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As Of Filer Filing For·On·As Docs:Size 1/15/21 Wells Fargo & Co./MN 8-K:2,7,9 1/15/21 15:7.8M |
Document/Exhibit Description Pages Size 1: 8-K Current Report HTML 48K 2: EX-99.1 Miscellaneous Exhibit HTML 158K 3: EX-99.2 Miscellaneous Exhibit HTML 1.00M 4: EX-99.3 Miscellaneous Exhibit HTML 49K 11: R1 Document and Entity Information Document HTML 85K 13: XML IDEA XML File -- Filing Summary XML 13K 10: XML XBRL Instance -- wfc-20210115_htm XML 75K 12: EXCEL IDEA Workbook of Financial Reports XLSX 7K 6: EX-101.CAL XBRL Calculations -- wfc-20210115_cal XML 7K 7: EX-101.DEF XBRL Definitions -- wfc-20210115_def XML 55K 8: EX-101.LAB XBRL Labels -- wfc-20210115_lab XML 131K 9: EX-101.PRE XBRL Presentations -- wfc-20210115_pre XML 57K 5: EX-101.SCH XBRL Schema -- wfc-20210115 XSD 21K 14: JSON XBRL Instance as JSON Data -- MetaLinks 18± 29K 15: ZIP XBRL Zipped Folder -- 0000072971-21-000008-xbrl Zip 155K
Page | (sequential) | (alphabetic) | ↑Top | ||
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1 | 1st Page – Filing Submission | ||||
" | Summary Financial Data | ||||
" | Consolidated Statement of Income | ||||
" | Consolidated Balance Sheet | ||||
" | Segment Results | ||||
" | Loans | ||||
" | Nonperforming Assets |
Document |
Pages | |||||
Consolidated Results | |||||
Average Balances and Interest Rates (Taxable-Equivalent Basis) | |||||
Reportable Operating Segment Results | |||||
Combined Segment Results | |||||
Consumer Banking and Lending | |||||
Commercial Banking | |||||
Corporate and Investment Banking | |||||
Wealth and Investment Management | |||||
Corporate | |||||
Credit-Related Information | |||||
Consolidated Loans
Outstanding – Period End | |||||
Net Loan Charge-offs | |||||
Changes in Allowance for Credit Losses for Loans | |||||
Allocation of the Allowance for Credit Losses for Loans | |||||
Nonperforming
Assets (Nonaccrual Loans and Foreclosed Assets) | |||||
Commercial and Industrial Loans and Lease Financing by Industry | 21 | ||||
Commercial Real Estate Loans by Property Type | |||||
Equity | |||||
Tangible Common Equity | |||||
Risk-Based Capital Ratios Under Basel III – Standardized Approach | |||||
Risk-Based Capital Ratios Under Basel III – Advanced Approach | |||||
Other | |||||
Deferred Compensation and Related Hedges |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except per share amounts) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Income Statement Data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | $ | 17,925 | 18,862 | 17,836 | 17,717 | 19,860 | (5) | % | (10) | $ | 72,340 | 85,063 | (15) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noninterest expense | 14,802 | 15,229 | 14,551 | 13,048 | 15,614 | (3) | (5) | 57,630 | 58,178 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-tax pre-provision profit (PTPP) (1) | 3,123 | 3,633 | 3,285 | 4,669 | 4,246 | (14) | (26) | 14,710 | 26,885 | (45) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | (179) | 769 | 9,534 | 4,005 | 644 | NM | NM | 14,129 | 2,687 | 426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo net income (loss) | 2,992 | 2,035 | (2,379) | 653 | 2,873 | 47 | 4 | 3,301 | 19,549 | (83) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo net income (loss) applicable to common stock | 2,642 | 1,720 | (2,694) | 42 | 2,546 | 54 | 4 | 1,710 | 17,938 | (90) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Share Data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings (loss) per common share | 0.64 | 0.42 | (0.66) | 0.01 | 0.60 | 52 | 7 | 0.41 | 4.05 | (90) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends declared per common share | 0.10 | 0.10 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | — | (80) | 1.22 | 1.92 | (36) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common shares outstanding | 4,144.0 | 4,132.5 | 4,119.6 | 4,096.4 | 4,134.4 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average common shares outstanding | 4,137.6 | 4,123.8 | 4,105.5 | 4,104.8 | 4,197.1 | — | (1) | 4,118.0 | 4,393.1 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted average common shares outstanding (2) | 4,151.3 | 4,132.2 | 4,105.5 | 4,135.3 | 4,234.6 | — | (2) | 4,134.2 | 4,425.4 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Book value per common share (3) | $ | 39.76 | 38.99 | 38.67 | 39.71 | 40.31 | 2 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible book value per common share (3)(4) | 33.04 | 32.23 | 31.88 | 32.90 | 33.50 | 3 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Equity Data (period-end) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | 185,920 | 182,032 | 180,122 | 183,330 | 187,984 | 2 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stockholders' equity | 164,778 | 161,109 | 159,322 | 162,654 | 166,669 | 2 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible common equity (4) | 136,935 | 133,179 | 131,329 | 134,787 | 138,506 | 3 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performance Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average assets (ROA)(5) | 0.62 | % | 0.42 | (0.49) | 0.13 | 0.59 | 0.17 | % | 1.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average equity (ROE)(6) | 6.4 | 4.2 | (6.6) | 0.1 | 5.9 | 1.0 | 10.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average tangible common equity (ROTCE)(4) | 7.7 | 5.1 | (8.0) | 0.1 | 7.1 | 1.3 | 12.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efficiency ratio (7) | 83 | 81 | 82 | 74 | 79 | 80 | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin on a taxable-equivalent basis | 2.13 | 2.13 | 2.25 | 2.58 | 2.53 | 2.27 | 2.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, unless otherwise noted) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (average) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | $ | 899,704 | 931,708 | 971,266 | 965,046 | 956,536 | (3) | % | (6) | $ | 941,788 | 950,956 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | 1,926,872 | 1,947,672 | 1,948,939 | 1,950,659 | 1,941,843 | (1) | (1) | 1,943,501 | 1,913,444 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposits | 1,380,100 | 1,399,028 | 1,386,656 | 1,337,963 | 1,321,913 | (1) | 4 | 1,376,011 | 1,286,261 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (period-end) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt securities | 501,207 | 476,421 | 472,580 | 501,563 | 497,125 | 5 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | 887,637 | 920,082 | 935,155 | 1,009,843 | 962,265 | (4) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | 18,516 | 19,463 | 18,926 | 11,263 | 9,551 | (5) | 94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity securities | 62,260 | 51,169 | 52,494 | 54,047 | 68,241 | 22 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | 1,955,163 | 1,922,220 | 1,968,766 | 1,981,349 | 1,927,555 | 2 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposits | 1,404,381 | 1,383,215 | 1,410,711 | 1,376,532 | 1,322,626 | 2 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Headcount (#) | 268,531 | 274,931 | 276,013 | 272,267 | 271,924 | (2) | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital and other metrics (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk-based capital ratios and components (2): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Standardized Approach: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CET1 | 11.6 | % | 11.4 | 11.0 | 10.7 | 11.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tier 1 capital | 13.3 | 13.1 | 12.6 | 12.2 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total capital | 16.5 | 16.3 | 15.9 | 15.2 | 15.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk-weighted assets (RWAs) (in billions) | $ | 1,192.0 | 1,185.6 | 1,213.1 | 1,262.8 | 1,245.9 | 1 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Approach: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CET1 | 11.9 | % | 11.5 | 11.1 | 11.4 | 11.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tier 1 capital | 13.7 | 13.2 | 12.8 | 13.1 | 13.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total capital | 16.1 | 15.7 | 15.3 | 15.6 | 16.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk-weighted assets (RWAs) (in billions) (3) | $ | 1,158.1 | 1,172.0 | 1,195.4 | 1,181.3 | 1,165.1 | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tier 1 leverage ratio | 8.3 | % | 8.1 | 8.0 | 8.0 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liquidity Coverage Ratio (LCR) | 133 | 134 | 129 | 121 | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Leverage Ratio (SLR) | 8.1 | 7.8 | 7.5 | 6.8 | 7.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) | 25.8 | 25.8 | 25.3 | 23.3 | 23.3 |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except per share amounts) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 10,470 | 10,800 | 11,801 | 14,727 | 15,595 | (3) | % | (33) | $ | 47,798 | 66,083 | (28) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | 1,195 | 1,432 | 1,921 | 3,415 | 4,395 | (17) | (73) | 7,963 | 18,852 | (58) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | 9,275 | 9,368 | 9,880 | 11,312 | 11,200 | (1) | (17) | 39,835 | 47,231 | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit-related fees | 1,333 | 1,299 | 1,142 | 1,447 | 1,530 | 3 | (13) | 5,221 | 5,819 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lending-related fees | 356 | 352 | 323 | 350 | 358 | 1 | (1) | 1,381 | 1,474 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage fees | 2,440 | 2,336 | 2,117 | 2,482 | 2,380 | 4 | 3 | 9,375 | 9,237 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trust and investment management fees | 747 | 737 | 687 | 701 | 728 | 1 | 3 | 2,872 | 3,038 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment banking fees | 486 | 441 | 547 | 391 | 464 | 10 | 5 | 1,865 | 1,797 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Card fees | 943 | 912 | 797 | 892 | 1,020 | 3 | (8) | 3,544 | 4,016 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking | 1,207 | 1,590 | 317 | 379 | 783 | (24) | 54 | 3,493 | 2,715 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gains (losses) from trading activities | (60) | 361 | 807 | 64 | 131 | NM | NM | 1,172 | 993 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gains (losses) on debt securities | 160 | 264 | 212 | 237 | (8) | (39) | NM | 873 | 140 | 524 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gains (losses) from equity securities | 884 | 649 | 533 | (1,401) | 451 | 36 | 96 | 665 | 2,843 | (77) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease income | 224 | 333 | 335 | 353 | 344 | (33) | (35) | 1,245 | 1,614 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | (70) | 220 | 139 | 510 | 479 | NM | NM | 799 | 4,146 | (81) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noninterest income | 8,650 | 9,494 | 7,956 | 6,405 | 8,660 | (9) | — | 32,505 | 37,832 | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 17,925 | 18,862 | 17,836 | 17,717 | 19,860 | (5) | (10) | 72,340 | 85,063 | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | (179) | 769 | 9,534 | 4,005 | 644 | NM | NM | 14,129 | 2,687 | 426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel | 8,948 | 8,624 | 8,916 | 8,323 | 8,819 | 4 | 1 | 34,811 | 35,128 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology, telecommunications and equipment | 838 | 791 | 672 | 798 | 936 | 6 | (10) | 3,099 | 3,276 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Occupancy | 826 | 851 | 871 | 715 | 749 | (3) | 10 | 3,263 | 2,945 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating losses | 621 | 1,219 | 1,219 | 464 | 1,916 | (49) | (68) | 3,523 | 4,321 | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional and outside services | 1,664 | 1,760 | 1,676 | 1,606 | 1,789 | (5) | (7) | 6,706 | 6,745 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leases (1) | 227 | 291 | 244 | 260 | 286 | (22) | (21) | 1,022 | 1,155 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising and promotion | 138 | 144 | 137 | 181 | 244 | (4) | (43) | 600 | 1,076 | (44) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restructuring charges | 781 | 718 | — | — | — | 9 | NM | 1,499 | — | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 759 | 831 | 816 | 701 | 875 | (9) | (13) | 3,107 | 3,532 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noninterest expense | 14,802 | 15,229 | 14,551 | 13,048 | 15,614 | (3) | (5) | 57,630 | 58,178 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income tax expense (benefit) | 3,302 | 2,864 | (6,249) | 664 | 3,602 | 15 | (8) | 581 | 24,198 | (98) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | 108 | 645 | (3,917) | 159 | 678 | (83) | (84) | (3,005) | 4,157 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) before noncontrolling interests | 3,194 | 2,219 | (2,332) | 505 | 2,924 | 44 | 9 | 3,586 | 20,041 | (82) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net income (loss) from noncontrolling interests | 202 | 184 | 47 | (148) | 51 | 10 | 296 | 285 | 492 | (42) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo net income (loss) | $ | 2,992 | 2,035 | (2,379) | 653 | 2,873 | 47 | 4 | $ | 3,301 | 19,549 | (83) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Preferred stock dividends and other | 350 | 315 | 315 | 611 | 327 | 11 | 7 | 1,591 | 1,611 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo net income (loss) applicable to common stock | $ | 2,642 | 1,720 | (2,694) | 42 | 2,546 | 54 | 4 | $ | 1,710 | 17,938 | (90) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per share information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings (loss) per common share | $ | 0.64 | 0.42 | (0.66) | 0.01 | 0.61 | 52 | 5 | $ | 0.42 | 4.08 | (90) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings (loss) per common share | 0.64 | 0.42 | (0.66) | 0.01 | 0.60 | 52 | 7 | 0.41 | 4.05 | (90) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dec
31, 2020 % Change from | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and due from banks | $ | 28,236 | 25,535 | 24,704 | 22,738 | 21,757 | 11 | % | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-earning deposits with banks | 236,376 | 221,235 | 237,799 | 128,071 | 119,493 | 7 | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents, and restricted cash | 264,612 | 246,770 | 262,503 | 150,809 | 141,250 | 7 | 87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal funds sold and securities purchased under resale agreements | 65,672 | 69,304 | 79,289 | 86,465 | 102,140 | (5) | (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading, at fair value | 75,095 | 73,253 | 74,679 | 80,425 | 79,733 | 3 | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available-for-sale, at fair value | 220,392 | 220,573 | 228,899 | 251,229 | 263,459 | — | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held-to-maturity, at amortized cost | 205,720 | 182,595 | 169,002 | 169,909 | 153,933 | 13 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans held for sale (1) | 36,384 | 25,004 | 33,694 | 23,678 | 24,319 | 46 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | 887,637 | 920,082 | 935,155 | 1,009,843 | 962,265 | (4) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | (18,516) | (19,463) | (18,926) | (11,263) | (9,551) | (5) | 94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans | 869,121 | 900,619 | 916,229 | 998,580 | 952,714 | (3) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing rights (1) | 7,437 | 7,680 | 8,180 | 9,532 | 12,947 | (3) | (43) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premises and equipment, net | 8,895 | 8,977 | 9,025 | 9,108 | 9,309 | (1) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goodwill | 26,392 | 26,387 | 26,385 | 26,381 | 26,390 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative assets | 25,846 | 23,715 | 22,776 | 25,023 | 14,203 | 9 | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity securities | 62,260 | 51,169 | 52,494 | 54,047 | 68,241 | 22 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 87,337 | 86,174 | 85,611 | 96,163 | 78,917 | 1 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | $ | 1,955,163 | 1,922,220 | 1,968,766 | 1,981,349 | 1,927,555 | 2 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing deposits | $ | 467,068 | 447,011 | 432,857 | 379,678 | 344,496 | 4 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits | 937,313 | 936,204 | 977,854 | 996,854 | 978,130 | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | 1,404,381 | 1,383,215 | 1,410,711 | 1,376,532 | 1,322,626 | 2 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term borrowings | 58,999 | 55,224 | 60,485 | 92,289 | 104,512 | 7 | (44) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative liabilities | 16,509 | 13,767 | 11,368 | 15,618 | 9,079 | 20 | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other liabilities | 76,404 | 72,271 | 75,159 | 76,238 | 75,163 | 6 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term debt | 212,950 | 215,711 | 230,921 | 237,342 | 228,191 | (1) | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 1,769,243 | 1,740,188 | 1,788,644 | 1,798,019 | 1,739,571 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo stockholders’ equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock | 21,136 | 21,098 | 21,098 | 21,347 | 21,549 | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock – $1-2/3 par value, authorized 9,000,000,000 shares; issued 5,481,811,474 shares | 9,136 | 9,136 | 9,136 | 9,136 | 9,136 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital | 60,197 | 60,035 | 59,923 | 59,849 | 61,049 | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retained earnings | 162,890 | 160,913 | 159,952 | 165,308 | 166,697 | 1 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative other comprehensive income (loss) | 194 | (750) | (798) | (1,564) | (1,311) | NM | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock (2) | (67,791) | (68,384) | (69,050) | (70,215) | (68,831) | (1) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unearned ESOP shares | (875) | (875) | (875) | (1,143) | (1,143) | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Wells Fargo stockholders’ equity | 184,887 | 181,173 | 179,386 | 182,718 | 187,146 | 2 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests | 1,033 | 859 | 736 | 612 | 838 | 20 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | 185,920 | 182,032 | 180,122 | 183,330 | 187,984 | 2 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | $ | 1,955,163 | 1,922,220 | 1,968,766 | 1,981,349 | 1,927,555 | 2 | 1 |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | % Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec 31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Balances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-earning deposits with banks | $ | 222,010 | 216,958 | 176,327 | 129,522 | 127,287 | 2 | % | 74 | $ | 186,386 | 135,741 | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal funds sold and securities purchased under resale agreements | 67,023 | 80,431 | 76,384 | 107,555 | 109,201 | (17) | (39) | 82,798 | 99,286 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt securities | 500,616 | 481,961 | 495,297 | 511,512 | 518,496 | 4 | (3) | 497,313 | 505,454 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans held for sale (2) | 29,436 | 31,023 | 27,610 | 21,846 | 25,350 | (5) | 16 | 27,493 | 21,516 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans | 476,468 | 497,744 | 545,318 | 520,514 | 512,590 | (4) | (7) | 509,886 | 511,460 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer loans | 423,236 | 433,964 | 425,948 | 444,532 | 443,946 | (2) | (5) | 431,902 | 439,496 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | 899,704 | 931,708 | 971,266 | 965,046 | 956,536 | (3) | (6) | 941,788 | 950,956 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity securities | 25,744 | 25,185 | 27,417 | 37,532 | 38,278 | 2 | (33) | 28,950 | 35,930 | (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 7,896 | 6,974 | 7,715 | 7,431 | 6,478 | 13 | 22 | 7,505 | 5,579 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-earning assets | $ | 1,752,429 | 1,774,240 | 1,782,016 | 1,780,444 | 1,781,626 | (1) | (2) | $ | 1,772,233 | 1,754,462 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noninterest-earning assets | 174,443 | 173,432 | 166,923 | 170,215 | 160,217 | 1 | 9 | 171,268 | 158,982 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | $ | 1,926,872 | 1,947,672 | 1,948,939 | 1,950,659 | 1,941,843 | (1) | (1) | $ | 1,943,501 | 1,913,444 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits | $ | 925,729 | 959,270 | 978,194 | 990,636 | 970,175 | (3) | (5) | $ | 963,342 | 942,150 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term borrowings | 57,304 | 57,292 | 63,535 | 102,977 | 115,949 | — | (51) | 70,206 | 115,337 | (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term debt | 214,223 | 222,862 | 232,395 | 229,002 | 230,430 | (4) | (7) | 224,587 | 232,491 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | 25,949 | 27,679 | 29,947 | 30,199 | 27,279 | (6) | (5) | 28,435 | 25,771 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | $ | 1,223,205 | 1,267,103 | 1,304,071 | 1,352,814 | 1,343,833 | (3) | (9) | $ | 1,286,570 | 1,315,749 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing demand deposits | 454,371 | 439,758 | 408,462 | 347,327 | 351,738 | 3 | 29 | 412,669 | 344,111 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other noninterest-bearing liabilities | 63,548 | 57,961 | 52,298 | 62,348 | 53,879 | 10 | 18 | 59,048 | 55,963 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | $ | 1,741,124 | 1,764,822 | 1,764,831 | 1,762,489 | 1,749,450 | (1) | — | $ | 1,758,287 | 1,715,823 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | 185,748 | 182,850 | 184,108 | 188,170 | 192,393 | 2 | (3) | 185,214 | 197,621 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | $ | 1,926,872 | 1,947,672 | 1,948,939 | 1,950,659 | 1,941,843 | (1) | (1) | $ | 1,943,501 | 1,913,444 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Interest Rates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-earning assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-earning deposits with banks | 0.10 | % | 0.11 | 0.12 | 1.18 | 1.63 | 0.29 | % | 2.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal funds sold and securities purchased under resale agreements | 0.05 | 0.02 | 0.01 | 1.42 | 1.72 | 0.47 | 2.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt securities | 1.96 | 2.10 | 2.46 | 2.81 | 2.84 | 2.34 | 3.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans held for sale (2) | 3.56 | 3.07 | 3.45 | 3.82 | 3.91 | 3.45 | 4.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans | 2.67 | 2.60 | 2.76 | 3.65 | 3.90 | 2.93 | 4.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer loans | 4.20 | 4.33 | 4.45 | 4.83 | 4.92 | 4.46 | 5.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | 3.39 | 3.41 | 3.50 | 4.20 | 4.37 | 3.63 | 4.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity securities | 2.04 | 1.61 | 1.70 | 2.22 | 2.81 | 1.92 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | (0.02) | (0.02) | 0.77 | 1.36 | 0.18 | 1.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-earning assets | 2.41 | 2.45 | 2.68 | 3.35 | 3.51 | 2.72 | 3.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits | 0.07 | 0.13 | 0.24 | 0.71 | 0.85 | 0.29 | 0.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term borrowings | (0.08) | (0.08) | (0.10) | 1.14 | 1.50 | 0.36 | 2.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term debt | 1.78 | 1.86 | 2.13 | 2.17 | 3.02 | 1.99 | 3.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | 1.38 | 1.33 | 1.53 | 1.90 | 2.04 | 1.54 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | 0.39 | 0.45 | 0.59 | 1.01 | 1.30 | 0.62 | 1.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate spread on a taxable-equivalent basis (3) | 2.02 | 2.00 | 2.09 | 2.34 | 2.21 | 2.10 | 2.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin on a taxable-equivalent basis (3) | 2.13 | 2.13 | 2.25 | 2.58 | 2.53 | 2.27 | 2.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quarter ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | Consumer Banking and Lending | Commercial Banking | Corporate and Investment Banking | Wealth and Investment Management | Corporate (2) | Reconciling Items (3) | Consolidated Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 5,741 | 1,390 | 1,809 | 715 | (273) | (107) | 9,275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income | 2,872 | 998 | 1,297 | 3,074 | 1,248 | (839) | 8,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 8,613 | 2,388 | 3,106 | 3,789 | 975 | (946) | 17,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 351 | 69 | 186 | (4) | (781) | — | (179) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 6,441 | 1,690 | 1,798 | 3,056 | 1,817 | — | 14,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income tax expense (benefit) | 1,821 | 629 | 1,122 | 737 | (61) | (946) | 3,302 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | 457 | 154 | 282 | 183 | (22) | (946) | 108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) before noncontrolling interests | 1,364 | 475 | 840 | 554 | (39) | — | 3,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net income (loss) from noncontrolling interests | — | 2 | (1) | 6 | 195 | — | 202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 1,364 | 473 | 841 | 548 | (234) | — | 2,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Quarter ended September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 5,918 | 1,437 | 1,712 | 718 | (308) | (109) | 9,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income | 3,228 | 923 | 1,575 | 2,915 | 1,477 | (624) | 9,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 9,146 | 2,360 | 3,287 | 3,633 | 1,169 | (733) | 18,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 640 | 339 | (121) | (10) | (79) | — | 769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 7,345 | 1,762 | 1,991 | 3,009 | 1,122 | — | 15,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income tax expense (benefit) | 1,161 | 259 | 1,417 | 634 | 126 | (733) | 2,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | 290 | 63 | 355 | 157 | 513 | (733) | 645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) before noncontrolling interests | 871 | 196 | 1,062 | 477 | (387) | — | 2,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net income from noncontrolling interests | — | 1 | — | 3 | 180 | — | 184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 871 | 195 | 1,062 | 474 | (567) | — | 2,035 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Quarter ended December 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 6,233 | 1,877 | 1,999 | 885 | 349 | (143) | 11,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income | 2,849 | 1,018 | 1,330 | 3,075 | 1,024 | (636) | 8,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 9,082 | 2,895 | 3,329 | 3,960 | 1,373 | (779) | 19,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 485 | 30 | 77 | (1) | 53 | — | 644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 7,421 | 1,812 | 1,821 | 3,673 | 887 | — | 15,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income tax expense (benefit) | 1,176 | 1,053 | 1,431 | 288 | 433 | (779) | 3,602 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | 544 | 260 | 358 | 72 | 223 | (779) | 678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income before noncontrolling interests | 632 | 793 | 1,073 | 216 | 210 | — | 2,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net income from noncontrolling interests | — | 1 | — | 3 | 47 | — | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 632 | 792 | 1,073 | 213 | 163 | — | 2,873 |
Year ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | Consumer Banking and Lending | Commercial Banking | Corporate and Investment Banking | Wealth and Investment Management | Corporate (2) | Reconciling Items (3) | Consolidated Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 23,378 | 6,191 | 7,501 | 2,993 | 247 | (475) | 39,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income | 10,638 | 3,547 | 6,319 | 11,519 | 3,216 | (2,734) | 32,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 34,016 | 9,738 | 13,820 | 14,512 | 3,463 | (3,209) | 72,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 5,662 | 3,744 | 4,946 | 249 | (472) | — | 14,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 26,976 | 6,908 | 7,703 | 12,051 | 3,992 | — | 57,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income
(loss) before income tax expense (benefit) | 1,378 | (914) | 1,171 | 2,212 | (57) | (3,209) | 581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | 302 | (238) | 330 | 552 | (742) | (3,209) | (3,005) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net
income (loss) before noncontrolling interests | 1,076 | (676) | 841 | 1,660 | 685 | — | 3,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less:
Net income (loss) from noncontrolling interests | — | 5 | (1) | 4 | 277 | — | 285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 1,076 | (681) | 842 | 1,656 | 408 | — | 3,301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Year ended December 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 25,786 | 8,184 | 8,005 | 3,917 | 1,950 | (611) | 47,231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income | 12,105 | 4,154 | 6,223 | 11,815 | 5,859 | (2,324) | 37,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 37,891 | 12,338 | 14,228 | 15,732 | 7,809 | (2,935) | 85,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 2,184 | 190 | 173 | 2 | 138 | — | 2,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 26,998 | 7,068 | 7,432 | 13,363 | 3,317 | — | 58,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income
(loss) before income tax expense (benefit) | 8,709 | 5,080 | 6,623 | 2,367 | 4,354 | (2,935) | 24,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | 2,814 | 1,266 | 1,658 | 590 | 764 | (2,935) | 4,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income before noncontrolling interests | 5,895 | 3,814 | 4,965 | 1,777 | 3,590 | — | 20,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net income (loss) from noncontrolling interests | — | 6 | (1) | 9 | 478 | — | 492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 5,895 | 3,808 | 4,966 | 1,768 | 3,112 | — | 19,549 |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Statement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 5,741 | 5,918 | 5,717 | 6,002 | 6,233 | (3) | % | (8) | $ | 23,378 | 25,786 | (9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit-related fees | 742 | 708 | 575 | 879 | 919 | 5 | (19) | 2,904 | 3,582 | (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Card fees | 890 | 860 | 749 | 819 | 938 | 3 | (5) | 3,318 | 3,672 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking | 1,082 | 1,544 | 256 | 342 | 673 | (30) | 61 | 3,224 | 2,314 | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 158 | 116 | 311 | 607 | 319 | 36 | (50) | 1,192 | 2,537 | (53) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noninterest income | 2,872 | 3,228 | 1,891 | 2,647 | 2,849 | (11) | 1 | 10,638 | 12,105 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 8,613 | 9,146 | 7,608 | 8,649 | 9,082 | (6) | (5) | 34,016 | 37,891 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 351 | 640 | 3,102 | 1,569 | 485 | (45) | (28) | 5,662 | 2,184 | 159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 6,441 | 7,345 | 6,933 | 6,257 | 7,421 | (12) | (13) | 26,976 | 26,998 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income tax expense (benefit) | 1,821 | 1,161 | (2,427) | 823 | 1,176 | 57 | 55 | 1,378 | 8,709 | (84) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | 457 | 290 | (650) | 205 | 544 | 58 | (16) | 302 | 2,814 | (89) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 1,364 | 871 | (1,777) | 618 | 632 | 57 | 116 | $ | 1,076 | 5,895 | (82) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue by Line of Business | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer and Small Business Banking | $ | 4,701 | 4,721 | 4,401 | 4,861 | 5,098 | — | (8) | $ | 18,684 | 21,148 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Lending: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Lending | 1,995 | 2,527 | 1,477 | 1,876 | 1,960 | (21) | 2 | 7,875 | 8,817 | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Card | 1,372 | 1,345 | 1,196 | 1,375 | 1,470 | 2 | (7) | 5,288 | 5,707 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto | 403 | 404 | 388 | 380 | 387 | — | 4 | 1,575 | 1,567 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal Lending | 142 | 149 | 146 | 157 | 167 | (5) | (15) | 594 | 652 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | $ | 8,613 | 9,146 | 7,608 | 8,649 | 9,082 | (6) | (5) | $ | 34,016 | 37,891 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (average) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans by Line of Business: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Lending | $ | 265,292 | 270,036 | 262,209 | 276,827 | 278,030 | (2) | (5) | $ | 268,586 | 276,962 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto | 48,966 | 49,770 | 49,611 | 49,493 | 48,516 | (2) | 1 | 49,460 | 47,117 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Card | 36,135 | 35,965 | 36,539 | 39,756 | 39,898 | — | (9) | 37,093 | 38,865 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Small Business | 17,929 | 18,100 | 14,887 | 9,715 | 9,748 | (1) | 84 | 15,173 | 9,951 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal Lending | 5,547 | 5,912 | 6,385 | 6,771 | 6,868 | (6) | (19) | 6,151 | 6,871 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 373,869 | 379,783 | 369,631 | 382,562 | 383,060 | (2) | (2) | $ | 376,463 | 379,766 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | 763,177 | 756,485 | 715,144 | 652,706 | 646,082 | 1 | 18 | 722,085 | 629,110 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allocated capital | 48,000 | 48,000 | 48,000 | 48,000 | 46,000 | — | 4 | 48,000 | 46,000 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (period-end) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans by Line of Business: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Lending | $ | 253,942 | 273,635 | 258,582 | 275,395 | 278,325 | (7) | (9) | $ | 253,942 | 278,325 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto | 49,072 | 49,442 | 49,924 | 49,779 | 49,124 | (1) | — | 49,072 | 49,124 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Card | 36,664 | 36,021 | 36,018 | 38,582 | 41,013 | 2 | (11) | 36,664 | 41,013 | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Small Business | 17,743 | 17,993 | 18,116 | 9,753 | 9,695 | (1) | 83 | 17,743 | 9,695 | 83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal Lending | 5,375 | 5,724 | 6,113 | 6,692 | 6,845 | (6) | (21) | 5,375 | 6,845 | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 362,796 | 382,815 | 368,753 | 380,201 | 385,002 | (5) | (6) | $ | 362,796 | 385,002 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | 784,565 | 759,425 | 746,602 | 672,603 | 647,152 | 3 | 21 | 784,565 | 647,152 | 21 |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, unless otherwise noted) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Metrics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Banking and Lending: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on allocated capital (1) | 10.7 | % | 6.6 | (15.5) | 4.6 | 4.7 | 1.6 | % | 12.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efficiency ratio (2) | 75 | 80 | 91 | 72 | 82 | 79 | 71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Headcount (#) | 125,034 | 131,516 | 133,876 | 133,394 | 134,881 | (5) | % | (7) | 125,034 | 134,881 | (7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail bank branches (#) | 5,032 | 5,229 | 5,300 | 5,329 | 5,352 | (4) | (6) | 5,032 | 5,352 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital active customers (# in millions) (3) | 32.0 | 32.0 | 31.1 | 31.1 | 30.3 | — | 6 | 32.0 | 30.3 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mobile active customers (# in millions) (3) | 26.0 | 25.9 | 25.2 | 24.9 | 24.4 | — | 7 | 26.0 | 24.4 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer and Small Business Banking: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit spread (4) | 1.7 | % | 1.8 | 1.8 | 2.0 | 2.2 | 1.8 | % | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debit card purchase volume ($ in billions) (5) | $ | 105.3 | 102.9 | 93.1 | 90.6 | 95.2 | 2 | 11 | $ | 391.9 | 367.6 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debit card purchase transactions (# in millions) (5) | 2,297 | 2,273 | 2,027 | 2,195 | 2,344 | 1 | (2) | 8,792 | 9,189 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Lending: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking fees: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net servicing income | $ | (82) | 331 | (666) | 257 | 12 | NM | NM | $ | (160) | 454 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gains on mortgage loan origination/sales activities | 1,164 | 1,213 | 922 | 85 | 661 | (4) | 76 | 3,384 | 1,860 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total mortgage banking fees | 1,082 | 1,544 | 256 | 342 | 673 | (30) | 61 | 3,224 | 2,314 | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Originations ($ in billions): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | 32.3 | 32.8 | 30.5 | 23.1 | 27.5 | (2) | 17 | 118.7 | 96.4 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Correspondent | 21.6 | 28.8 | 28.7 | 24.9 | 32.3 | (25) | (33) | 104.0 | 107.6 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total originations | $ | 53.9 | 61.6 | 59.2 | 48.0 | 59.8 | (13) | (10) | $ | 222.7 | 204.0 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% of originations held for sale (HFS) | 75.2 | % | 78.1 | 71.8 | 69.6 | 69.6 | 73.9 | % | 66.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third party mortgage loans serviced (period-end) ($ in billions) (6) | $ | 856.7 | 917.6 | 989.5 | 1,037.5 | 1,063.4 | (7) | (19) | $ | 856.7 | 1,063.4 | (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing rights (MSR) carrying value (period-end) | 6,125 | 6,355 | 6,819 | 8,126 | 11,517 | (4) | (47) | 6,125 | 11,517 | (47) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio
of MSR carrying value (period-end) to third party mortgage loans serviced (period-end) (6) | 0.71 | % | 0.69 | 0.69 | 0.78 | 1.08 | 0.71 | % | 1.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home lending loans 30+ days or more delinquency rate (7)(8) | 0.64 | 0.56 | 0.54 | 0.71 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Card: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point of sale (POS) volume ($ in billions) | $ | 22.9 | 21.3 | 17.5 | 19.9 | 23.1 | 8 | (1) | $ | 81.6 | 88.2 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New accounts (# in thousands) (9) | 240 | 212 | 255 | 315 | 366 | 13 | (34) | 1,022 | 1,840 | (44) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card loans 30+ days or more delinquency rate (8) | 2.17 | % | 1.76 | 2.10 | 2.60 | 2.63 | 2.17 | % | 2.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto originations ($ in billions) | $ | 5.3 | 5.4 | 5.6 | 6.5 | 6.8 | (2) | (22) | $ | 22.8 | 25.4 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto loans 30+ days or more delinquency rate (8) | 1.77 | % | 1.67 | 1.70 | 2.31 | 2.56 | 1.77 | % | 2.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal Lending: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New funded balances | $ | 294 | 323 | 315 | 667 | 708 | (9) | (58) | $ | 1,599 | 2,829 | (43) |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Statement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 1,390 | 1,437 | 1,590 | 1,774 | 1,877 | (3) | % | (26) | $ | 6,191 | 8,184 | (24) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit-related fees | 311 | 309 | 297 | 302 | 334 | 1 | (7) | 1,219 | 1,175 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lending-related fees | 138 | 140 | 125 | 128 | 131 | (1) | 5 | 531 | 524 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease income | 73 | 186 | 189 | 198 | 185 | (61) | (61) | 646 | 931 | (31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 476 | 288 | 287 | 100 | 368 | 65 | 29 | 1,151 | 1,524 | (24) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noninterest income | 998 | 923 | 898 | 728 | 1,018 | 8 | (2) | 3,547 | 4,154 | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 2,388 | 2,360 | 2,488 | 2,502 | 2,895 | 1 | (18) | 9,738 | 12,338 | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 69 | 339 | 2,295 | 1,041 | 30 | (80) | 130 | 3,744 | 190 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 1,690 | 1,762 | 1,759 | 1,697 | 1,812 | (4) | (7) | 6,908 | 7,068 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income tax expense (benefit) | 629 | 259 | (1,566) | (236) | 1,053 | 143 | (40) | (914) | 5,080 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | 154 | 63 | (394) | (61) | 260 | 144 | (41) | (238) | 1,266 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net income from noncontrolling interests | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 100 | 100 | 5 | 6 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 473 | 195 | (1,173) | (176) | 792 | 143 | (40) | $ | (681) | 3,808 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue by Line of Business | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market Banking | $ | 1,149 | 1,196 | 1,267 | 1,455 | 1,545 | (4) | (26) | $ | 5,067 | 6,691 | (24) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-Based Lending and Leasing | 1,029 | 976 | 1,014 | 843 | 1,085 | 5 | (5) | 3,862 | 4,814 | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 210 | 188 | 207 | 204 | 265 | 12 | (21) | 809 | 833 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | $ | 2,388 | 2,360 | 2,488 | 2,502 | 2,895 | 1 | (18) | $ | 9,738 | 12,338 | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue by Product | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lending and leasing | $ | 1,170 | 1,323 | 1,393 | 1,411 | 1,387 | (12) | (16) | $ | 5,297 | 5,904 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Treasury management and payments | 805 | 803 | 808 | 982 | 1,109 | — | (27) | 3,398 | 4,698 | (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 413 | 234 | 287 | 109 | 399 | 76 | 4 | 1,043 | 1,736 | (40) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | $ | 2,388 | 2,360 | 2,488 | 2,502 | 2,895 | 1 | (18) | $ | 9,738 | 12,338 | (21) |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (average) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | $ | 125,524 | 134,531 | 158,982 | 154,308 | 154,525 | (7) | % | (19) | $ | 143,263 | 157,829 | (9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 50,441 | 52,017 | 53,157 | 53,288 | 53,727 | (3) | (6) | 52,220 | 54,416 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease financing and other | 14,937 | 15,345 | 16,284 | 17,261 | 17,211 | (3) | (13) | 15,953 | 17,109 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 190,902 | 201,893 | 228,423 | 224,857 | 225,463 | (5) | (15) | $ | 211,436 | 229,354 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans by Line of Business: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market Banking | $ | 102,692 | 110,289 | 122,319 | 116,232 | 116,098 | (7) | (12) | $ | 112,848 | 119,717 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-Based Lending and Leasing | 87,092 | 90,530 | 105,061 | 107,437 | 108,154 | (4) | (19) | 97,482 | 108,422 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 1,118 | 1,074 | 1,043 | 1,188 | 1,211 | 4 | (8) | 1,106 | 1,215 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 190,902 | 201,893 | 228,423 | 224,857 | 225,463 | (5) | (15) | $ | 211,436 | 229,354 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | $ | 203,590 | 197,976 | 206,495 | 193,454 | 192,334 | 3 | 6 | $ | 200,381 | 186,942 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allocated capital | 19,500 | 19,500 | 19,500 | 19,500 | 20,500 | — | (5) | 19,500 | 20,500 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (period-end) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | $ | 124,253 | 128,270 | 142,315 | 170,893 | 153,601 | (3) | (19) | $ | 124,253 | 153,601 | (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 49,903 | 51,297 | 52,802 | 53,531 | 53,526 | (3) | (7) | 49,903 | 53,526 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease financing and other | 14,821 | 15,180 | 15,662 | 17,179 | 17,654 | (2) | (16) | 14,821 | 17,654 | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 188,977 | 194,747 | 210,779 | 241,603 | 224,781 | (3) | (16) | $ | 188,977 | 224,781 | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans by Line of Business: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market Banking | $ | 101,193 | 105,851 | 115,105 | 125,192 | 115,187 | (4) | (12) | $ | 101,193 | 115,187 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-Based Lending and Leasing | 86,811 | 88,087 | 94,976 | 115,371 | 108,470 | (1) | (20) | 86,811 | 108,470 | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 973 | 809 | 698 | 1,040 | 1,124 | 20 | (13) | 973 | 1,124 | (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 188,977 | 194,747 | 210,779 | 241,603 | 224,781 | (3) | (16) | $ | 188,977 | 224,781 | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | $ | 208,284 | 198,556 | 203,777 | 209,495 | 194,469 | 5 | 7 | $ | 208,284 | 194,469 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Metrics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on allocated capital | 8.6 | % | 3.0 | (25.2) | (4.7) | 14.3 | (4.5) | % | 17.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efficiency ratio | 71 | 75 | 71 | 68 | 63 | 71 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Headcount (#) | 22,410 | 24,091 | 24,107 | 24,036 | 23,871 | (7) | (6) | 22,410 | 23,871 | (6) |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Statement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 1,809 | 1,712 | 1,961 | 2,019 | 1,999 | 6 | % | (10) | $ | 7,501 | 8,005 | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit-related fees | 272 | 272 | 261 | 257 | 268 | — | 1 | 1,062 | 1,029 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lending-related fees | 178 | 171 | 163 | 172 | 176 | 4 | 1 | 684 | 710 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment banking fees | 459 | 428 | 588 | 477 | 477 | 7 | (4) | 1,952 | 1,804 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gains (losses) on trading activities | (28) | 374 | 809 | 35 | 147 | NM | NM | 1,190 | 1,022 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 416 | 330 | 257 | 428 | 262 | 26 | 59 | 1,431 | 1,658 | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noninterest income | 1,297 | 1,575 | 2,078 | 1,369 | 1,330 | (18) | (2) | 6,319 | 6,223 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 3,106 | 3,287 | 4,039 | 3,388 | 3,329 | (6) | (7) | 13,820 | 14,228 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 186 | (121) | 3,756 | 1,125 | 77 | NM | 142 | 4,946 | 173 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 1,798 | 1,991 | 2,044 | 1,870 | 1,821 | (10) | (1) | 7,703 | 7,432 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income tax expense (benefit) | 1,122 | 1,417 | (1,761) | 393 | 1,431 | (21) | (22) | 1,171 | 6,623 | (82) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | 282 | 355 | (408) | 101 | 358 | (21) | (21) | 330 | 1,658 | (80) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net loss from noncontrolling interests | (1) | — | — | — | — | NM | NM | (1) | (1) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 841 | 1,062 | (1,353) | 292 | 1,073 | (21) | (22) | $ | 842 | 4,966 | (83) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue by Line of Business | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banking: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lending | $ | 424 | 422 | 464 | 457 | 451 | — | (6) | $ | 1,767 | 1,811 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Treasury Management and Payments | 384 | 395 | 403 | 498 | 527 | (3) | (27) | 1,680 | 2,290 | (27) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Banking | 348 | 295 | 444 | 361 | 358 | 18 | (3) | 1,448 | 1,370 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Banking | 1,156 | 1,112 | 1,311 | 1,316 | 1,336 | 4 | (13) | 4,895 | 5,471 | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Real Estate | 964 | 835 | 817 | 883 | 862 | 15 | 12 | 3,499 | 4,038 | (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Markets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed Income, Currencies, and Commodities (FICC) | 889 | 1,005 | 1,506 | 914 | 897 | (12) | (1) | 4,314 | 3,760 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equities | 194 | 312 | 302 | 396 | 257 | (38) | (25) | 1,204 | 1,078 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Adjustment (CVA/DVA) and Other | (67) | 62 | 139 | (108) | 14 | NM | NM | 26 | (6) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Markets | 1,016 | 1,379 | 1,947 | 1,202 | 1,168 | (26) | (13) | 5,544 | 4,832 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | (30) | (39) | (36) | (13) | (37) | (23) | (19) | (118) | (113) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | $ | 3,106 | 3,287 | 4,039 | 3,388 | 3,329 | (6) | (7) | $ | 13,820 | 14,228 | (3) |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (average) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | $ | 155,669 | 165,445 | 190,861 | 178,254 | 171,078 | (6) | % | (9) | $ | 172,492 | 168,506 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 84,175 | 84,408 | 82,726 | 79,988 | 79,776 | — | 6 | 82,832 | 79,804 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 239,844 | 249,853 | 273,587 | 258,242 | 250,854 | (4) | (4) | $ | 255,324 | 248,310 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans by Line of Business: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banking | $ | 82,413 | 88,936 | 105,983 | 96,844 | 92,796 | (7) | (11) | $ | 93,501 | 90,749 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Real Estate | 107,838 | 109,482 | 110,594 | 105,194 | 103,714 | (2) | 4 | 108,279 | 104,261 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Markets | 49,593 | 51,435 | 57,010 | 56,204 | 54,344 | (4) | (9) | 53,544 | 53,300 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 239,844 | 249,853 | 273,587 | 258,242 | 250,854 | (4) | (4) | $ | 255,324 | 248,310 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading-related assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading account securities | $ | 108,972 | 100,193 | 106,836 | 123,327 | 127,677 | 9 | (15) | $ | 109,803 | 115,937 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reverse repurchase agreements/securities borrowed | 57,835 | 68,818 | 70,335 | 89,132 | 93,047 | (16) | (38) | 71,485 | 89,190 | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative assets | 23,604 | 23,640 | 22,380 | 18,284 | 14,014 | — | 68 | 21,986 | 12,762 | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total trading-related assets | $ | 190,411 | 192,651 | 199,551 | 230,743 | 234,738 | (1) | (19) | $ | 203,274 | 217,889 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 496,315 | 503,966 | 535,655 | 551,987 | 542,910 | (2) | (9) | 521,861 | 520,973 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | 205,797 | 226,129 | 239,637 | 266,167 | 258,781 | (9) | (20) | 234,332 | 238,651 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allocated capital | 34,000 | 34,000 | 34,000 | 34,000 | 31,500 | — | 8 | 34,000 | 31,500 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (period-end) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | $ | 160,000 | 157,193 | 171,859 | 206,620 | 173,985 | 2 | (8) | $ | 160,000 | 173,985 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 84,456 | 83,920 | 83,715 | 81,152 | 79,451 | 1 | 6 | 84,456 | 79,451 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 244,456 | 241,113 | 255,574 | 287,772 | 253,436 | 1 | (4) | $ | 244,456 | 253,436 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans by Line of Business: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banking | $ | 84,640 | 83,128 | 91,093 | 118,682 | 93,117 | 2 | (9) | $ | 84,640 | 93,117 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Real Estate | 107,207 | 108,240 | 109,402 | 109,937 | 103,938 | (1) | 3 | 107,207 | 103,938 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Markets | 52,609 | 49,745 | 55,079 | 59,153 | 56,381 | 6 | (7) | 52,609 | 56,381 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 244,456 | 241,113 | 255,574 | 287,772 | 253,436 | 1 | (4) | $ | 244,456 | 253,436 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading-related assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading account securities | $ | 109,311 | 100,157 | 97,708 | 110,544 | 124,808 | 9 | (12) | $ | 109,311 | 124,808 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reverse repurchase agreements/securities borrowed | 57,248 | 61,027 | 70,949 | 79,560 | 90,077 | (6) | (36) | 57,248 | 90,077 | (36) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative assets | 25,916 | 23,844 | 22,757 | 24,834 | 14,382 | 9 | 80 | 25,916 | 14,382 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total trading-related assets | $ | 192,475 | 185,028 | 191,414 | 214,938 | 229,267 | 4 | (16) | $ | 192,475 | 229,267 | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 508,793 | 490,694 | 510,545 | 574,660 | 538,383 | 4 | (5) | 508,793 | 538,383 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | 203,004 | 212,532 | 236,620 | 260,281 | 261,134 | (4) | (22) | 203,004 | 261,134 | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Metrics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on allocated capital | 8.8 | % | 11.4 | (17.1) | 2.4 | 12.4 | 1.4 | % | 14.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efficiency ratio | 58 | 61 | 51 | 55 | 55 | 56 | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Headcount (#) | 8,178 | 8,205 | 8,213 | 7,965 | 7,918 | — | 3 | 8,178 | 7,918 | 3 |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, unless otherwise noted) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Statement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 715 | 718 | 720 | 840 | 885 | — | % | (19) | $ | 2,993 | 3,917 | (24) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage fees | 2,370 | 2,265 | 2,038 | 2,397 | 2,303 | 5 | 3 | 9,070 | 8,947 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trust and investment management fees | 618 | 610 | 571 | 584 | 611 | 1 | 1 | 2,383 | 2,407 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 86 | 40 | 197 | (257) | 161 | 115 | (47) | 66 | 461 | (86) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noninterest income | 3,074 | 2,915 | 2,806 | 2,724 | 3,075 | 5 | — | 11,519 | 11,815 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 3,789 | 3,633 | 3,526 | 3,564 | 3,960 | 4 | (4) | 14,512 | 15,732 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | (4) | (10) | 255 | 8 | (1) | (60) | 300 | 249 | 2 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 3,056 | 3,009 | 3,014 | 2,972 | 3,673 | 2 | (17) | 12,051 | 13,363 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before income tax expense | 737 | 634 | 257 | 584 | 288 | 16 | 156 | 2,212 | 2,367 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense | 183 | 157 | 63 | 149 | 72 | 17 | 154 | 552 | 590 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net income (loss) from noncontrolling interests | 6 | 3 | 7 | (12) | 3 | 100 | 100 | 4 | 9 | (56) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 548 | 474 | 187 | 447 | 213 | 16 | 157 | $ | 1,656 | 1,768 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (average) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 80,109 | 79,001 | 78,091 | 77,883 | 76,359 | 1 | 5 | $ | 78,775 | 74,986 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | 169,858 | 169,476 | 165,152 | 145,439 | 138,972 | — | 22 | 162,521 | 139,151 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allocated capital | 9,000 | 9,000 | 9,000 | 9,000 | 9,000 | — | — | 9,000 | 9,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (period-end) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | 80,785 | 79,472 | 78,101 | 78,182 | 77,140 | 2 | 5 | 80,785 | 77,140 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | 175,515 | 168,185 | 168,311 | 162,453 | 143,873 | 4 | 22 | 175,515 | 143,873 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Metrics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on allocated capital | 23.6 | % | 20.3 | 7.7 | 19.3 | 8.7 | 17.8 | % | 19.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efficiency ratio | 81 | 83 | 86 | 83 | 93 | 83 | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Headcount (#) | 29,515 | 30,229 | 30,310 | 30,474 | 30,818 | (2) | (4) | 29,515 | 30,818 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisory assets ($ in billions) | $ | 853 | 779 | 743 | 661 | 778 | 9 | 10 | $ | 853 | 778 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total client assets ($ in billions) | 2,005 | 1,855 | 1,785 | 1,611 | 1,886 | 8 | 6 | 2,005 | 1,886 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annualized revenue per advisor ($ in thousands) (1) | 1,013 | 943 | 900 | 912 | 1,002 | 7 | 1 | 942 | 985 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total financial and wealth advisors (#) | 13,513 | 13,793 | 14,206 | 14,364 | 14,414 | (2) | (6) | 13,513 | 14,414 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Asset Management assets under management ($ in billions) | $ | 603 | 607 | 578 | 518 | 509 | (1) | 18 | $ | 603 | 509 | 18 |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Statement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | (273) | (308) | 11 | 817 | 349 | (11) | % | NM | $ | 247 | 1,950 | (87) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income | 1,248 | 1,477 | 902 | (411) | 1,024 | (16) | 22 | 3,216 | 5,859 | (45) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 975 | 1,169 | 913 | 406 | 1,373 | (17) | (29) | 3,463 | 7,809 | (56) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | (781) | (79) | 126 | 262 | 53 | 889 | NM | (472) | 138 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 1,817 | 1,122 | 801 | 252 | 887 | 62 | 105 | 3,992 | 3,317 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income tax expense (benefit) | (61) | 126 | (14) | (108) | 433 | NM | NM | (57) | 4,354 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | (22) | 513 | (1,790) | 557 | 223 | NM | NM | (742) | 764 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net income (loss) from noncontrolling interests | 195 | 180 | 39 | (137) | 47 | 8 | 315 | 277 | 478 | (42) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | (234) | (567) | 1,737 | (528) | 163 | (59) | NM | $ | 408 | 3,112 | (87) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (average) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 221,335 | 215,317 | 173,729 | 122,425 | 120,256 | 3 | 84 | $ | 183,393 | 130,504 | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available-for-sale debt securities | 207,008 | 211,180 | 223,222 | 244,834 | 254,118 | (2) | (19) | 221,493 | 252,099 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held-to-maturity debt securities | 191,123 | 175,748 | 166,127 | 157,788 | 151,683 | 9 | 26 | 172,755 | 147,303 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity securities | 9,905 | 11,729 | 13,289 | 13,598 | 13,280 | (16) | (25) | 12,123 | 12,883 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | 14,980 | 21,178 | 21,534 | 21,502 | 20,800 | (29) | (28) | 19,790 | 18,540 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 710,736 | 700,932 | 653,833 | 627,547 | 624,721 | 1 | 14 | 673,440 | 621,316 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | 37,678 | 48,962 | 60,228 | 80,197 | 85,744 | (23) | (56) | 56,692 | 92,407 | (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Balance Sheet Data (period-end) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 235,239 | 220,005 | 236,183 | 123,916 | 111,384 | 7 | 111 | $ | 235,239 | 111,384 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available-for-sale debt securities | 208,694 | 208,543 | 217,339 | 239,051 | 250,801 | — | (17) | 208,694 | 250,801 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held-to-maturity debt securities | 204,858 | 181,744 | 168,162 | 169,070 | 153,142 | 13 | 34 | 204,858 | 153,142 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity securities | 10,006 | 10,706 | 12,249 | 14,036 | 13,390 | (7) | (25) | 10,006 | 13,390 | (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | 10,623 | 21,935 | 21,948 | 22,085 | 21,906 | (52) | (52) | 10,623 | 21,906 | (52) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 726,861 | 694,622 | 711,421 | 621,076 | 608,712 | 5 | 19 | 726,861 | 608,712 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deposits | 33,013 | 44,517 | 55,401 | 71,700 | 75,998 | (26) | (57) | 33,013 | 75,998 | (57) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Headcount (#) | 83,394 | 80,890 | 79,507 | 76,398 | 74,436 | 3 | 12 | 83,394 | 74,436 | 12 |
Quarter ended | Dec 31, 2020 $ Change from | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | $ | 318,805 | 320,913 | 350,116 | 405,020 | 354,125 | (2,108) | (35,320) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate mortgage | 121,720 | 121,910 | 123,967 | 122,767 | 121,824 | (190) | (104) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate construction | 21,805 | 22,519 | 21,694 | 20,812 | 19,939 | (714) | 1,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease financing | 16,087 | 16,947 | 17,410 | 19,136 | 19,831 | (860) | (3,744) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | 478,417 | 482,289 | 513,187 | 567,735 | 515,719 | (3,872) | (37,302) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage – first lien | 276,674 | 294,990 | 277,945 | 292,920 | 293,847 | (18,316) | (17,173) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage – junior lien | 23,286 | 25,162 | 26,839 | 28,527 | 29,509 | (1,876) | (6,223) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 36,664 | 36,021 | 36,018 | 38,582 | 41,013 | 643 | (4,349) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto | 48,187 | 48,450 | 48,808 | 48,568 | 47,873 | (263) | 314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other consumer | 24,409 | 33,170 | 32,358 | 33,511 | 34,304 | (8,761) | (9,895) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer | 409,220 | 437,793 | 421,968 | 442,108 | 446,546 | (28,573) | (37,326) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 887,637 | 920,082 | 935,155 | 1,009,843 | 962,265 | (32,445) | (74,628) |
Quarter ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Dec 31, 2020 $ Change from | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Net loan charge-offs | As a % of average loans (1) | Net loan charge-offs | As a % of average loans (1) | Net loan charge-offs | As a % of average loans (1) | Net loan charge-offs | As a % of average loans (1) | Net loan charge-offs | As a % of average loans (1) | Sep 30, 2020 | Dec 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
By product: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | $ | 111 | 0.14 | % | $ | 274 | 0.33 | % | $ | 521 | 0.55 | % | $ | 333 | 0.37 | % | $ | 168 | 0.19 | % | $ | (163) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate mortgage | 162 | 0.53 | 56 | 0.18 | 67 | 0.22 | (2) | (0.01) | 4 | 0.01 | 106 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate construction | — | — | (2) | (0.03) | (1) | (0.02) | (16) | (0.32) | — | — | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease financing | 35 | 0.83 | 28 | 0.66 | 15 | 0.33 | 9 | 0.19 | 31 | 0.63 | 7 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | 308 | 0.26 | 356 | 0.29 | 602 | 0.44 | 324 | 0.25 | 203 | 0.16 | (48) | 105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage – first lien | (3) | — | (1) | — | 2 | — | (3) | — | (3) | — | (2) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage – junior lien | (24) | (0.39) | (14) | (0.22) | (12) | (0.17) | (5) | (0.07) | (16) | (0.20) | (10) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 190 | 2.09 | 245 | 2.71 | 327 | 3.60 | 377 | 3.81 | 350 | 3.48 | (55) | (160) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto | 51 | 0.43 | 31 | 0.25 | 106 | 0.88 | 82 | 0.68 | 87 | 0.73 | 20 | (36) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other consumer | 62 | 0.88 | 66 | 0.80 | 88 | 1.09 | 134 | 1.59 | 148 | 1.71 | (4) | (86) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer | 276 | 0.26 | 327 | 0.30 | 511 | 0.48 | 585 | 0.53 | 566 | 0.51 | (51) | (290) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net charge-offs | $ | 584 | 0.26 | % | $ | 683 | 0.29 | % | $ | 1,113 | 0.46 | % | $ | 909 | 0.38 | % | $ | 769 | 0.32 | % | $ | (99) | (185) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
By segment: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Banking and Lending | $ | 332 | 0.35 | % | $ | 369 | 0.39 | % | $ | 553 | 0.60 | % | $ | 621 | 0.65 | % | $ | 593 | 0.62 | % | $ | (37) | (261) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Banking | 81 | 0.17 | 175 | 0.34 | 120 | 0.21 | 165 | 0.29 | 45 | 0.08 | (94) | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate and Investing Banking | 177 | 0.29 | 117 | 0.19 | 401 | 0.58 | 47 | 0.07 | 77 | 0.12 | 60 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth and Investment Management | (3) | (0.01) | (2) | (0.01) | 1 | 0.01 | 1 | 0.01 | (1) | (0.01) | (1) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate | (3) | (0.08) | 24 | 0.45 | 38 | 0.70 | 75 | 1.39 | 55 | 1.05 | (27) | (58) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net charge-offs | $ | 584 | 0.26 | % | $ | 683 | 0.29 | % | $ | 1,113 | 0.46 | % | $ | 909 | 0.38 | % | $ | 769 | 0.32 | % | $ | (99) | (185) |
Quarter ended | Dec 31, 2020 $ Change from | Year ended Dec 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | 2020 | 2019 | $ Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | 20,471 | 20,436 | 12,022 | 10,456 | 10,613 | 35 | 9,858 | 10,456 | 10,707 | (251) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative effect from change in accounting policies (1) | — | — | — | (1,337) | — | — | — | (1,337) | — | (1,337) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for purchased credit-deteriorated (PCD) loans (2) | — | — | — | 8 | — | — | — | 8 | - | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of quarter, adjusted | 20,471 | 20,436 | 12,022 | 9,127 | 10,613 | 35 | 9,858 | 9,127 | 10,707 | (1,580) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | (144) | 751 | 9,565 | 3,833 | 644 | (895) | (788) | 14,005 | 2,687 | 11,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income on certain loans (3) | (36) | (41) | (38) | (38) | (35) | 5 | (1) | (153) | (147) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loan charge-offs: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | (111) | (274) | (521) | (333) | (168) | 163 | 57 | (1,239) | (607) | (632) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate mortgage | (162) | (56) | (67) | 2 | (4) | (106) | (158) | (283) | (6) | (277) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate construction | — | 2 | 1 | 16 | — | (2) | — | 19 | 12 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease financing | (35) | (28) | (15) | (9) | (31) | (7) | (4) | (87) | (51) | (36) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | (308) | (356) | (602) | (324) | (203) | 48 | (105) | (1,590) | (652) | (938) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage – first lien | 3 | 1 | (2) | 3 | 3 | 2 | — | 5 | 50 | (45) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage – junior lien | 24 | 14 | 12 | 5 | 16 | 10 | 8 | 55 | 66 | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | (190) | (245) | (327) | (377) | (350) | 55 | 160 | (1,139) | (1,370) | 231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto | (51) | (31) | (106) | (82) | (87) | (20) | 36 | (270) | (306) | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other consumer | (62) | (66) | (88) | (134) | (148) | 4 | 86 | (350) | (550) | 200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer | (276) | (327) | (511) | (585) | (566) | 51 | 290 | (1,699) | (2,110) | 411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loan charge-offs | (584) | (683) | (1,113) | (909) | (769) | 99 | 185 | (3,289) | (2,762) | (527) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 6 | 8 | — | 9 | 3 | (2) | 3 | 23 | (29) | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | 19,713 | 20,471 | 20,436 | 12,022 | 10,456 | (758) | 9,257 | 19,713 | 10,456 | 9,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Components: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | $ | 18,516 | 19,463 | 18,926 | 11,263 | 9,551 | (947) | 8,965 | 18,516 | 9,551 | 8,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for unfunded credit commitments | 1,197 | 1,008 | 1,510 | 759 | 905 | 189 | 292 | 1,197 | 905 | 292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses for loans | $ | 19,713 | 20,471 | 20,436 | 12,022 | 10,456 | (758) | 9,257 | 19,713 | 10,456 | 9,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net
loan charge-offs (annualized) as a percentage of average total loans | 0.26 | % | 0.29 | 0.46 | 0.38 | 0.32 | 0.35 | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses as a percentage of: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | 2.09 | 2.12 | 2.02 | 1.12 | 0.99 | 2.09 | 0.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual loans | 212 | 243 | 249 | 183 | 179 | 212 | 179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net loan charge-offs (annualized) | 797 | 716 | 423 | 308 | 313 | 563 | 346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses for loans as a percentage of: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | 2.22 | 2.22 | 2.19 | 1.19 | 1.09 | 2.22 | 1.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual loans | 226 | 255 | 269 | 195 | 196 | 226 | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Jan 1, 2020 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | ACL | ACL as % of loan class | ACL | ACL as % of loan class | ACL | ACL as % of loan class | ACL | ACL as % of loan class | ACL | ACL as % of loan class | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
By product: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial
and industrial | $ | 7,230 | 2.27 | % | $ | 7,845 | 2.44 | % | $ | 8,109 | 2.32 | % | $ | 4,231 | 1.04 | % | $ | 2,491 | 0.70 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real
estate mortgage | 3,167 | 2.60 | 2,517 | 2.06 | 2,395 | 1.93 | 848 | 0.69 | 702 | 0.58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real
estate construction | 410 | 1.88 | 521 | 2.31 | 484 | 2.23 | 36 | 0.17 | 42 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease
financing | 709 | 4.41 | 659 | 3.89 | 681 | 3.91 | 164 | 0.86 | 149 | 0.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total
commercial | 11,516 | 2.41 | 11,542 | 2.39 | 11,669 | 2.27 | 5,279 | 0.93 | 3,384 | 0.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage - first lien | 1,600 | 0.58 | 1,519 | 0.51 | 1,541 | 0.55 | 836 | 0.29 | 845 | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage - junior lien | 653 | 2.80 | 710 | 2.82 | 725 | 2.70 | 125 | 0.44 | 78 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 4,082 | 11.13 | 4,082 | 11.33 | 3,777 | 10.49 | 3,481 | 9.02 | 2,913 | 7.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto | 1,230 | 2.55 | 1,225 | 2.53 | 1,174 | 2.41 | 1,016 | 2.09 | 719 | 1.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other consumer | 632 | 2.59 | 1,393 | 4.20 | 1,550 | 4.79 | 1,285 | 3.83 | 1,188 | 3.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total
consumer | 8,197 | 2.00 | 8,929 | 2.04 | 8,767 | 2.08 | 6,743 | 1.53 | 5,743 | 1.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total allowance for credit losses for loans | $ | 19,713 | 2.22 | % | $ | 20,471 | 2.22 | % | $ | 20,436 | 2.19 | % | $ | 12,022 | 1.19 | % | $ | 9,127 | 0.95 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
By segment: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Banking and Lending | $ | 9,593 | 2.64 | % | 9,593 | 2.51 | % | 9,329 | 2.53 | % | 6,806 | 1.79 | % | 5,863 | 1.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Banking | 4,586 | 2.43 | 4,586 | 2.35 | 4,458 | 2.12 | 2,297 | 0.95 | 1,482 | 0.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate and Investing Banking | 5,155 | 2.11 | 5,155 | 2.14 | 5,405 | 2.11 | 2,064 | 0.72 | 997 | 0.39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth and Investment Management | 375 | 0.46 | 375 | 0.47 | 383 | 0.49 | 128 | 0.16 | 122 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate | 4 | 0.04 | 762 | 3.47 | 861 | 3.92 | 727 | 3.29 | 663 | 3.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total allowance for credit losses for loans | $ | 19,713 | 2.22 | % | 20,471 | 2.22 | % | 20,436 | 2.19 | % | 12,022 | 1.19 | % | 9,127 | 0.95 | % |
Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Dec 31, 2020 $ Change from | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | Balance | % of total loans | Balance | % of total loans | Balance | %
of total loans | Balance | % of total loans | Balance | % of total loans | Sep 30, 2020 | Dec 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
By product: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | $ | 2,698 | 0.85 | % | $ | 2,834 | 0.88 | % | $ | 2,896 | 0.83 | % | $ | 1,779 | 0.44 | % | $ | 1,545 | 0.44 | % | $ | (136) | 1,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate mortgage | 1,774 | 1.46 | 1,343 | 1.10 | 1,217 | 0.98 | 944 | 0.77 | 573 | 0.47 | 431 | 1,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate construction | 48 | 0.22 | 34 | 0.15 | 34 | 0.16 | 21 | 0.10 | 41 | 0.21 | 14 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease financing | 259 | 1.61 | 187 | 1.10 | 138 | 0.79 | 131 | 0.68 | 95 | 0.48 | 72 | 164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | 4,779 | 1.00 | 4,398 | 0.91 | 4,285 | 0.83 | 2,875 | 0.51 | 2,254 | 0.44 | 381 | 2,525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage - first lien (1)(2) | 2,957 | 1.07 | 2,641 | 0.90 | 2,393 | 0.86 | 2,372 | 0.81 | 2,150 | 0.73 | 316 | 807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage - junior lien (2) | 754 | 3.24 | 767 | 3.05 | 753 | 2.81 | 769 | 2.70 | 796 | 2.70 | (13) | (42) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto | 202 | 0.42 | 176 | 0.36 | 129 | 0.26 | 99 | 0.20 | 106 | 0.22 | 26 | 96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other consumer | 36 | 0.15 | 40 | 0.12 | 45 | 0.14 | 41 | 0.12 | 40 | 0.12 | (4) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer | 3,949 | 0.97 | 3,624 | 0.83 | 3,320 | 0.79 | 3,281 | 0.74 | 3,092 | 0.69 | 325 | 857 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total nonaccrual loans | 8,728 | 0.98 | 8,022 | 0.87 | 7,605 | 0.81 | 6,156 | 0.61 | 5,346 | 0.56 | 706 | 3,382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreclosed assets | $ | 159 | 156 | 195 | 252 | 303 | 3 | (144) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total nonperforming assets | $ | 8,887 | 1.00 | % | $ | 8,178 | 0.89 | % | $ | 7,800 | 0.83 | % | $ | 6,408 | 0.63 | % | $ | 5,649 | 0.59 | % | $ | 709 | 3,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
By segment: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Banking and Lending | $ | 3,895 | 1.07 | % | $ | 3,625 | 0.95 | % | $ | 3,361 | 0.91 | % | $ | 3,366 | 0.89 | % | $ | 3,204 | 0.83 | % | $ | 270 | 691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Banking | 2,511 | 1.33 | 1,899 | 0.98 | 1,697 | 0.81 | 1,631 | 0.68 | 1,398 | 0.62 | 612 | 1,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate and Investing Banking | 2,198 | 0.90 | 2,402 | 1.00 | 2,509 | 0.98 | 1,186 | 0.41 | 824 | 0.33 | (204) | 1,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth and Investment Management | 262 | 0.32 | 224 | 0.28 | 204 | 0.26 | 201 | 0.26 | 196 | 0.25 | 38 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate | 21 | 0.20 | 28 | 0.13 | 29 | 0.13 | 24 | 0.11 | 27 | — | (7) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total nonperforming assets | $ | 8,887 | 1.00 | % | $ | 8,178 | 0.89 | % | $ | 7,800 | 0.83 | % | $ | 6,408 | 0.63 | % | $ | 5,649 | 0.59 | % | $ | 709 | 3,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Dec 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Nonaccrual loans | Loans outstanding | % of total loans | Total commitments (1) | Nonaccrual loans | Loans outstanding | % of total loans | Total commitments (1) | Nonaccrual loans | Loans outstanding | % of total loans | Total commitments (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financials except banks | $ | 160 | 117,726 | 13 | % | $ | 206,999 | $ | 204 | 108,597 | 12 | % | $ | 193,838 | $ | 112 | 117,312 | 12 | % | $ | 200,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology, telecom and media | 144 | 23,061 | 3 | 56,500 | 100 | 24,517 | 3 | 56,417 | 28 | 22,447 | 2 | 53,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate and construction | 133 | 23,113 | 3 | 51,526 | 287 | 24,959 | 3 | 52,995 | 47 | 22,011 | 2 | 48,217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | 94 | 17,393 | 2 | 41,669 | 149 | 19,243 | 2 | 42,250 | 105 | 19,923 | 2 | 41,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment,
machinery and parts manufacturing | 81 | 18,158 | 2 | 41,332 | 95 | 19,586 | 2 | 40,649 | 36 | 23,457 | 2 | 42,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Materials and commodities | 39 | 12,071 | 1 | 33,879 | 48 | 13,188 | 1 | 35,885 | 33 | 16,375 | 2 | 39,369 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health care and pharmaceuticals | 145 | 15,322 | 2 | 32,154 | 163 | 16,074 | 2 | 32,304 | 28 | 14,920 | 2 | 30,168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, gas and pipelines | 953 | 10,471 | 1 | 30,055 | 1,188 | 11,138 | 1 | 31,344 | 615 | 13,562 | 1 | 35,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and beverage manufacturing | 17 | 12,401 | 1 | 28,908 | 30 | 12,051 | 1 | 28,597 | 9 | 14,991 | 2 | 29,172 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobile related | 79 | 11,817 | 1 | 25,034 | 24 | 12,031 | 1 | 25,240 | 24 | 15,996 | 2 | 26,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial services | 107 | 10,284 | 1 | 24,442 | 145 | 10,618 | * | 24,467 | 50 | 10,455 | * | 22,713 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilities | 2 | 5,031 | * | 18,564 | 9 | 5,922 | * | 19,315 | 224 | 5,995 | * | 19,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment and recreation | 263 | 9,884 | 1 | 17,551 | 85 | 9,643 | 1 | 16,849 | 44 | 13,462 | 1 | 19,854 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation services | 573 | 9,236 | 1 | 15,531 | 390 | 10,216 | 1 | 16,642 | 224 | 10,957 | * | 17,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified or miscellaneous | 7 | 5,437 | * | 14,717 | 16 | 4,965 | — | 14,043 | 4 | 4,600 | * | 11,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance and fiduciaries | 2 | 3,297 | * | 14,334 | 2 | 3,463 | * | 14,814 | 1 | 5,525 | * | 15,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banks | — | 12,789 | 1 | 13,842 | — | 12,975 | 1 | 13,982 | — | 20,070 | * | 20,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness | 81 | 6,314 | * | 11,642 | 40 | 6,829 | * | 12,419 | 35 | 7,539 | * | 12,901 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government and education | 9 | 5,464 | * | 11,065 | 10 | 5,413 | * | 11,691 | 6 | 5,363 | * | 12,267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other (2) | $ | 68 | 5,623 | * | $ | 23,315 | $ | 36 | 6,432 | 2 | % | $ | 13,946 | $ | 15 | 8,996 | 1 | % | $ | 21,698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 2,957 | 334,892 | 33 | % | $ | 713,059 | $ | 3,021 | 337,860 | 37 | % | $ | 697,687 | $ | 1,640 | 373,956 | 39 | % | $ | 720,947 |
Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Dec 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Nonaccrual loans | Loans outstanding | % of total loans | Total commitments (1) | Nonaccrual loans | Loans outstanding | % of total loans | Total commitments (1) | Nonaccrual loans | Loans outstanding | % of total loans | Total commitments (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Office buildings | $ | 274 | 37,251 | 4 | % | $ | 43,059 | $ | 280 | 37,347 | 4 | % | $ | 42,855 | $ | 111 | 37,107 | 4 | % | $ | 42,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apartments | 30 | 27,909 | 3 | 35,092 | 30 | 27,435 | 3 | 35,038 | 9 | 24,658 | 2 | 32,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial/warehouse | 87 | 17,108 | 2 | 19,069 | 77 | 17,730 | 2 | 19,887 | 83 | 17,305 | 2 | 19,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail (excluding shopping center) | 286 | 13,808 | 2 | 14,444 | 172 | 14,053 | 2 | 14,603 | 133 | 14,720 | 2 | 15,395 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotel/motel | 273 | 12,134 | 1 | 12,770 | 159 | 12,288 | 1 | 13,038 | 16 | 11,778 | 1 | 13,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping center | 588 | 11,441 | 1 | 12,065 | 408 | 11,732 | 1 | 12,422 | 2 | 12,129 | 1 | 13,275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional | 93 | 6,692 | * | 7,923 | 95 | 6,215 | * | 7,667 | 49 | 5,541 | * | 7,193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mixed use properties | 98 | 6,192 | * | 7,424 | 91 | 6,217 | * | 7,434 | 93 | 6,864 | 1 | 8,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Collateral pool | — | 2,970 | * | 3,546 | — | 2,850 | * | 3,420 | — | 2,526 | * | 3,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1-4 family structure | — | 1,346 | * | 3,400 | — | 1,523 | * | 3,517 | 4 | 1,533 | * | 3,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 93 | 6,674 | * | 8,376 | 65 | 7,039 | * | 8,995 | 114 | 7,602 | 1 | 9,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 1,822 | 143,525 | 16 | % | $ | 167,168 | $ | 1,377 | 144,429 | 16 | % | $ | 168,876 | $ | 614 | 141,763 | 15 | % | $ | 167,699 |
Dec
31, 2020 % Change from | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except ratios) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible book value per common share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | $ | 185,920 | 182,032 | 180,122 | 183,330 | 187,984 | 2 | % | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock | (21,136) | (21,098) | (21,098) | (21,347) | (21,549) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital on preferred stock | 152 | 159 | 159 | 140 | (71) | (4) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unearned ESOP shares | 875 | 875 | 875 | 1,143 | 1,143 | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests | (1,033) | (859) | (736) | (612) | (838) | 20 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total common stockholders' equity | (A) | 164,778 | 161,109 | 159,322 | 162,654 | 166,669 | 2 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goodwill | (26,392) | (26,387) | (26,385) | (26,381) | (26,390) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certain identifiable intangible assets (other than MSRs) | (342) | (366) | (389) | (413) | (437) | (7) | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goodwill and other intangibles on nonmarketable equity securities (included in other assets) | (1,965) | (2,019) | (2,050) | (1,894) | (2,146) | (3) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applicable deferred taxes related to goodwill and other intangible assets (1) | 856 | 842 | 831 | 821 | 810 | 2 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible common equity | (B) | $ | 136,935 | 133,179 | 131,329 | 134,787 | 138,506 | 3 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common shares outstanding | (C) | 4,144.0 | 4,132.5 | 4,119.6 | 4,096.4 | 4,134.4 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Book value per common share | (A)/(C) | $ | 39.76 | 38.99 | 38.67 | 39.71 | 40.31 | 2 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible book value per common share | (B)/(C) | 33.04 | 32.23 | 31.88 | 32.90 | 33.50 | 3 | (1) |
Quarter ended | Dec 31, 2020 % Change from | Year ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except ratios) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec
31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average tangible common equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income applicable to common stock | (A) | $ | 2,642 | 1,720 | (2,694) | 42 | 2,546 | 54 | % | 4 | $ | 1,710 | 17,938 | (90) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average total equity | 185,748 | 182,850 | 184,108 | 188,170 | 192,393 | 2 | (3) | 185,214 | 197,621 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock | (21,223) | (21,098) | (21,344) | (21,794) | (21,549) | 1 | (2) | (21,364) | (22,522) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital on preferred stock | 156 | 158 | 140 | 135 | (71) | (1) | NM | 148 | (81) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unearned ESOP shares | 875 | 875 | 1,140 | 1,143 | 1,143 | — | (23) | 1,007 | 1,306 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests | (887) | (761) | (643) | (785) | (945) | 17 | (6) | (769) | (962) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average common stockholders’ equity | (B) | 164,669 | 162,024 | 163,401 | 166,869 | 170,971 | 2 | (4) | 164,236 | 175,362 | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goodwill | (26,390) | (26,388) | (26,384) | (26,387) | (26,389) | — | — | (26,387) | (26,409) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certain
identifiable intangible assets (other than MSRs) | (354) | (378) | (402) | (426) | (449) | (6) | (21) | (389) | (493) | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goodwill
and other intangibles on nonmarketable equity securities (included in other assets) | (1,889) | (2,045) | (1,922) | (2,152) | (2,223) | (8) | (15) | (2,002) | (2,174) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applicable
deferred taxes related to goodwill and other intangible assets (1) | 852 | 838 | 828 | 818 | 807 | 2 | 6 | 834 | 792 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average tangible common equity | (C) | $ | 136,888 | 134,051 | 135,521 | 138,722 | 142,717 | 2 | (4) | 136,292 | 147,078 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average common stockholders’ equity (ROE) (annualized) | (A)/(B) | 6.4 | % | 4.2 | (6.6) | 0.1 | 5.9 | 1.0 | % | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return
on average tangible common equity (ROTCE) (annualized) | (A)/(C) | 7.7 | 5.1 | (8.0) | 0.1 | 7.1 | 1.3 | 12.2 |
Estimated | Dec
31, 2020 % Change from | |||||||||||||||||||||||||||||||
(in billions, except ratio) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||||
Total equity | $ | 185.9 | 182.0 | 180.1 | 183.3 | 188.0 | 2 | % | (1) | |||||||||||||||||||||||
Adjustments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock | (21.1) | (21.1) | (21.1) | (21.3) | (21.5) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital on preferred stock | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | (0.1) | — | NM | |||||||||||||||||||||||||
Unearned ESOP shares | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 1.1 | — | (18) | |||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests | (1.0) | (0.9) | (0.7) | (0.6) | (0.8) | 11 | 25 | |||||||||||||||||||||||||
Total common stockholders' equity | 164.8 | 161.1 | 159.4 | 162.6 | 166.7 | 2 | (1) | |||||||||||||||||||||||||
Adjustments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Goodwill | (26.4) | (26.4) | (26.4) | (26.4) | (26.4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Certain identifiable intangible assets (other than MSRs) | (0.3) | (0.4) | (0.4) | (0.4) | (0.4) | (25) | (25) | |||||||||||||||||||||||||
Goodwill and other intangibles on nonmarketable equity securities (included in other assets) | (2.0) | (2.0) | (2.1) | (1.9) | (2.1) | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||
Applicable deferred taxes related to goodwill and other intangible assets (2) | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 13 | 13 | |||||||||||||||||||||||||
CECL transition provision (3) | 1.7 | 1.9 | 1.9 | — | — | (11) | NM | |||||||||||||||||||||||||
Other | (0.4) | (0.2) | (0.1) | — | 0.3 | 100 | NM | |||||||||||||||||||||||||
Common Equity Tier 1 | (A) | 138.3 | 134.9 | 133.1 | 134.7 | 138.8 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Preferred stock | 21.1 | 21.1 | 21.1 | 21.3 | 21.5 | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital on preferred stock | (0.2) | (0.2) | (0.2) | (0.1) | 0.1 | — | NM | |||||||||||||||||||||||||
Unearned ESOP shares | (0.9) | (0.9) | (0.9) | (1.1) | (1.1) | — | (18) | |||||||||||||||||||||||||
Other | (0.2) | (0.2) | (0.2) | (0.5) | (0.3) | — | (33) | |||||||||||||||||||||||||
Total Tier 1 capital | (B) | 158.2 | 154.7 | 152.9 | 154.3 | 158.9 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt and other instruments qualifying as Tier 2 | 24.4 | 25.0 | 25.5 | 25.8 | 26.5 | (2) | (8) | |||||||||||||||||||||||||
Qualifying allowance for credit losses (4) | 14.1 | 14.1 | 14.4 | 12.0 | 10.5 | — | 34 | |||||||||||||||||||||||||
Other | (0.2) | (0.2) | (0.2) | (0.2) | (0.2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Effect of Basel III Transition Requirements | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.5 | — | (80) | |||||||||||||||||||||||||
Total qualifying capital (Basel III Transition Requirements) | (C) | $ | 196.6 | 193.8 | 192.6 | 192.1 | 196.2 | 1 | — | |||||||||||||||||||||||
Total risk-weighted assets (RWAs) | (D) | $ | 1,192.0 | 1,185.6 | 1,213.1 | 1,262.8 | 1,245.9 | 1 | (4) | |||||||||||||||||||||||
Common Equity Tier 1 to total RWAs | (A)/(D) | 11.6 | % | 11.4 | 11.0 | 10.7 | 11.1 | |||||||||||||||||||||||||
Tier 1 capital to total RWAs | (B)/(D) | 13.3 | 13.1 | 12.6 | 12.2 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Total capital to total RWAs | (C)/(D) | 16.5 | 16.3 | 15.9 | 15.2 | 15.8 |
Estimated | Dec
31, 2020 % Change from | |||||||||||||||||||||||||||||||
(in billions, except ratio) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Sep 30, 2020 | Dec 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||||
Total equity | $ | 185.9 | 182.0 | 180.1 | 183.3 | 188.0 | 2 | % | (1) | |||||||||||||||||||||||
Adjustments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock | (21.1) | (21.1) | (21.1) | (21.3) | (21.5) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital on preferred stock | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | (0.1) | — | NM | |||||||||||||||||||||||||
Unearned ESOP shares | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 1.1 | — | (18) | |||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests | (1.0) | (0.9) | (0.7) | (0.6) | (0.8) | 11 | 25 | |||||||||||||||||||||||||
Total common stockholders' equity | 164.8 | 161.1 | 159.4 | 162.6 | 166.7 | 2 | (1) | |||||||||||||||||||||||||
Adjustments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Goodwill | (26.4) | (26.4) | (26.4) | (26.4) | (26.4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Certain identifiable intangible assets (other than MSRs) | (0.3) | (0.4) | (0.4) | (0.4) | (0.4) | (25) | (25) | |||||||||||||||||||||||||
Goodwill and other intangibles on nonmarketable equity securities (included in other assets) | (2.0) | (2.0) | (2.1) | (1.9) | (2.1) | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||
Applicable deferred taxes related to goodwill and other intangible assets (2) | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 13 | 13 | |||||||||||||||||||||||||
CECL transition provision (3) | 1.7 | 1.9 | 1.9 | — | — | (11) | NM | |||||||||||||||||||||||||
Other | (0.4) | (0.2) | (0.1) | — | 0.3 | 100 | NM | |||||||||||||||||||||||||
Common Equity Tier 1 | (A) | 138.3 | 134.9 | 133.1 | 134.7 | 138.8 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Preferred stock | 21.1 | 21.1 | 21.1 | 21.3 | 21.5 | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital on preferred stock | (0.2) | (0.2) | (0.2) | (0.1) | 0.1 | — | NM | |||||||||||||||||||||||||
Unearned ESOP shares | (0.9) | (0.9) | (0.9) | (1.1) | (1.1) | — | (18) | |||||||||||||||||||||||||
Other | (0.2) | (0.2) | (0.2) | (0.5) | (0.3) | — | (33) | |||||||||||||||||||||||||
Total Tier 1 capital | (B) | 158.2 | 154.7 | 152.9 | 154.3 | 158.9 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt and other instruments qualifying as Tier 2 | 24.4 | 25.0 | 25.5 | 25.8 | 26.5 | (2) | (8) | |||||||||||||||||||||||||
Qualifying allowance for credit losses (4) | 4.4 | 4.5 | 4.6 | 4.0 | 2.6 | (2) | 69 | |||||||||||||||||||||||||
Other | (0.2) | (0.2) | (0.2) | (0.2) | (0.2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Effect of Basel III Transition Requirements | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.5 | — | (80) | |||||||||||||||||||||||||
Total qualifying capital (Basel III Transition Requirements) | (C) | $ | 186.9 | 184.2 | 182.8 | 184.0 | 188.3 | 1 | (1) | |||||||||||||||||||||||
Total RWAs (5) | (D) | $ | 1,158.1 | 1,172.0 | 1,195.4 | 1,181.3 | 1,165.1 | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||
Common Equity Tier 1 to total RWAs (5) | (A)/(D) | 11.9 | % | 11.5 | 11.1 | 11.4 | 11.9 | |||||||||||||||||||||||||
Tier 1 capital to total RWAs (5) | (B)/(D) | 13.7 | 13.2 | 12.8 | 13.1 | 13.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Total capital to total RWAs (5) | (C)/(D) | 16.1 | 15.7 | 15.3 | 15.6 | 16.2 |
Quarter ended | Year ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | Dec 31, 2020 | Sep 30, 2020 | Jun 30, 2020 | Mar 31, 2020 | Dec 31, 2019 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | — | — | 3 | 12 | 26 | 15 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net
gains (losses) from equity securities | 1 | 1 | 346 | (621) | 236 | (273) | 664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue (losses) from deferred compensation plan investments | 1 | 1 | 349 | (609) | 262 | (258) | 734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change
in deferred compensation plan liabilities | 470 | 220 | 490 | (598) | 263 | 582 | 739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net derivative (gains) losses from economic hedges of deferred compensation (1) | (422) | (215) | (141) | — | — | (778) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel
expense | 48 | 5 | 349 | (598) | 263 | (196) | 739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income tax expense | $ | (47) | (4) | — | (11) | (1) | (62) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
This ‘8-K’ Filing | Date | Other Filings | ||
---|---|---|---|---|
12/31/21 | 10-K, 13F-HR | |||
Filed on / For Period end: | 1/15/21 | |||
12/31/20 | 10-K, 11-K, 13F-HR | |||
9/30/20 | 10-Q, 13F-HR, 4 | |||
3/31/20 | 10-Q, 13F-HR, 3, 4, 424B2, 8-K, FWP | |||
1/1/20 | 4 | |||
12/31/19 | 10-K, 11-K, 13F-HR, 424B2, 5, 8-K, FWP | |||
1/1/18 | 3, 4 | |||
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As Of Filer Filing For·On·As Docs:Size Issuer Filing Agent 10/21/21 Wells Fargo & Co. S-8 10/21/21 4:132K 7/21/21 Wells Fargo & Co. 424B2 1:1.4M Donnelley … Solutions/FA 7/20/21 Wells Fargo & Co. 424B2 1:1.4M Donnelley … Solutions/FA 4/19/21 Wells Fargo & Co. 424B2 1:273K Donnelley … Solutions/FA 4/06/21 Wells Fargo & Co. S-3/A 4:390K Donnelley … Solutions/FA 3/04/21 Wells Fargo & Co. S-3 4:389K Donnelley … Solutions/FA 1/27/21 Wells Fargo & Co. 424B2 1:1.4M Donnelley … Solutions/FA 1/25/21 Wells Fargo & Co. 424B2 1:1.4M Donnelley … Solutions/FA 1/21/21 Wells Fargo & Co. 424B2 1:1.4M Donnelley … Solutions/FA 1/19/21 Wells Fargo & Co. 424B2 1:1.4M Donnelley … Solutions/FA |