payments, bankruptcy or placement under curatorship of a shareholder and in case of appointment of an administrator by the court over the property of a shareholder or over his shares in the company or in case of death of a shareholder who is an individual, the shares of the shareholder concerned shall be put on offer in accordance with the foregoing provisions hereof, within three months of the relevant event. If applications are made for all shares on offer, the offer may not be withdrawn. |
CHAPTER VII.
Management.
Article 12. Management board.
6
The management of the company shall be constituted by a management board, consisting of one or more members.
Article 13. Appointment. Suspension and dismissal.
Remuneration.
| 1. | The general meeting shall appoint the members of the management board. |
| 2. | A member of the management board may at any time be suspended or dismissed by the general meeting. |
| 3. | The general meeting shall determine the remuneration and further conditions of employment for each member of the management board. |
Article 14. Duties of the management board.
Decision making process. Allocation of duties.
| 1. | Subject to the restrictions imposed by these articles of association, the management board shall be entrusted with the management of the company. |
| 2. | The management board may lay down rules regarding its own decision making process. |
| 3. | Resolutions of the management board may also be adopted in writing without recourse to a management board meeting, provided they are adopted by a unanimous vote of all members of the management board. The expression in writing shall include any document transmitted by current means of communication and received in writing. |
| 4. | The management board may determine the duties with which each member of the management board will be charged in particular. |
Article 15. Representation.
| 1. | The management board shall be authorised to represent the company. Each member of the management board is also authorised to represent the company. |
| 2. | The management board may appoint staff members with general or limited power to represent the company. Each staff member shall be competent to represent the company with due observance of any restrictions imposed on him. The management board shall determine their titles. |
| 3. | In the event of a conflict of interest between the company and a member of the management board, the company shall be represented by one of the other members of the management board. The general meeting shall at all times be competent to designate one or more other persons for this purpose. If it concerns a conflict of interest between the company and all members of the management board, or the sole member of the management board, the |
7
| company shall be represented by one or more persons to be designated by the general meeting. |
| 4. | Without regard to whether a conflict of interest exists or not, all legal acts of the company vis-a-vis a holder of all of the shares, or vis-a-vis a participant in a marital community of which all of the shares form a part, whereby the company is represented by such shareholder or one of the participants, shall be put down in writing. For the application of the foregoing sentence, shares held by the company or its subsidiaries shall not be taken into account. |
| 5. | Paragraph 4 does not apply to legal acts that, under their agreed terms, form part of the normal course of business of the company. |
Article 16. Approval of decisions of the management board.
| 1. | The general meeting is entitled to require resolutions of the management board to be subject to its approval. These resolutions shall be clearly specified and notified to the management board in writing. |
| 2. | The lack of approval referred to in paragraph 1 does not affect the authority of the management board or its members to represent the company. |
Article 17. Absence or prevention.
If a member of the management board is absent or prevented from performing his duties, the remaining members or member of the management board shall be temporarily entrusted with the entire management of the company. If all members of the management board, or the sole member of the management board, are absent or prevented from performing their duties, the management of the company shall be temporarily entrusted to the person designated for this purpose by the general meeting.
CHAPTER VIII.
Annual accounts. Profits.
Article 18. Financial year.
Drawing up of the annual accounts. Accountant.
| 1. | The financial year shall run from the first day of May up to and including the thirtieth day of April of each year. |
| 2. | Annually, not later than five months after the end of the financial year, unless by reason of special circumstances this term is extended by the general meeting by not more than six months, the management board shall draw up annual accounts. |
| 3. | The annual accounts shall be signed by all the members of the management board. If the signature of one or more of them is lacking, this shall be stated and reasons given. |
8
| 4. | The company may, and if the law so requires shall, appoint an accountant to audit the annual accounts. |
Article 19. Adoption of the annual accounts. Discharge. Publication.
| 1. | The general meeting shall adopt the annual accounts. Adoption of the annual accounts shall not discharge a member of the management board. The general meeting may discharge a member of the management board by a separate resolution. |
| 2. | The company shall publish the annual accounts within eight days following the adoption thereof unless a statutory exemption is applicable. |
Article 20. Profits.
| 1. | The general meeting shall determine the allocation of accrued profits. |
| 2. | Dividends may be paid only up to an amount which does not exceed the amount of the distributable part of the net assets. |
| 3. | Dividends shall be paid after adoption of the annual accounts from which it appears that payment of dividends is permissible. |
| 4. | The management board, may subject to due observance of paragraph 2, resolve to pay an interim dividend. |
| 5. | The general meeting may, subject to due observance of paragraph 2, resolve to make payments to the charge of any reserve which need not be maintained by virtue of the law. |
| 6. | A claim of a shareholder for payment of dividend shall be barred after five years have elapsed. |
CHAPTER IX.
General meetings of shareholders.
Article 21. Annual meeting. Other meetings. Convocation.
| 1. | The annual meeting shall be held annually, and not later than six months after the end of the financial year, for the purpose of discussion and adoption of the annual accounts. |
| 2. | Other general meetings of shareholders shall be held as often as the management board deems such necessary. |
| 3. | General meetings of shareholders shall be convoked by the management board, by letter mailed to the addresses of the shareholders as shown in the register of shareholders. |
| 4. | The convocation shall take place no later than on the fifteenth day prior to the date of the meeting. |
9
| 5. | The general meetings of shareholders shall be held in the municipality in which the company has its official seat according to these articles of association. |
| 6. | The general meeting shall itself appoint its chairman. Until that moment a member of the management board shall act as chairman and in the absence of such a member the eldest person present at the meeting shall act as chairman. |
| 7. | The members of the management board shall, as such, have the right to give advice in the general meeting of shareholders. |
Article 22. Waiver of formalities. Records.
| 1. | As long as the entire issued capital is represented at a general meeting of shareholders valid resolutions can be adopted on all subjects brought up for discussion, even if the formalities prescribed by law or by the articles of association for the convocation and holding of meetings have not been complied with, provided such resolutions are adopted unanimously. |
| 2. | The management board keeps a record of the resolutions made. If the management board is not represented at a meeting, the chairman of the meeting shall provide the management board with a transcript of the resolutions made as soon as possible after the meeting. The records shall be deposited at the offices of the company for inspection by the shareholders. Upon request each of them shall be provided with a copy or an extract of such record at not more than the actual costs. |
Article 23. Voting rights.
| 1. | Each share confers the right to cast one vote. |
| 2. | The right to take part in the meeting may be exercised by a proxy authorised in writing. |
| 3. | To the extent that the law does not require a qualified majority, all resolutions shall be adopted by a majority of the votes cast. |
| 4. | If there is a tie of votes the proposal is thus rejected. |
Article 24. Resolutions outside of meetings. Records.
| 1. | Resolutions of shareholders may also be adopted in writing without recourse to a general meeting of shareholders, provided they are adopted by a unanimous vote representing the entire issued capital. The provision of article 14 paragraph 3, second sentence, shall apply correspondingly. |
| 2. | The provisions of article 21 paragraph 7 shall apply correspondingly to the adoption of resolutions outside a meeting as referred to in paragraph 1. |
10
| 3. | The management board shall keep a record of the resolutions thus made. Each of the shareholders must procure that the management board is informed in writing of the resolutions made in accordance with paragraph 1 as soon as possible. The records shall be deposited at the offices of the company for inspection by the shareholders. Upon request each of them shall be provided with a copy or an extract of such record at not more than the actual costs. |
CHAPTER X.
Amendment of the articles of association and dissolution. Liquidation.
Article 25.
Amendment of the articles of association and dissolutions.
When a proposal to amend the articles of association or to dissolve the company is to be made to the general meeting, this must be mentioned in the notification of the general meeting of shareholders. As regards an amendment of the articles of association, a copy of the proposal including the text of the proposed amendment must at the same time be deposited and held available at the company’s office for inspection by shareholders and depository receipt holders until the end of the meeting.
Article 26. Liquidation.
| 1. | In the event of dissolution of the company by virtue of a resolution of the general meeting, the members of the management board shall be charged with the liquidation of the business of the company. |
| 2. | During liquidation, the provisions of these articles of association shall remain in force as far as possible. |
| 3. | The balance remaining after payment of debts shall be transferred to the shareholders in proportion to the aggregate amount of their shareholdings. |
| 4. | The liquidation shall furthermore be subject to the provisions of Title 1, Book 2 of the Civil Code. |
Closing Statement
Said individual finally declared that the current issued two hundred (200) shares in the capital of the Company of a par value of one thousand guilders (NLG 1,000) each are hereby converted into two hundred (200) shares of a par value of four hundred fifty-four euro (EUR 454) each. The difference between the amount in guilders and the amount in euro shall be paid out of the distributable reserves by the shareholder. The issued capital of the Company amounts with this amendment of the Articles of Association ninety thousand eight hundred euro (EUR 90,800). The Ministry of Justice has on the thirteenth day of September two thousand and
11
five issued a certificate (registration number B.V. 120420) stating that no objections have been found to exist.
The resolution to amend the Articles of Association and to authorise said individual and the statement of the Minister of Justice shall be attached to this Deed.
I, civil law notary, stated and explained the substance of this Deed and pointed out the consequences of the contents of this Deed to the said individual, who is known to me, civil law notary. The said individual then declared that the said individual had noted the contents of this Deed and that the said individual agreed therewith. Subsequently, this Deed was executed in Amsterdam, and was, immediately after it had been read aloud in part, signed by the said individual and by me, civil law notary, on the date first above written.
12
As Of Filer Filing For·On·As Docs:Size Issuer Filing Agent 4/11/12 SEC UPLOAD¶ 9/19/17 1:79K North Denes Aerodrome Ltd. 2/14/12 SEC UPLOAD¶ 9/19/17 1:98K North Denes Aerodrome Ltd. |